Papo de Dividendo #2: APPLE – GOOGL – AXP – BAMXY – CS – HOT – CCL – SHW – VLKAY – ZTCOY

Papo de dividendo dessa semana vai falar sobre:

– Lançamentos Apple
– Google segue derrubando concorrência, veja quais clientes ele pegou agora
– American Express dá exemplo a muitas empresas
– Volks sofrendo na mão dos esquerdistas, veja o tamanho do rombo que ela vai ter que enfrentar
– Hotels e Cruzeiros americanos são os primeiros a investir em Cuba, será que vão usar o porto que pagamos ?
– Veja o que rolou de aquisições na industria de fabricantes de tintas.
– BMW como sempre com um baita delay
– Tetra da ZTE com os governo americano

Agora já estamos no iTunes, basta abrir o seu programa de podcast e procurar pelo Papo de Dividendo que vai nós achar lá ou então acessar a url do canal

itunes

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples.

Retirei o poscast do SoundCloud e estou colocando no próprio blog, acho que assim dá mais liberdade pra mexer em alguns recursos que vou precisar no futuro. Como atualizei no feed no iTunes pode demorar um pouco pra carregar esse episódio por lá, de acordo com a Apple leva 24h pra propagar nos servidores.

Viver de Dividendo Papo de Dividendo #2: APPLE - GOOGL - AXP - BAMXY - CS - HOT - CCL - SHW - VLKAY - ZTCOY
@josecarlos.investimentos says:
Ótimo papo de dividendos. Parabéns.
Like
294 plays
0 likes

 

Enquanto isso a Europa moderna segue mostrando pra todos a forma mais eficiente de se lutar contra os terroristas…

12592275_568399166649650_4631355938079405838_n

Balanço comentado da Nike com o pessoal da Jornada do Dinheiro

Esse é a segunda parte do Papo que tivemos com o pessoal da Jornada do Dinheiro, se perdeu a primeira parte confira aqui.

Continuando o papo com Vitor Hernandes um dos fundadores do site Jornada do Dinheiro. Pra quem não conhece o site é focado em trazer conteúdo para investidores e pequenos empreendedores. O pessoal da Jornada do Dinheiro é uma empresa focada em educação financeira. Eles possuem cursos focados na área e sempre estão a falar sobre investimentos por lá.

Resolvemos escolher uma empresa para mostrarmos aos leitores como analisar os fundamentos de uma ação americana, pensamos na Apple, depois em Google, depois em WallMart de tanto girar caímos na Nike.

Você quer saber se a Nike é uma boa pra se investir? Então confira no vídeo abaixo:

Aqui você encontra o post no site deles sobre a conversa.

Estratégia para antecipar sua Independência Financeira

Esses dias o grande d’Uó! do blogdouo fez um post mostrando como ele conseguiu dobrar o seu dinheiro trabalhando alavancado em trades de mini-contratos. Havia comentado que ia mostrar como alguns americanos usam a alavancagem para antecipar a tão sonhada independência financeira. O Uo opera alavancado fazendo trade o que vou mostrar aqui é investidores que operam alavancados no Buy & Hold são coisas totalmente diferentes, meus comentários aqui se referem a esses últimos.

Alavancar o Buy & Hold é algo que provavelmente você nunca deve ter ouvido falar, ou mesmo cogitado!

Para aqueles que não sabem o que é operar alavancado, nada mais é que operar com o dinheiro da corretora. Digamos que você tenha lá na sua conta na corretora 100 mil dólares ela pode lhe emprestar mais 200 mil pra você operar no mercado e com isso aumentar de forma exponencial seus ganhos, então agora você passa a ter 300 mil dólares para operar na bolsa. Claro aquele empréstimo não sai de graça ela lhe cobra um juros para isso.

Como sabemos que os juros nos USA é infinitamente menor que os comparados no Brasil alguns investidores por lá costumam operar alavancado até mesmo no buy and hold. Dado a nossa elevada taxa de juros e instabilidade econômica, fazer isso no Brazil seria inviável economicamente falando.

Alguns investidores americanos focados em empresas de crescimento de dividendos quando estão de 60% a 80% de alcançar a independência financeira costumam alavancar seu patrimônio para assim ganhar alguns anos nessa caminhada.

Antes de prosseguirmos aos cálculos vale ressaltar que eu não utilizo esse método e não recomendo-o para qualquer investidor, seja estando na sua fase inicial ou final do seu acumulo de patrimônio.

A estratégia

Atualmente am algumas corretoras se você tiver um capital de U$ 100.000 a U$ 1.000.000 pode pegar uma taxa de 1,38% a 1,88% ao ano. Isso mesmo é só 1,38% no ano inteiro isso dá 0,115% por mês. Enquanto isso aqui no Brazil estamos pagando 11% ao mês de juros no cartão de credito kkkk

Vamos supor que o investidor tenha U$ 500.000 investido em ações de crescimento de dividendos com retorno médio de 4%. Para facilitar o entendimento vamos trabalhar com valores ao invés de percentuais, acho que assim fica mais fácil pra vocês compreenderem sem ter que ficar fazendo calculo mental.

Essa carteira geraria um retorno de U$ 20.000 em rendimento de dividendo por ano.

Digamos que o investidor tenha pego uma alavancagem de U$ 250.000 na sua corretora, daria um juro anual de 1,58% ao ano.

Se ele investir esse valor em ações de crescimento de dividendos com os mesmos retornos atuais de 4% ele teria uma renda anual de U$ 30.000 um aumento de 50% na sua geração de receita passiva. Nada mau hein !!!

O investidor terá que pagar de juros por ano para aqueles 250 mil alcançado: U$ 3.950 ao ano.

Diminui-se essa taxa de juros do total de rendimentos 30.000 – 3.950 = 26.000 que ainda é 30% superior ao rendimento anterior.

Se levarmos em conta ações de crescimento de dividendos sempre crescem os dividendos de um ano para o outro, reinvestindo esses dividendos recebidos o investidor teria um impulso considerável na sua caminhada rumo a independência financeira.

Riscos

A estratégia no papel é uma maravilha, mas existem vários riscos numa estratégia assim. O primeiro seria a taxa de juros. Atualmente a taxa de juros americana está em níveis muito baixos isso já tem décadas, porem um aumento da taxa de juros em poucos anos, os investidores podem acabar pagando uma taxa de juros mais elevada em comparação com o rendimento de dividendos obtido pela alavancagem.

Quem já trabalhou com alavancagem sabe que ela é uma espada de dois gumes, da maneira que pode lhe dar ótimos retornos quando o prejuízo chega ele acaba sendo bem mais amargo. Se um investidor em 500 mil dólares alavanca mais 250 mil ele pode perder capital muito mais rápido se o valor das ações que ele comprou começarem a cair. A medida que seu principal vai caindo a corretora pode exigir mais depósitos como garantia para manter o empréstimo. Caso contrario o investidor terá que liquidar algumas posições e isso pode ocorrer em momentos inoportunos levando grandes perdas para o investidor.

Além da queda nas ações a empresa ainda pode cortar os dividendos e você se vê obrigado a vender. Digamos que você investiu em BHP Billiton Ltd (BHP) no final de 2010 quando era cotada na faixa de $68 a ação e rendia 6% de dividendo. A BHP veio tendo problemas até os dividendos foram cortados no ano passado depois de 15 anos aumentando dividendos de forma ininterrupta. As ações hoje valem $22 e tem um rendimento de 0,72 centavos por ação.

O problema da alavancagem é que quando os preços das ações caem, um investidor que não está alavancado pode simplesmente aportar mais dinheiro para trabalhar para ele. O investidor alavancado tem um valor de ativos bem menor nas mãos devido a diminuição dos preços, porém o montante de empréstimo será sempre o mesmo. O investidor alavancado pode sentir uma pressão psicológica muito maior para pagar as dividas, ao invés de investir a preços mais baixos.

Outro risco são o que os americanos chamam de flash crash que é quando o mercado sofre flutuações abruptas. Digamos que o mercado sofra um queda brusca em questão de segundos, como ocorreu em 6 maio de 2010 ou mais recentemente em 25 de agosto de 2015 ambos os dias deu um flash crash de 50% a 70% em questão de segundos. Uma queda de 70% nos preços dos seus ativos poderia desencadear uma margin call, que poderia forçar o corretor a vender imediatamente ao preço de mercado suas ações para liquidar sua alavancagem. Se o preço de mercado naquele momento não reflete a realidade, o investidor poderia perder uma quantidade substancial de seus ativos.

Conclusão

Como investidor de longo prazo o objetivo é estar uma posição onde você pode ignorar as flutuações do mercado no curto prazo. Estando alavancado você estará se expondo aos caprichos dos Sr. Mercado e seu humor maníaco-depressivo. Como um investidor de longo prazo eu vejo a alavancagem como algo muito ruim para o crescimento saudável da sua carteira.

Em geral não há atalhos para alcançar a independência financeira, ter um patrimônio sustentável e um aumento do fluxo de caixa ao longo do tempo. Alavancar seus rendimentos poderia lhe ajudar a alcançar seus objetivos mais cedo, mas traria um risco muito alto para o seu portfólio.

A ideia deste artigo foi apenas ampliar seu leque sobre as diversas maneiras de se rentabilizar, algumas boas e mais seguras outros mais arriscadas e um tanto radicais.

Vale dizer novamente que tudo que foi exposto acima se resume na alavancagem do Buy & Hold, para trade é outra história completamente diferente.

Papo de Dividendo: LDNXF – DIS – JPM – C – GOOG – BIDU – AMZN – AMKBY – CRVS

Papo de dividendo dessa semana vai falar sobre:

– O que vai acontecer com o barril de petróleo e os juros americanos.
– Fusão faz a maior bolsa europeia
– Novo filme da Disney
– Ah o Japão… Coitado …
– Vamos cortar o JPMorgan e Citi em pedaços
– Google passa rasteira na Amazon
– Baidu se arriscando nos carros autônomos
– Empresa americana desenvolve arma de laser ala Star Wars, quero uma dessas para o apocalipse zumbi

Fizemos um formato um pouco diferente nesse Papo de Dividendos, agora em forma de Podcast, ou seja teremos apenas audio. Os balanços comentados continuam em formato vídeo, apenas os Papos de Dividendos que serão via audio.

Viver de Dividendo Papo de Dividendo: LDNXF - DIS - JPM - C - GOOG - BIDU - AMZN - AMKBY - CRVS
@josecarlos.investimentos says:
Ótimo papo de dividendos. Parabéns.
Like
294 plays
0 likes

Pra quem não conhece o que é Podcast estou querendo fazer um artigo essa semana, mostrando como configurar um podcast no celular para escutar no transito.

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples. Também publiquei na loja da Apple agora é aguardar a aprovação deles, assim que tiver eu lanço aqui nas notas do blog.

 

NYSE: Compras Março 2016 – ESS

essex2-540x272Dando sequencia na minha montagem da carteira de REIT, agora adquiri mais um REIT de crescimento de dividendos. Pra quem ainda não sabe como analisar um REIT esse artigo introdutório pode lhe ajudar. Você também pode acompanhar os nossos posts sobre o assunto nessa tag.

Lembrando ao pessoal que a promoção do mês passado continua valendo pra esse mês, onde a DriveWealth pagava um bônus de $25 para aqueles que fizessem um deposito superior a $250. Veja aqui como abrir uma conta numa corretora americana e comece a investir agora mesmo em ações de grandes empresas americanas. Veja aqui sobre a promoção e sobre a parceria do blog com a DriveWealth.

cc0e50e0-7167-41c5-9862-cfe422a3a5ab

Pare de se preocupar com o preço da ação! Com o recurso de comprar ações fracionadas na DriveWealth, você pode investir a quantidade que você dispões em Ações, ETFs ou ADRs que a DriveWealth oferece.

Você irá receber $25 dólares quando fizer um deposito de $250 ou mais na sua conta!

Minha estrategia inicial para os REITs é a mesma adotada nas ações de empresas americanas, montar uma carteira bem diversificada, e depois a medida que os balanços forem sendo publicados vou reavaliando as minha posições. Claro aproveitando oportunidades pontuais para aportar no mercado, pois o mercado de REITs é um pouco diferente do mercado de ações, veja esse vídeo para entender um pouco melhor.

Compra de Março de 2016 na bolsa de Nova York
Empresa Código Qtde
Essex Property Trust Inc  ESS  8

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Essex Property Trust Inc – ESS

Confesso que eu pensei duas vezes antes de adicionar esse REIT na carteira. O principal motivo era que não gosto muito do setor residencial e esse REIT é 100% focado em residência e ainda por cima para alugueis.

Minha estratégia era aportar no FRT, pra mim é um REIT com um case de negócio muito diferente dos demais, ele conseguiu crescimento de forma única comparada a grande maioria. Era um REIT que estava namorando, uma verdadeira pérola, mais ainda não tinha encarteirado por falta de tempo pra poder ver porque cortaram os dividendos que vinham crescendo a 41 anos consecutivos, ainda estou com ele em pauta pra fazer uma analise melhor da atual situação dele e tentar entender se seu cenário para os próximos anos é de dificuldade ou reversão.

Bem depois que minhas expectativas sobre o FRT  minguaram, resolvi enquanto não me debruço com mais detalhes sobre seus balanços dar uma olhada no ESS e analisando seu case de negócio, eis que uma grata surpresa aparece.

images

Bem o ESS é composto exclusivamente de apartamentos e é um REIT muito localizado, sua área de atuação se resume a California e Seattle. Você deve estar se perguntando se pirei de vez ao escolher um REIT extremamente centralizado e ainda por cima residencial, logo eu que gosto mais de REITs com ativos diversificados geograficamente. É um assunto que vale um post, mas vamos tentar resumi-lo no próximo parágrafo.

Quando se trata de diversificação ou você busca um “8 ou 80” pra quem não conhece o dito popular vou explicar. Você deve buscar um REIT que seja bem diversificado tanto em inquilinos ou geograficamente ou buscar um REIT que seja bem centralizado em determinada região para que assim ele consiga os melhores inquilinos e oportunidades. A vantagem da centralização é que esse REIT vai dominar uma determinada área, ser referencia. Quem trabalha com mercado de imóveis sabe que conseguir um bom negócio nessa área depende mais de ter um bom network com o pessoal do que qualquer outra coisa, bem quanto maior a sua força maior será a sua rede. Se não me engano já pincelei sobre isso nesse artigo. Não basta apenas entender isso você precisa de captar outro ponto chave: que é a região onde o cara está inserido que quanto menos diversificado ele tiver mais esse fator terá de importância no sucesso ou fracasso para o longo prazo. Isso vamos ver abaixo.

Como disse anteriormente a região onde ele atua basicamente é California e tem também algumas propriedades em Seattle, mas vamos focar no principal core business dele que é a California. O estado da CA pra mim hoje é o principal dos USA, as maiores empresas de tecnologia do mundo estão lá, Hollywood fica lá e nem precisa dizer que o vale do silício fica lá, ou seja o centro nevrálgico da inovação americana nas ultimas décadas é a California.

states-vs-countries-1600-78f1

Quer você queira ou não a tecnologia é a bolsa da vez para esse e para o próximo século, já tivemos a era da eletricidade, do petróleo, das produções em massas, dos carros agora é a era da tecnologia e essa não veio para passar é o alicerce para todo que possa vir a surgir. Não é atoa que o dinheiro gira em torno dela veja só que o PIB da California é de 2,2 trilhões de dólares (dados de 2013), pra ter uma ideia o PIB brasileiro em 2013 foi de 2,04 trilhões de dólares (olha que ainda nem estávamos na crise atual, senão ia ficar mais feio). Um único estado, a California tem uma geração de riqueza equivalente a toda a nação Brasileira. Veja no mapa acima o que cada estado americano representa em PIB de países.

Quem conhece a California sabe que aquilo é um nada de recursos naturais, lá nem agua tem direito eles precisam de comprar de outro estado, dá pra imaginar um estado gerar uma riqueza maior que o Brazil e equivalente a uma Italia e não depender de riquezas naturais. Você fica se imaginando “algo de especial deve ter lá”.

Agora que você já entendeu um pouco do cenário onde o ESS está inserido vamos ao que interessa. Gosto de ativos resilientes principalmente em fortes crises. Minha preocupação era o ESS sofrer nos momentos de crise, bem eu logo pensei se ele é focado em determinada região e essa região é muito desenvolvida e está em constante expansão e tem boas perspectivas para o longo prazo, tudo indica que ele irá passar tranquilo pelas crises.

Bem o que vi foi que em 2008 receita de 2,5 bilhões em 2009 saltou para 3,7 em plena crise e em 2010 para 5,4 bilhões de dólares. Isso comprova a qualidade dos seus imóveis, da região, dos inquilinos e principalmente da administração que soube gerenciar os ativos de forma a permitir um crescimento de dividendos de 21 anos consecutivos (ops agora é 22 anos).

ess numeros
Essex possui atualmente 58 mil apartamentos e uma taxa de ocupação superior a 95%

Fundamentos

ESS mantém uma taxa de crescimento dos dividendos na casa dos 7% considerando os últimos 5 anos. A ESSEX paga dividendos superiores a mais de 22 anos consecutivos. Seu payout por FFO está na faixa de 59% algo bem conservador. Dando margem para manter um crescimento e se possível, caso, enfrente alguma crise no futuro manter o crescimento dos dividendos por um tempo.

O FFO desse ultimo tri foi de $2,53 frente a 2014 que foi de $2,29 no ano também temos um crescimento do FFO na faixa de 23%. Nesse ultimo tri já estimaram o FFO para 2016 na casa de $10,64 a $11,05

Valuation

Sabemos que em REITs e FIIs o preço que você paga tende a influenciar seus retornos, isso porque eles não possuem um crescimento como as ações. Utilizando minha métrica de valuation cheguei no valor justo de $259,76 considerando a cotação atual daria uma margem de segurança +15%, ainda fui bem conservador nas estimativas mantendo uma taxa de crescimento abaixo de 10% porém o REIT vem entregando mais de 23% nos últimos 5 anos.

Riscos

Geralmente esses REITs sao muito cíclicos, o que acaba me afastando um pouco do setor, o ESSEX me chamou atenção pela sua qualidade de ativos e posição geográfica e regularidades nos seus resultados, mas ele assim como outros REITs de residência estão suscetíveis aos solavancos da economia e principalmente das taxas de desemprego que pós crise de 2008 vem se comportando em tendência de baixa.

No setor residencial apenas ele e mais um outro REIT passaram bem pela crise de 2008 que atingiu especialmente o setor, mas isso não é garantia de que ele estará imune ao próximo ciclo, vale ressaltar que independente dos bons números apresentados  no passado os investidores devem sempre acompanhar os resultados.

Se quiser adquirir empresas fantásticas de crescimento de dividendos veja nesse artigo como abrir sua conta numa corretora americana e comece a investir hoje mesmo, tudo isso sem sair do seu computador.

 

 

Papo com o pessoal da Jornada do Dinheiro

Vejam aí o bate-papo que tive com o Vitor Hernandes um dos fundadores do site Jornada do Dinheiro. Pra quem não conhece o site é focado em trazer conteúdo para investidores e pequenos empreendedores. O pessoal da Jornada do Dinheiro é uma empresa focada em educação financeira. Eles possuem cursos focados na área e sempre estão a falar sobre investimentos por lá. A ideia do papo era apresentar o mercado americano para os leitores deles e falar um pouquinho sobre o modelo de investimento que venho usando. Confira abaixo o bate-papo:

 

Aqui você encontra o post no site deles sobre a conversa.

 

Papo de Dividendo: CL – VLKAY – TM – CAJ – UTX – HCM – MKT – SBPH

Nessa semana tivemos:

  • Corte de empregos
  • Carros autônomos japoneses, será que sai ?
  • Empresas de viagem espacial
  • Aquisições no Japão
  • Mega contrato com a aeronáutica americana
  • Nova seção de IPO com 3 empresas estreantes na bolsa

Enquanto isso o Aecio do PSDB (vulgo PT com perfume) segue fazendo sua oposição ao PeTralhas

giphy

 

 

 

 

Como mensurar o crescimento externo de um REIT

fishUma das maneiras mais comuns dos REITs obterem crescimento é através de oportunidade de aquisições. É muito comum REITs buscarem propriedades que estejam abaixo do seu valor para adquirir e assim aumentar a sua taxa de crescimento, REITs bem gerenciados conseguem fazer isso muito bem.

Geralmente os REITs utilizam empréstimos para alavancar essas aquisições. Por isso os REITs costumam ser bem mais endividados que os FIIs (os FIIs do Brazil não podem possuir dividas). Vale lembrar que essas aquisições trazem um alto risco para os investidores, pois uma vez que o REIT não consiga o retorno esperado na propriedade muitas vezes acaba tendo que diluir os acionistas para arcar com suas obrigações.

Desenvolvendo novos empreendimentos

Alguns REITs optam por aumentar o crescimento externo desenvolvendo seus próprios empreendimentos, como se fosse uma construtora. REITs desenvolvem inteiramente suas propriedades como os REITs residenciais, shopping centers, varejos e escritórios. Isso claro que requer uma equipe de administradores com conhecimentos e expertise próprios para a área.

Um investimento do genero, depois que bem estabelecido pode prover ao REIT algo entre 7 a 9 porcento de retorno continuo por um longo tempo quando a propriedade já está estável.

Alguns REITs costumam firmar joint ventures com outras empresas para desenvolver determinados empreendimentos, muitas vezes isso acaba não sendo muito lucrativo porque a outra parte também precisa de fazer seu próprio lucro. Contudo diminuem os riscos do REIT uma vez que ele dividiu a responsabilidade da construção com um terceiro.

Temos 3 grandes riscos quando um REIT resolve desenvolver projetos externos:

  • Risco da construção
  • Risco do aluguel
  • Risco do financiamento

O primeiro risco está na administradora do fundo, as vezes ela não tem a expertise necessária no setor de construção.

O segundo inclui problemas nos alugueis, uma queda de demanda enquanto o projeto estava se desenvolvendo, quebrando a taxa de ocupação, uma projeção de receita de aluguel que não pode ser alcançada por conta de dificuldades no cenário econômico ou qualquer outro motivo, por exemplo muitos projetos foram encerrados em meio a crise de 2008.

O terceiro é o risco de financiamento, esses projetos levam anos, não tem como saber quando a taxa de juros estará quando o projeto for concluído. Qualquer ponto base aumentado na taxa de juros pode reduzir o retorno esperado no projeto ou mesmo inviabiliza-lo.

Por conta de todos esses riscos os investidores esperam altos retornos no seu capital investido.

Parcerias com o inquilino

Outra maneira de buscar um crescimento externo é os REITs prestarem serviços aos seus próprios inquilinos. Através da criação de uma subsidiaria eles ficam habilitados a prestarem serviços a outras empresas, claro que com isso eles passam a ser tributados dentro das receitas que essas subsidiarias gerarem.

Um exemplo disso é o REIT Kimco Realty que se relaciona muito bem com seus inquilinos do varejo, provendo financiamentos a outros varejistas e ajudando-os a lidar com a otimização de espaço nas propriedades.

Comprando empresas

Conforme mencionei acima os REITs podem criar subsidiarias para poder aumentar o seu poder no mercado. Isso também permite com que eles adquiram outras empresas, mesmo que essas não estavam no ramo de imóveis.

Um exemplo seria o REIT Vornado que anunciou em 2010 a aquisição de 10% do varejista JCPenney. Eles podem identificar aquelas empresas que estão com resultados atraentes e que possam ser adquiridas por um baixo valor, fazem as ofertas e com isso agregam valor aos acionistas.

Certamente temos aqui um alto risco, o caso do Gramercy Capital que adquiriu algumas empresas e na crise de 2008 em seguida entrou em colapso o mercado de credito. O REIT acabou sendo liquidado pois as subsidiarias arrastaram ainda mais os prejuízos. Tem que se tomar muito cuidado com essas fontes extras de receita, pois podem evaporar muito rapidamente, conforme ocorreu em 2008 a 2010.

Fevereiro de 2016 – Dividendos recebidos

RHEsse é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Chega a ser fantástico se levarmos em consideração que esse montante que estou a receber nesse mês é fruto de uma ação que tomei no passado e que vai me beneficiar por anos trazendo um retorno passivo.

Lembrando ao pessoal que a promoção do mês passado continua valendo pra esse mês, onde a DriveWealth pagava um bônus de $25 para aqueles que fizessem um deposito superior a $250. Veja aqui como abrir uma conta numa corretora americana e comece a investir agora mesmo em ações de grandes empresas americanas. Veja aqui sobre a promoção e sobre a parceria do blog com a DriveWealth.

cc0e50e0-7167-41c5-9862-cfe422a3a5ab

Pare de se preocupar com o preço da ação! Com o recurso de comprar ações fracionadas na DriveWealth, você pode investir a quantidade que você dispões em Ações, ETFs ou ADRs que a DriveWealth oferece.

Você irá receber $25 dólares quando fizer um deposito de $250 ou mais na sua conta!

Nesse mês os dividendos vieram 15% superiores ao ano passado, isso comprova que minha estratégia de viver de dividendos está indo para o caminho certo. Por hora foi a maior receita no ano, mas veremos como março e abril vai se comportar que é quando a maioria das empresas americanas pagam dividendos.

O destaque do mês foi:

Paychex Inc – PAYX

Paychex é uma contabilidade especializada em folhas de pagamento. A empresa atende uma base de clientes de mais 590 mil clientes seu principal foco são pequenas e médias empresas. Por oferecer um serviço crucial para as empresas sua geração de caixa é bem seguro e resiliente. Vale ressaltar aqui que o balanço anual deles é fechado no mês  maio de cada ano e não em dezembro como estamos acostumados, e os dados aqui mencionados representam os resultados de set a nov do ano passado data do ultimo release deles.

payroll

Paychex apresentou um crescimento de 9,4% nos lucros chegando na casa de $ 189.2 milhões e um crescimento na receita de 6,8% para 722 milhões de dólares. Sua margem é disparado a melhor do setor com 38,9% de margem operacional. Seu lucro por ação subiu para $0,52 ou seja 10,6% a mais que o ano anterior.

hrs

Como a empresa possui uma gama gigante de clientes ela consegue ter uma geração de caixa bem resiliente, até mesmo em cenários de grandes crises, como foi em 2008. Para se ter uma ideia a receita anual da empresa a 10 anos atrás foi de 1,6 bilhões hoje estamos fechando na faixa de 2,8 bilhões. A empresa é extremamente bairrista ou seja todos os seus clientes estão localizados nos USA se quiser uma empresa resiliente a crises e sem interferência cambial vale a pena dar uma olhada no PAYX.

6104261-14518662692743182-Chris-O-Donnell_origin

Toda empresa tem a sua kriptonita, ou melhor dizendo: toda empresa tem seu amianto. (entendedores entenderão). A da PAYX é a taxa de desemprego americana, obvio que quanto mais gente trabalhando maior será a receita da PAYX, por isso a cotação da empresa tem forte relação com a taxa de desemprego americana. Veja na imagem acima onde tem os dois em perspectivas, laranja é a taxa de desemprego e a azul a cotação da PAYX na época da crise.

O cenário atual é que a taxa de desemprego nos USA está nos seus menores níveis a anos. Atualmente a ação da PAYX só tem a subir e acredito que esse ano vai continuar nessa tendência de alta. No gráfico acima mostramos como o preço da ação se comportou no momento da crise de 2008 veja que todo mundo vendendo no desespero, porém a empresa continuou a entregar resultados, os dividendos continuaram a crescer, enfim não teria motivos para tanto alarde, depois como um passe de mágica começaram a comprar novamente.

6104261-1451866393684448-Chris-O-Donnell_origin

Mas vocês sabem como o mercado é meio insano na precificação. Aqueles investidores de longo prazo, como eu e acredito que também você, sabemos que mesmo durante a crise de 2008 onde tivemos um pico mais recente de desemprego a PAYX conseguiu manter a sua geração de caixa e mostrar o poder do seu case de negócio, veja o upside que ela recebeu a medida que as taxas de desemprego foram caindo, ou seja foque nos resultados e tente não escutar esses ruídos da mídia.

Enquanto isso…

Melhor vídeo sobre o molusco que vi até hoje, comente abaixo se conseguir assistir sem soltar nem que seja um sorriso de cantinho de boca:

Fevereiro de 2016 - Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 33,60
FII BB PRGII BBPO11 R$ 48,30
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 48,23
FII GALERIA EDGA11B R$ 24,31
FII EUROPA EURO11 R$ 27,56
FII ANH EDUC FAED11B R$ 55,24
FII RIOB RC FFCI11 R$ 12,80
FII RB CAP I FIIP11B R$ 121,77
FII S F LIMA FLMA11 R$ 35,48
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,6
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 95,98
FII D Pedro PQDP11 R$ 12,33
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 13,77
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 29,19
BANCO BRADESCO SA BBDC3 R$ 4,40
AMBEV SA ABEV3 R$ 44,20
TRACTEBEL TBLE3 R$ 61,33
Total   R$ 713,49
Fevereiro de 2016 - Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PAYCHEX INC PAYX U$ 5,29
REALTY INCOME CORP O U$ 3,75
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR INC OHI U$ 7,98
Total  R$ 68,76  US$ 17.02

Total Geral: R$ 782,25

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 4,04 (veja aqui)
  • Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.