BVMF: Compras Outubro 2015 – WEGE3

weg-australia-1Esse mês o aporte vai ser magro por conta de dois fatores, primeiro tive um gasto não recorrente na empresa, estou lançando um produto novo no mercado e precisei de fazer novos investimentos no projeto, mas é um dinheiro certo que volta com um bom retorno. Além disso estou negociando uma fusão com outra empresa que é só 4x o tamanho da minha.

Fiz uma jogada parecida no passado, a uns anos atras comprei participação numa startup ligada a desenvolvimento de software para o setor publico, comecei com 20% depois, vislumbrei que a empresa poderia crescer e comprei mais 15% de um dos sócios que queria sair da sociedade e +10% do fundador, ficando com 45%. Depois de 1 ano a empresa triplicou de tamanho, entendi que o setor publico iria entrar em dificuldades e vendi para o fundador pelo dobro do que paguei. Poderia ter ganho mais? Até que sim, mas como não tinha uma perspectiva muito boa para o setor público resolvi sair da sociedade o quanto antes, hoje vejo que não me equivoquei.

Essa venda me permitiu desenvolver esse novo produto, que em consequência me abriu as portas para essa nova parceria. Nessa nova empreitada a ideia é formar uma Joint Venture entre a minha empresa e essa empresa parceira. Enfim é um assunto complexo e demorado que não da pra abordar de supetão, talvez faça um post mostrando como identificar essas oportunidades no mundo real (uma vez que na bolsa de valores parece mais um mundo virtual) e de que forma podemos aproveita-las, principalmente agora nesses momentos de crise que é um prato cheio.

Além desse gasto também comprei um pouco de dólares pra minha viagem de novembro que vou fazer ao Paraguai pra atualizar os iPhone e MacBooks pra versão mais nova, isso porque comprar Mac e Iphone no brasil tem que estar muito loco de droga na cabeça. A Apple coloca um computador por 30k é o mesmo que dizer não compre de mim.

Minha esposa toda vez que vou atualizar o mac reclama dizendo: porque você não usa windows, esses Macs são muito caro. A resposta é sempre a mesma, porque o Mac é voltado pra produtividade e com ele consigo fácil eliminar no mínimo 2 funcionários dentro da empresa só automatizando processos, faz as contas e veja que ele vai sair de graça comparado a economia que isso traz só de salários, sem contar os gastos trabalhistas e afins.

Compra de outubro de 2015 na bolsa brasileira
Empresa Código Qtde
WEG SA WEGE3 100

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

WEG SA – WEGE3

Chega de blá blá blá, vamos falar do que importa, meu aporte foi todo voltado pra Weg, coincidência ou não, fui procurar os posts aqui no blog e vi que comprei a Wege exatamente em outubro de 2014, bem então resolvi trazer o que mudou na empresa de 1 ano pra cá.

Basicamente a Weg de 2014 saiu de uma receita de R$ 7,8 bi para R$ 8,7 bilhões crescimento de 28% na receita e 14% de crescimento no LPA que passou de 0,59 para 0,64. O lucro liquido pela primeira vez passou a casa de 1 bilhão.

weg

Nesse meio tempo se não me engano a empresa fez umas 4 aquisições sendo Zest Group na Africa do Sul (tomou o controle), Autrial S.L na Espanha, Suntec na Colombia, Antriebstechnik Hessem na Alemanha e FTC Energy Group na Colombia. Isso mostra o apetite por crescimento da Weg, eu gosto de empresas assim, com baixa distribuição de dividendos, mas que tenham uma perspectiva de crescimento, pra ficar perfeito seria se ela fosse de crescimento de dividendos, mas infelizmente aqui no Brasil os administradores não tem muito dessa cultura, fazer o que né… tem que se contentar com o que temos.

Calculando o valor justo de WEGE3 com esse ultimo resultado cheguei no preço de R$ 17,47 o que daria com a cotação do dia uma margem de 9% considerando a margem de erro diríamos que ela está no seu valor justo. Utilizo o método de Fluxo de Caixa Descontado para avaliar as ações que realizarei aporte.

Se tiver em busca de uma empresa com forte geração de caixa, bem diversificada tanto em mercados como em produtos a Weg pode ser uma excelente opção para os investidores.

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16 thoughts on “BVMF: Compras Outubro 2015 – WEGE3

  • 25 October 2015 at 06:29
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    Gosto da empresa, mas a muito tempo já está precificada. Mercado todo assumindo 15%a.a de crescimento até 2020. SE a empresa não entregar, teremos problemas.

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    • 25 October 2015 at 15:30
      Permalink

      Olá Luiz Carlos

      Enquanto ela tiver boa continuamos sócios, no dia que ela piorar vendemos e partimos pra outra, faz parte do jogo. O que não faço é deixar de investir em empresa porque esteja precificada, se gosto da empresa e ela tem um bom case de negócio nada mais natural do que pagar um prêmio por isso, de outra forma muitos investidores acabam perdendo boas oportunidade por conta de achar que a empresa está precificada.

      Reply
  • 25 October 2015 at 01:57
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    Excelente compra.

    A WEGE3 também faz parte da minha carteira de ações.

    Um super abraço e excelentes lucros!

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    • 25 October 2015 at 15:26
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      Olá GPL

      A empresa é fantástica mesmo, valeu pela força e sigamos sócios

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  • 25 October 2015 at 00:22
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    Excelente compra!!! Isso porque ela está em “crise”…
    Vc possui know how no desenvolvimento de aplicativos? ou tem pessoas de confiança para isso? Vi que vc ja trabalhou com start up.
    Abraço

    Reply
    • 25 October 2015 at 15:25
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      Olá Mineiro

      Obrigado pelo apoio. Sim, eu tenho uma SH que desenvolve produtos focado no pequeno varejo, a startup que citei no artigo era outra empresa que entrei em sociedade focada em desenvolver softwares só que para o setor publico, tínhamos aí na época 4 programadores espalhados em alguns estados do país, trabalhando em home office, coisa pequena mas a galera era muito bem qualificada e produtiva.

      Reply
  • 24 October 2015 at 02:44
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    Olá, VDD! Quero primeiro parabenizar pelo seu blog. Você passa uma segurança e lucidez no que você diz.
    E segundo, gostaria de lhe perguntar, se não for pedir muito, que livros você recomenda para leitura, cursos, etc…
    Sou um iniciante em investimentos e pretendo investir na bolsa, mas não tenho segurança ainda.

    Um abraço e continue com o ótimo trabalho e obrigado por disponibilizar sua sabedoria e experiência conosco.

    P.S: Eu levei um susto quando fui ver um vídeo seu comentando sobre o Kroton e você estava com a máscara do cara dos Jogos Mortais… Eu estava vendo às 3 da manhã… Foi F…! KKkk!

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    • 24 October 2015 at 16:20
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      Olá José Carlos

      Obrigado pela força. Sobre livro recomendo dois autores o Jeremy Siegel e Mizrahi.

      Essa mascara é bizarra mesmo kkk tem vez que ela aparece em alguns cômodos da casa sem ninguém ter mexido nela, parece que ela anda sozinha

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  • 24 October 2015 at 00:31
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    Parabéns pelo seu empreendedorismo em uma país que é totalmente contra a iniciativa. Já tive Weg por muito tempo na carteira e fui bem feliz rs. Mas recentemente retirei para expor mais ao dólar através do setor de celulose, quem sabe em breve não voltará a carteira …

    Reply
    • 24 October 2015 at 00:42
      Permalink

      Olá Rodolfo

      Valeu pela força. Celulose pra mim é muito cíclico e meu coração não aguenta tanta emoção kkk

      Reply
  • 24 October 2015 at 00:04
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    Olá!
    Como você calcula esse “Preço Justo”?
    Obrigado pelo conhecimento que você transmite por aqui, ajuda muito!

    Reply
    • 24 October 2015 at 00:08
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      Olá Renan

      No parágrafo que falo sobre o preço justo tem um post explicando como fazer.

      Reply
  • 23 October 2015 at 21:41
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    Essa empresa é um avião, uma das melhores da bolsa com certeza, minha única preocupação é seu baixo VPA de apenas 3,36.

    Reply
    • 23 October 2015 at 23:00
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      Olá Rafael

      Empresas como a WEG não tem VPA porque o maior ativo delas são o corpo de engenheiros, muitas vezes essas aquisições que ela faz é mais pra adquirir o knowhow/expertise do que qualquer outra coisa, por isso esse indicado fica um pouco deslocado.

      Reply
  • 23 October 2015 at 21:30
    Permalink

    Viver de dividendos, a WEG está no meu radar de aquisições. Vou analisar a empresa com mais calma…

    E sobre as dicas de investimento/empreendedorismo do mundo real, tenho muito interesse. Se puder compartilhar sua experiência a respeito, seria muito bom.

    Parabéns pelo blog.

    Reply
    • 23 October 2015 at 22:58
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      Olá Leonardo

      Obrigado pela força

      A Weg tem um case muito interessante, uma das poucas empresas da nossa bolsa q vale a pena estudar mais a fundo, não comprei muito antes porque ela estava um pouco acima do valor justo comparada a outros pares, mas agora parece estar num ponto bom.

      Sobre os posts de investimento vou preparar alguma coisa, mas tem muitooo post aqui na minha lista de pendências pra fazer, vai demorar um bocado.

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