Julho de 2014 – Dividendos recebidos

Julho de 2014 – Dividendos recebidos

dividendos placaEsse mês de Julho foi o primeiro mês no ano que não recebi dividendos de alguma empresa na BVMF isso deixa claro que minha diversificação de empresa no mercado da BVMF ainda está muito deficiente.

Apesar de não ter recebido nenhum dividendo de empresa esse mês foi o que teve o maior recebimento de proventos, fato do pagamento de uma amortização do fundo RBRP11 ele é um fundo residencial com data definida para acabar, basicamente foram construídas casas e depois foram vendidas, na medida que os proprietários vão efetuando os pagamento o fundo vai amortizando o valor das cotas.

Além dos FII esse mês eu recebi mais dividendos dos investimentos nos EUA, desta vez foi Baxter e HSBC vale ressaltar que o HSBC é um banco inglês, nesse caso as ações estão na bolsa de Londres, caso semelhante as empresas brasileiras que são listadas na bolsa. Aí você se pergunta se todas as empresas da LSE (London Stock Exchange) são isentas de IR?

Não! Não são isentas é que no caso especifico o banco é Inglês e está sujeito a um tratado da Inglaterra com o EUA. Por esse motivo os dividendos dele vem sem o imposto como ocorre em outras empresas que estiverem em paraísos fiscais, nesses casos em especifico você deve ficar muito atento pois será preciso declarar ele no carne do leão e pagar o IR aqui no Brasil.

Julho de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 4,70
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,06
FII BB PRGII BBPO11 R$ 20,32
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 11,62
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 14,35
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 20,88
FII OURINVES EDFO11B R$ 12,40
FII GALERIA EDGA11B R$ 14,93
FII EUROPAR EURO11 R$ 23,40
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,49
FII RIOB RC FFCI11 R$ 14,63
FII S F LIMA FLMA11 R$ 40,05
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 32,40
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,61
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 25,50
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,84
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 12,91
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 371,25
Total   R$ 713,63

 

Julho de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
Baxter International Inc  BAX  U$ 4,73
HSBC Holdings PLC  HSBC  U$ 9,50
Total  R$ 32,16 U$ 14,23

Total Geral: R$ 745,79

  • Dólar utilizado para conversão: 18/08/2014 – R$ 2,26

  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

BVMF: Compras Agosto 2014 – ABEV3

ambev fabQue saudade de fazer a compra da ação de empresa listada na BVMF, tinha passado os primeiros meses desse ano restruturação a minha carteira de FII e depois em seguida comecei meus investimentos na bolsa americana, tinha alguns meses que não fazia um aporte na minha carteira de Ações da BVMF. Bem depois de tanto tempo resolvi pegar os dividendos que havia recebido o mês passado para realizar um aporte novo, enviei mais 1k da minha conta para compra dois lotes fechados de 100.

Não tem nada a ver, mas eu me sinto incomodado em ter lotes fracionados das ações, isso não faz a menor diferença, eu sei disso! Parece mais algum Toc meu do que qualquer outra coisa.

Compra de agosto de 2014 na bolsa de São Paulo
Empresa Código Qtde comprada
Ambev S.A.  ABEV3 200

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Ambev S.A. – ABEV3

Eu já vinha namorando a ação a um bom tempo, mas sempre acabava prorrogando a compra pois ora aparecia algum problema a ser resolvido ora alguma outra oportunidade mais interessante. Aproveitei que esse mês já tinha efetuado uma compra no mercado americano da maior empresa de bebidas (Coca-Cola) e resolvi aportar na Ambev que possui o segundo maior Market Share no nosso território. O legal de aportar nas duas empresas que você tem quase a garantia que qualquer brasileiro que consuma uma bebida doce ou alcoólica, você sairá ganhando.

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Bem pelo gráfico acima é possível ver que o mercado de bebidas ainda é algo que pode crescer, mas não no mesmo ritmo que acompanhamos nesses últimos anos, a grande esperança é a parte de bebidas mais naturais, coisa que ainda não está muito enraizada na cultura de consumo do brasileiro.

Acho que no mercado Brasileiro apesar da Ambev estar bem confortável, ela vem enfrentando dificuldades em manter o ritmo de crescimento dos últimos anos. Se olharmos o crescimento dos lucros da empresa em 10 anos, ele está em 29% anuais, se olharmos o crescimento nesses últimos 5 anos, esse percentual caí para 11%. Acredito que ela ainda tem espaço para crescer aqui dentro, mas não tão agressivamente como antes.

A empresa comprou os principais concorrentes na sua trajetória, o que lhe permitiu um monopólio em boa parte das bebidas, principalmente cervejas que é um dos grandes produtos de consumo do brasileiro, mas está na hora de começar a mirar com mais força o mercado externo.

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Eu já comentei dos problemas que a Coca vem enfrentando no mercado Europeu e Americano, dê uma lida no artigo sobre ela para saber mais, eu gostei bastante da política que o pessoal da Coca vem tomando para buscar o desenvolvimento de novas marcas voltadas para um foco mais naturalista, a Ambev parece estar seguindo a mesma linha nesse mercado e começou a mexer seus pauzinhos. Nesse mês de agosto a empresa anunciou a construção de um centro de pesquisa no RJ voltado para desenvolvimento de cervejas e refrigerantes mas também de chás, isotônicos e energéticos.

Bem olhando para os números da empresa não temos nem o que reclamar o lucro saiu de R$ 1.162 bilhão em 2004 para R$ 11.890 bilhões em 2013, mostrando que a diretoria fez o seu dever de casa e muito bem feito. A dívida vem caindo e hoje é 6% do patrimônio, sendo que se levarmos em conta o caixa da empresa podemos considerá-la praticamente sem dívidas.

Tive uma dificuldade em pegar o LPA da ação porque depois que ela mudou de código a BVMF apagou todo o histórico que tinha do código anterior, então tive que recorrer a bolsa de Nova York, então não dá pra garantir muita precisão aqui mas o LPA em 2003 foi de R$ 0,07 e em 2013 foi de R$ 0,75 ela conseguiu aumentar o tamanho comprando os concorrentes mas sem diluir os capital dos sócios atuais, o que é um ótimo sinal.

 

NYSE: Compras Agosto 2014 – KO

NYSE: Compras Agosto 2014 – KO

coca asiaMinha ideia é tentar manter uma base de investimento mensal nos Estados Unidos, o que me impedia de fazer remessas periódicas de dinheiro ao exterior era o custo da transferência, mas encontrei uma fonte um pouco mais em conta que me proporcionará enviar remessas mensais para investir na bolsa americana.

Compra de agosto de 2014 na bolsa americana
Empresa Código Qtde comprada
Coca Cola Co KO 25

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Coca Cola Co – KO

A empresa dispensa apresentações mas se quiser pode conferir no link acima alguns fundamentos importantes sobre os dados da empresa. Coca Cola é uma empresa fantástica, a maior empresa de bebidas do mundo, eles são donos de mais de 500 marcas de bebidas e vendem em mais de 200 países ao redor do mundo. Eu fico impressionado como uma empresa centenária consegue manter um fluxo de crescimento como o apresentado pela Coca Cola ao longo da sua história.

A força que a marca tem no mercado global é muito grande, além do fato que a empresa conseguiu montar uma rede de distribuição muito eficaz que permite que seus produtos cheguem a lugares remotos.

A empresa teve uma queda no seu EPS (Lucro por ação) nesse últimos três trimestres, essa queda não agradou os investidores e isso fez com que o mercado precificasse o seu valor para baixo. O EPS em junho de 2014 foi de U$ 0,58 enquanto que no mesmo período do ano passado foi de U$ 0,59 de acordo com a empresa a explicação para essa queda foi o câmbio que tem tido fortes variações nesses últimos 2 anos.

O fato é que a Coca Cola vem tendo dificuldades de obter um crescimento dos seus números nesses últimos 2 anos, isso se deve principalmente no mercado Americano e Europeu onde as pessoas vem mudando um pouco os hábitos e evitado as bebidas doces, mas a empresa vem tentando diversificar ainda mais seu perfil de produtos e vem investindo forte em bebidas mais saudáveis, como chás gelados.

Apesar de toda essa queda de expectativa do mercado isso não me afeta, eu não estou olhando para empresa nesse ultimo trimestre ou nesses últimos trimestres, mas o meu objetivo é o longo prazo eu quero olhar para e empresa daqui a 10 anos e eu não vejo  nada que me preocupa, da mesma forma que o mercado Americano e Europeu vem se tornando um desafio para empresa o mercado da Eurasia e Asiático a empresa vem andando a passos largos.

venda coca por continente

 

A receita nos últimos 10 anos teve uma taxa de crescimento de 8,8 % a receita saiu de 21 bilhões em 2004 para 46 bilhões em 2013, praticamente dobrou de tamanho, isso dá um EPS (Lucro por ação) de U$ 1,00 em 2003 para U$ 1,90 dólares em 2013 um CAGR (taxa de crescimento) de 7,4 % a empresa não pode crescer pra sempre e apesar de ainda ter um bom mercado eu acredito que ela vem alcançando o seu ponto de maturidade, tanto que vem aumentando o seu Payout ao longo dos anos. Mas Coca Cola é um tipo de empresa que pode te surpreender a qualquer momento e quando você pensa como eu que não tem como mais os caras ganharem dinheiro eles fazem agua brota da rocha.

Quanto aos dividendos a empresa vem mantendo um crescimento dos dividendos a 52 anos de dividendos consecutivos, sim isso é um marco que poucas empresas no mercado podem se gabar. A empresa pagou em 2003 U$ 0,50 de DPS (dividendo por ação) e em 2013 pagou U$ 1,12 levando-se em conta o EPS de U$ 1,90 teríamos um Payout de 59% um leve crescimento de 9 p.p comparado em 2003.

Agora é importante acompanharmos a empresa nos próximos anos e ver se ela continuará a tomar medidas para buscar um crescimento maior nos mercados Americanos e Europeus ela vem fazendo aquisições importantes como a compra da Green Mountain Coffee Roasters, Inc. (“GMCR”) em fevereiro deste ano.

 

Melhores taxas para remessa internacional de dinheiro

Melhores taxas para remessa internacional de dinheiro

dolarSe você pretende investir nos EUA e tem o perfil de fazer aportes mensais nesse investimento então é importante conseguir a melhor taxa para remessa internacional de dinheiro ao exterior.

Basicamente existe no país dois grandes bancos que oferecem conta corrente no exterior:

  • HSBC
  • Banco do Brasil – BB Americas
  • Citi

Se o seu intuito é investir em ações, já adianto que essas contas não permitem isso, pois para se ter uma conta no exterior é preciso que você movimente ela por lá, esse tipo de conta é útil em situações especificas, por exemplo:

Digamos que você tenha um filho que estuda nos EUA e precisa de enviar dinheiro para o guri mensalmente, nesse caso você pode abrir uma conta nos EUA daqui, mesmo que você sendo o titular não tenha comprovante de residência americano. É preciso que apenas um dos usuários da conta movimente ela fisicamente no exterior.

Algumas pessoas arriscam até abrir essas contas correntes do HSBC e BB Americas mas o banco acaba encerrando, depois de um tempo o sistema detecta o seu tipo de conta, por fim ele encerra a sua conta, como ocorreu a um tempo atrás com alguns correntistas, quando isso era pouco regulamentado.

Eu escrevi um tempo atrás um artigo explicando como fazer essa transferência, continua a leitura mas recomendo dar uma lida nele depois: Transferir dinheiro para a corretora nos Estados Unidos

Mandando o dinheiro para o exterior pelo seu banco

Esse sem dúvida é o procedimento mais simples de se fazer, você geralmente com uma ligação ou mesmo via internet pode enviar o dinheiro para a conta da sua corretora.

O procedimento é bem semelhante a transferência para uma corretora no Brasil, você transfere o valor para a conta da corretora nos EUA e ela credita na sua conta interna dentro da corretora.

Mandando o dinheiro para o exterior por um agente de câmbio

Esse é o procedimento mais em conta, mas se você faz aportes mensais como eu acaba valendo a pena, depois da terceira ou quarta vez a coisa vira rotina e fica tudo bem mais fácil.dolar ring

Pelo agente de câmbio o procedimento é: você preenche sua ficha cadastral no site do agente de câmbio, envia uma autorização pelo correios, e depois quando for fazer as transferências precisa assinar um contrato de câmbio e enviar pelo e-mail.

O agente de câmbio é sempre mais arriscado que fazer via seu banco, geralmente são instituições menores e pode ocorrer de ter alguns agentes trabalhando mesmo sem ser credenciado pelo Banco Central para enviar remessas ao exterior, é muito importante consultar nessa lista do Banco Central se a instituição que está usando tem autorização para transferir dinheiro para o exterior.

Pode ocorrer de o seu agente usar uma dessas instituições para fazer a transferências, ele lhe vende os dólares e terceiriza a transferência com uma dessas instituições, desde que ela esteja na lista não tem problema.

O que devo analisar ao fazer uma remessa de dinheiro ao exterior

Basicamente são 3 taxas que pagamos ao efetuar uma remessa ao exterior:

  • Taxa da transferência: um valor fixo cobrado pela instituição financeira para realizar a operação.
  • IOF: 0,38% sobre o valor a ser transferido.
  • Spread dólar: é como se fosse uma margem de lucro pela operação de câmbio, existe o preço de mercado do dólar e o preço que a instituição está cobrando pelo dólar pra você, essa diferença do preço de mercado entre o preço que você paga é chamada de spread.

Você deve ficar atento ao spread que a instituição financeira está lhe cobrando, pois pode encarecer muito a operação, para saber isso pergunte qual o spread ao operador antes de efetuar a operação. Ele vai lhe informar o percentual ou lhe fornecer o valor de venda do dólar pra você, pegue o valor do mercado e calcule a margem percentual deles.

A grande maioria das instituições cobra quase 5% para valores abaixo de 1 milhão.  Pesquise pois você vai achar algumas instituições no mercado cobrando bem menos que isso, qualquer spread abaixo de 2% já começa a se tornar atraente, independente da taxa de transferência que você encontrar.

Limite de valor e imposto de renda

Geralmente os bancos exigem um limite mínimo de transferencia de U$ 300,00 dólares.

Sobre os impostos eu já disse em outro post, mas vale sempre relembrar que enviar remessas para o exterior visando investimento em ações são isentos de impostos, todavia existem outros tipos de remessa que são tributadas, no exemplo que citei acima do pai que envia dinheiro ao filho para estudo isso é tributado pelo IR quando ultrapassa o valor de U$ 10k por mês (não tenho certeza se é esse valor ou 30k).

Agora vamos ao que interessa que é nossa tabela com os principais preços do mercado.

Tabela comparativa
Instituição financeira Taxa Fixa $  Spread % Obs
Remessa OnLine ISENTO 1,6% Melhor preço do mercado
HSBC Isento a R$ 40,00 4,5% Limite de US$ 3000,00 diários acima disso taxa passa para R$ 150,00. Obrigado JP pela Informação
Banco do Brasil R$ 100 a R$450 + U$ 100 Swift  1 % Obrigado Ze Renato pela informação e Outra Ana.
Caixa U$ 30,00 1,3% Taxa fixa de U$ 30 para remessas de 3k U$ 100 para remessas de 10k
Bradesco U$ 40,00  0%  Obrigado Raphael e Ronne pela informação, dólar turismo.
Itau R$ 100,00  5,5%  Obrigado Caio pela informação 210 por telefone e 100 internet.
Santander (Select) R$ 90  2,7 / 3%  Obrigado johebe pela informação.
Citi US$ 50  3,84% Obrigado Marco por fornecer essa informação.
Flex Cambio R$ 100,00 2,5% Obrigado Felipe pela informação.
Multi Money Corretora U$ 50,00 2,2%
Banco Rendimento US$ 40,00 4,5% Obrigado Carlos pelas informações
Advanced Corretora R$ 100  0,8% a 3% Obrigado Investidor Paulistano pelas informações.
Confidence Cambio R$ 64,99 4,60% Obrigado dclobato pelas informações. Pela mesa R$ 160,00 e 3,68% de spread
Midas Corretora U$ 180,00 1,5 % Obrigado Arlindo Santos pelas informações.
Flexchange R$ 75,00 2% Obrigado poupador pelas informações.
BEXS US$ 40,00 1,5% Obrigado Igor Furlan pelas informações
SLW R$ 45,00  1,74% Obrigado nanovolt pelas informações
Ourominas US$ 100,00 0% Obrigado Investidor Paulistano pelas informações
Mirae US$ 20,00 2,4% Obrigado nanovolt pelas informações

* Atenção essa tabela foi montada com participação da comunidade, através dos comentários, não nos responsabilizamos por quaisquer danos decorridos direta ou indiretamente pela utilização das informações contidas no blog, inclusive na tabela acima. Se for transferir via agente autônomo confira sempre se o mesmo não possui nenhuma ação na justiça de liquidação judicial.

Melhor opção como agente de cambio ou corretora – Remessa OnLine: Eu pesquisei em algumas agencias de câmbio e a mais interessante foi a RemessaOnLine. Recomendo muito utiliza-los pois além de serem parceiros do blog possuem a menor taxa do mercado, veja aqui.

Não existe fidelidade em cambio, você deve procurar a empresa que lhe oferece o serviço mais em conta. Claro que um bom atendimento não faz mal a ninguém, mas o principal fator em se tratando de envio de dinheiro ao exterior é o custo. Busque reduzi-lo sempre que possível.

A RemessaOnline além de trazer taxas muito competitivas, possui um sistema muito fácil de operar, onde é possível fazer a remessa direto da sua plataforma web, tornando tudo bem menos burocrático.

Melhor opção como banco – HSBC:  Os bancos tem prestigio e nos passam uma sensação de segurança maior, mas essa sensação tem um custo, por isso se olhar acima as taxas dos bancos são bem superiores a das agências de câmbio. Além disso fazer uma remessa de um banco é muito mais burocrático do que dos agentes de cambio, os agente fazem uma única coisa que é compra e vender dinheiro, os caras são especialistas nisso. Os bancos fazem diversas coisas e fazer uma remessa será apenas só mais um serviço pra eles.

Podem ter certeza que o atendimento e o custo nos agentes serão bem melhores.

Ajude a manter a tabela atualizada

Ajude a mantermos essa tabela atualizada, não consigo consultar todas as agências câmbio nem todos os bancos, então se encontrar algum outro agente ou banco que faça remessas ao exterior coloque nos comentários o custo disso, mesmo que a opção que encontrou não seja a mais barata, para muitos é importante saber que existe outras opções. Colabore !

Emerson Electric Co – EMR

Emerson Electric Co – EMR

ss_4A Emerson Electric está envolvida na concepção e fornecimento de produtos e serviços de engenharia em mercados industriais, comerciais e de consumo. O segmento de automação industrial, um dos seus principais ramos, fornece soluções de manufatura integrada para clientes, os produtos incluem motores, alternadores de geração de energia, soluções de transmissão de energia, controle de fluidos e materiais de ligações para equipamentos industriais.

Além disso a empresa está diversificada no ramo da tecnologia fornecendo produtos para Storage, fornecendo soluções de Data-Centers e gerenciamento de infra-estrutura. Os produtos desse segmento incluem sistemas de alimentação ininterrupta, fontes de alimentação integradas, climatização de precisão, sistemas de energia de entrada, acompanhamento integrado de Data-Centers, dispositivos de controle de software além de serviço 24 horas.

O segmento de Climate Technologies fornece produtos e serviços para todas as áreas da industria de controle de clima, incluindo aquecimento residencial e refrigeração, ar condicionado comercia e refrigeração comercial e industrial. Sua tecnologia permite que os proprietários de imóveis e empresas gerencie melhor seus sistemas de aquecimento, ar condicionado e refrigeração para melhorar o controle e reduzir os custos de energia.

A empresa depende muito dos preços das commodities industriais principalmente aço, cobre, ferro fundido e outros produtos químicos derivados do petróleo.

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