Compras Dezembro 2018 – KRG – EPR – FPI – PK – CME – DIS

Nosso último aporte e artigo do ano. Vamos fazer uma retrospectiva no inicio de janeiro mostrando como foi o ultimo ano a nível de investimentos. Esse mês consegui fazer um dos maiores aportes até o momento na bolsa. Como destaque deste aporte considero a CME a bolsa de Chicago

Aporte like a Michael Jackson

Esses meses que o aporte for fora do normal vou passar a chamar de aporte like a Michael Jackson. Não sabe o porque ? Bem entenda nesse vídeo:

CME Group Inc – CME

Vamos falar da Bolsa de Chicago, já tinha feito um post sobre ela justamente no dia que visitei a bolsa de NYSE, relembre aqui. A bolsa de Chicago tem se destacado pela adoção de novas tecnologias como o uso do Blockchain que eu falei no nosso podcast Papo de Dividendo, assine aqui nosso feed e recebas as últimas noticias da bolsa no seu celular.

Os resultados da bolsa de Chicago tem sido fantásticos, e não é atoa que a empresa tem me dado bons retornos desde que a coloquei na carteira. Confesso que ela merecia um pouco mais de aportes, mas como a minha estratégia do melhor método de aporte não indicava compra pois ela realmente ainda está um pouco cara, fui negligenciando um pouco o aumento dela na carteira.

Por isso eu falo nesse método de sempre usarmos o bom senso de não deixar o ativo ficar muito pra traz, ele é só um norte para prioridade, mas eu não sou Fã daqueles que pensam em não colocar um ativo na carteira por ele estar muito caro. Afinal quer comprar qualidade sem pagar caro ? E tem também aquele outro ditado: do barato sai caro! Tem gente que custa aprender sobre isso.

Independente se está caro ou barato a CME tem entregado resultados fantásticos, nesse último resultado reportou uma receita de 904 milhões onde no ano anterior foi de 890 milhões, e um lucro de 495 milhões, mostrando uma excelente margem. O lucro por ação foi de $1,45 acima dos $1,19 do ano passado.

Pra quem não sabe a bolsa de Chicago é a maior bolsa de commodities do mundo, onde se negocia só ela um volume maior que todo o resto do mundo em soja e milho. Ano passado estreiou o mercado futuro de bitcoin, uma das primeiras grandes bolsas a apostarem na cripto moeda.

Nesses últimos 9 meses a Chicago Mercantile Exchange saiu com o lucro de 3,31 em 2017 para 4,62 por ação esse ano, apresentando um crescimento de quase 40% no lucro. Devido aos bons números apresentados nós últimos trimestres resolvi aumentar posição na empresa.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $24,84 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$96,55.

Walt-Disney CO – DIS

Essa é uma das empresas que vem apresentado excelentes resultados, mas o mercado diferente da CME não tem apostado muito no seu futuro, não sei se o mercado está preocupado com a fusão da FOX, que já falamos exaustivamente no nosso PodCast – Papo de Dividendo. Ou, talvez o mercado esteja vendo algo de diferente que eu não consigo enxergar.

Os lucros por ação nesse trimestres aumentaram em absurdos 37% para 1,55 vs os 1,13 do ano passado. Se retirarmos alguns itens não recorrentes termos um crescimento ainda maior com lucro de $1,48 vs $1,07. As receitas também subiram em 12% saindo de 12 bilhões para 14 bilhões nesse último trimestre.

O fato é que os números nos mostram que a empresa tem feito o seu dever casa, entregado lucros, dividendos e receitas crescentes. Não tem porque não aproveitar pra comprar mais e barato.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $5,04 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$19,59.

Park Hotels & Resorts Inc – PK

RevPar do fundo foi de $175,38 um aumento de 2,6% frente ao mesmo período de 2017. Isso porque tivemos alguns movimentos negativos como clima e uma greve de trabalho em Chicago. O lucro do fundo foi de $132 milhões dando um ganho por ação de $0,65.

Como ainda estou montando posição nesse ativo ele sempre tem recebido aportes recorrentes.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $64,4 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$250,30.

EPR Properties – EPR

O fundo foi um dos piores resultados em 2017, acredito que esse ano não ficará muito melhor, dado que seu valor no mercado praticamente não saiu do lugar durante o ano inteiro.

Apesar do mercado não estar muito animado com o fundo ele tem entregue resultado interessantes, não são maravilhosos kkkkk mas dá para animar um pouco.

Não sei se eu também gosto muito do case de negócio deste ativo e por isso acabo ficando com ele na carteira, mas o fato é que também ele não faz nada que me desagrade, vejamos a sua receita. Uma receita de $176 milhões nesse trimestre com um aumento de 17% frente aos 151 milhões de 2017, nada mau né.

Os ganhos nesse tri foram de $116,5 milhões ou $1,58 por ação em comparação com $90 milhões ou $1,26 do trimestre anterior, apresentando um crescimento de 25% nos resultados.

Em suma, não tem porque ficar com raiva deste camarada, se o mercado não está muito animado com ele, pra mim esse resultado é bem animador.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $72,42 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$281,47.

Kite Realty Group Trust – KRG

Se o EPR tinha sido o pior ativo em questão de rentabilidade de 2017 o KRG não ficou muito atrás, subiu no pódio na terceira colocação como pior rentabilidade, relembre aqui.

Esse aqui diferente do EPR me parece que esse ano desceu mais um pouco, eu até não vinha fazendo aportes nele porque realmente o caso dele era um pouco mais complicado, porém ele tem conseguido se sair bem com relação a sua dificuldades e sinceramente eu tenho ativos na carteira com situações bem mais complicadas que a dele e estou re-aportando.

Então decidi aumentar posição nele este mês. O fundo apresentou um resultado de 41,1 milhões ou 0,48 por ação bem em linha com o ano passado que teve um resultado de 41,8 milhões ou $0,49 por ação. Boa noticia que ele parece estar se recuperando aos poucos, está com 93 locações em aberto e colocou nesse último trimestre 39 inquilinos aproximadamente 70% deles restaurantes, supermercados e prestadores de serviço.

Vamos fazer um aporte modesto esse ano e ir acompanhando o ano que vem pra ver como vai se sair.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $76,2 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$296,17.

Farmland Partners Inc – FPI

Esse sem dúvidas é o ativo de maior risco que tenho na carteira, uma verdadeira aposta, agora já não dá mais para a razão saber se vai dar certo ou não.

Eu não sou contra do investidor as vezes fazer umas loucuras dessas, só que o cara precisa de ter o senso critico de colocar uma parte bem pequena do patrimônio nesse tipo de ativo. Não pode fazer igual um retardado e dar all-in nesses negócios.

As vezes esses casos mais complicados te dão emoção nos investimentos kkkkk

Cada release do FPI é uma noite de sono sem dormir antes da publicação. Os últimos resultados tem vindo cada vez piores, então na teoria um investidor de longo prazo não deveria manter o FPI na carteira e por isso que sempre falo aqui no blog, não acompanhe a minha carteira publica que eu faço umas doideiras as vezes.

As receitas do FPI vieram até que legais, ele reportou um aumento de 4,2% indo para 12,6 milhões. Agora o resultado final não foi muito bom, com um resultado por ação de $0,02 ou $0,7 milhões sendo que no mesmo período o resultado foi de $0,09 ou $3,3 milhões.

A empresa tem vendido algumas fazendas não muito lucrativas, nesse trimestre a empresa concluiu a venda de 29,9 milhões de terras a um ganho de 11,4%.

O fundo deve reconhecer boa parte da seu resultado nesse último trimestre, devido a certas concessões que só serão liberadas nesse balanço. Isso deve levar ao resultado para algo entre $0,30 ou $0,34. Então mesmo com esse resultado é bem provável que veremos um corte de dividendos no próximo ano, acho que dificilmente eles devem conseguir manter os dividendos do ano passado. Isso deve derrubar ainda mais os preços.

O lance é que não compro mais FPI ele fica só como troco de bala, aquela grana que sobra no caixa e não tem o que fazer por ser muito pouco aí jogo na conta do FPI.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $5,16 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$20,06.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $183,66 ou seja R$713,83 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 35
EPR PROPERTIES EPR 17
FARMLAND PARTNERS INC FPI 12
KITE REALTY GROUP TRUST KRG 60
CME GROUP INC CME 9
Walt Disney CO DIS 3

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Veja aqui como abrir conta numa corretora americana e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações.

Enquanto isso…

Um breve resumo da bolsa americana nesse final de ano:

via Gfycat


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24 thoughts on “Compras Dezembro 2018 – KRG – EPR – FPI – PK – CME – DIS

  • 4 January 2019 at 18:06
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    Vdd, primeiramente bom ano.
    Salvo engano, vc não tinha ações da Chevron e ExxonMobil na carteira? Com essa queda no preço do petróleo, o MJ não ficou atiçado em mandar um moonwalker em algum papel deste setor?
    Abs

    Reply
    • 4 January 2019 at 21:56
      Permalink

      já tive e não curto esse tipo de papel

      dá uma lida aqui

      vc quer saber pq esse tipo de papel não se encaixa na estratégia de longo prazo ?

      Reply
      • 4 January 2019 at 21:56
        Permalink

        acabou que na pressa de te responder esqueci de mandar: feliz ano novo pra vc tb :)

        Reply
      • 5 January 2019 at 14:49
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        Valeu pela resposta.
        Tinha uma outra visão deste setor ,e teus argumentos, foram muito úteis para evitar possíveis investimentos a longo prazo (estou em swing trade, o que não é o foco deste site).
        Pelo que li nos textos, vc acredita que a longo prazo ou a empresa corta os dividendos ou vende ativos, certo? Abs

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        • 6 January 2019 at 14:00
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          Empresa de commodities pra longo prazo não funciona. Commodities a empresa não tem controle sobre o preço do seu produto, tem que vender ao preço que o mercado dizer. Não por exemplo como uma Coca Cola que quando passa por dificuldades vai lá e sobe o preço da coca pra aumentar a receita e com isso minimiza a queda de volume o que lhe permite continuar crescendo os dividendos mesmo em crise.

          especificamente sobre o setor de Oil leia esse artigo que fiz explicando porque não invisto na Petrobras, vai abrir mais ainda sua cabeça acerca desse segmento.

          Reply
  • 4 January 2019 at 11:48
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    Concordo totalmente. Porém, já que ele está curioso, não é nada difícil ele mesmo fazer a conta não é verdade?

    Reply
    • 4 January 2019 at 21:49
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      tb acho kkkkkk

      Reply
    • 5 January 2019 at 15:00
      Permalink

      Cara, sou totalmente inciante em análise fundamentalista e o pouco que sei, eu aprendi muito no site rs. As vezes na minha conta o preço justo fica totalmente fora .
      Que conta você faria aqui?
      O DCF é útil neste setor?
      Abs

      Reply
      • 6 January 2019 at 14:03
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        acho que ele estava se referindo ao LB que queria saber o preço que comprei as acoes e não o valor justo do ativo.

        mas respondendo especificamente a sua duvida, acho que o DCF não se encaixa muito bem nesse tipo de setor, porque é um setor cíclico e para o DCF funcionar vc precisa ter uma certa “previsibilidade” nos resultados futuros, como vc vai projetar um crescimento futuro num setor que o preço dos itens podem variar de forma completamente aleatoriamente? Não dá né.

        Reply
        • 9 January 2019 at 06:51
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          Depois de todas essaa informações,só posso agradecer pela aula VdD! Abs

          Reply
  • 1 January 2019 at 12:33
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    Problema é que o Michael só comprou tranqueira neste vídeo, kkk
    Excelente 2019!

    Reply
    • 1 January 2019 at 22:32
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      Problema que tem muita gente fazendo isso na bolsa kkkkkk eu mesmo encarteirei nesse aporte duas tranqueiras kkkkk

      Reply
  • 30 December 2018 at 13:59
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    Ótimas compras VDD,

    Só faltou mencionar os valores pagos

    Reply
    • 30 December 2018 at 19:18
      Permalink

      ola LB

      nunca menciono isso, sabe porque ?

      Reply
      • 31 December 2018 at 10:46
        Permalink

        VDD,

        Sei sim rsrs
        Basicamente falando, sua estratégia não se importa com os preços pagos e por isso você coloca só o quanto vai aumentar em dividendos.
        Como a minha estratégia comporta o aumento de capital eu fiquei curioso pra saber os valores aportados. De repente você poderia acrescentar nesse artigo não o valor pago em cada cota mas o valor total da compra.

        Abç

        Reply
        • 1 January 2019 at 22:30
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          se ta curioso olha esse gráfico aqui

          isso é a minha carteira com o retorno total dividendos + valorização, isso foi em 2017 se considerar esse ano o negocio vai dar um UP a + ela está sendo comparada com um dos melhores ETF do mercado, postei isso pra mostrar pro pessoal que achava que ETF é a única salvação

          mas quando postei eu mostrei pra eles que quanto mais vc ficar buscando isso que vc quer que é rentabilidade menos vc vai ter por causa disso.

          agora eu não vou fazer isso que vc está me pedindo em hipótese alguma, como vc mesmo sabe como eu invisto não deveria nem ter pedido né

          Reply
      • 31 December 2018 at 23:41
        Permalink

        Sim, sei… Não cabe na sua estratégia se preocupar com isso.
        Mesmo assim penso que seria interessante mencionar o valor total aportado no mês, as vezes pode fazer parte ou ajudar a estratégia de alguém, inspirar as pessoas, coisas assim… sei lá

        Abç feliz ano novo!

        Reply
        • 1 January 2019 at 22:31
          Permalink

          não se inspira pessoas fazendo as coisas erradas, se inspira pessoas fazendo as coisas certas!

          Reply
        • 2 January 2019 at 13:54
          Permalink

          Basta pegar o número de ações e o preço de cada uma para se ter idéia de quanto ele aportou :-)

          Reply
          • 3 January 2019 at 21:33
            Permalink

            não sei pra que isso vai ajudar ele nos investimentos dele, ele deveria estar preocupado primeiro com os fundamentos das empresas e não com o preço.

          • 6 January 2019 at 15:18
            Permalink

            Povo com preguiça de fazer umas multiplicações, viu?! rs
            Ótimos aportes, VdD.
            Eu fiquei com dó de enviar com o dólar a 3,90 e acabei perdendo alguns bons preços. Bem q o Trump poderia dar umas dilmadas e fazer a bolsa cair de novo. rs
            Tava de olho na 3M e vi q vc tem ela na carteira. Analisei o financeiro e gostei bastante. Tem algum porém q vc vê nela, VdD?

            Abraços e ótimo 2019.

          • 7 January 2019 at 00:12
            Permalink

            ola ML

            faz parte a galera as vezes fica muito focado em preço e esquece o mais importante, pegando um pouco do exemplo que estamos vivendo nos dias de hoje na politização, vc vê estados em situação de calamidade como ceara onde a violência impera e na televisão estão discutindo a cor de roupa que seu filho vai usar amanha

            isso que acontece com décadas de petização o pessoal vai invertendo os valores e acaba fazendo o mesmo para o mundo das financas

            com relação a 3m é uma boa empresa, mas não colocaria ela numa categoria de excelente, tem outras industriais mais promissoras

          • 7 January 2019 at 01:28
            Permalink

            Nem fale, VdD.
            Depois de falarem no aumento do IOF, fim da justiça do trabalho e queda na alíquota de IRPF, o q mais repercute é a cor da roupa das crianças. Será q é porque todos os nossos problemas já foram erradicados e o resto é pura besteira?! rs. Infelizmente é esse país q a educação de qualidade tem formado… Triste, pra não dizer outra coisa!
            E sobre essas outras empresas industriais q vc gosta mais q a 3M, poderia me dar nomes, códigos ou qq dica q possa me dar ideia de quais elas seriam? rs

            Abraço

          • 7 January 2019 at 14:50
            Permalink

            ai só a galera do XD vai saber kkkkk http://labs.viverdedividendos.org/introduction.aspx por isso que sempre falo pro pessoal não seguir minha carteira publica, ali nem sempre as empresas serão as melhores para se colocar na carteira hoje em dia

            se ainda não assinou tá perdendo vida

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