Janeiro de 2016 – Dividendos recebidos

200123101-001Esse é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Chega a ser fantástico se levarmos em consideração que esse montante que estou a receber nesse mês é fruto de uma ação que tomei no passado e que vai me beneficiar por anos trazendo um retorno passivo.

Esse mês tive o primeiro dividendo recebido de um REIT, mas esse nem chegou a ser o maior destaque, como já estamos a falar sobre REITs durante os últimos posts, vou trazer um lance inusitado que me ocorreu.

O destaque do mês foi:

CHUBB – CB

A suíça Chubb reportou o fechamento de 2015, veio bom no lucro mas ruim na geração de receita. O lucro passou de 2.834 frente aos 2.853 reportados em 2014 essa queda se deveu a influencia do cambio, várias empresas vem sofrendo com esse maldito cambio, já falei sobre esse problema diversas vezes aqui no blog. Devido a recompra de ações o lucro por ação subiu, passando para $8,62 ponto positivo.

cb

O preocupante foi a queda na receita de 3,3% passando para 3,2 bilhões de dólares nesse ano. Além disso tivemos uma queda no Índice combinado ampliado principal indicador a se avaliar numa seguradora que passou de 87,7% em 2014 para 87,4% em 2015, foi uma queda pequena mas é algo que precisa ser acompanhado nos balanços futuros.

Vamos ver o que os suíços vão aprontar nesse 2016 para reverter esse quadro.

Bem o destaque maior foi a aquisição da Chubb pela ACE por $29,5 bilhões de dólares. Quando eu falo pra galera que tem que ter apenas ações ON na carteira o pessoal ainda não escuta. Assumindo a liderança do mercado, ops deixamos Warren Buffett bem lá pra trás lol…

Fonte WSJ
Fonte WSJ

O combinado foi que a ACE iria pagar aos acionistas da CB $62,93 em dinheiro por ação e 0.6019 ações da ACE o total daria $124,13 por ação um prêmio de quase 30%. Como ficou minha situação:

  • Tinha comprado 5/2015 7 ações da CB a $99,42 total de 695,94
  • Recebi em janeiro $440,51 em cash
  • Minhas 7 ações da CB viram 4 da ACE que mudou o seu código para CB (lado bom que não foi preciso atualizar os códigos nas planilhas)
  • Essas 4 ações da CB hoje valem $440,64
extrato
Para os incautos que não acreditam está aí a cópia do meu extrato

Moral da história investi $695,94 e terminei com $881,15. Um lucro de $185,21 ou R$ 722 com o dólar de  hoje a 3,90. Nada mal, basicamente ganhei um mês de dividendos só nessa operação da Chubb. Poderia ter investido esse valor na própria CB mas como ela não apresentou um bom resultado vai ficar de castigo. Optei por colocar num REIT.

A manada é tão surreal que dias antes da data EX ao pagamento da ACE a ação da Chubb estava sendo vendida a um prêmio bem superior ao que a ACE iria pagar, os caras compravam e iriam receber bem menos depois, se tivesse vendido as ações teria ganho ainda mais, porém eu sou um daqueles investidores passivão não gosto de me preocupar com essas paradas, iria me dar muito trabalho, deixa tudo no automático que fica mais simples.

Ok foi muitaaaa, mas muita sorte… eu comprei a ação em maio e o anuncio da ACE veio em julho depois disso a ação disparou para as alturas. Não tem como ninguém prevê isso, nem tive a intenção de fazer essa jogada, ocorreu por pura sorte mesmo. Alias quando vc investe em boas empresas elas tendem a serem compradas ou comprar os concorrentes então o importante acima de tudo e escolher empresas sólidas.

Eu recebo direto comentários aqui no blog de coisas como Viver de Dividendos não seria melhor você investir em X ou colocar o seu dinheiro em Y.

Galera vocês precisam entender que quando se fazem aqueles estudos pra mostrar que XYZ é melhor que empresas de crescimento de dividendos os caras não consideram essas tacadas que ocorrem no meio do caminho, como a da Chubb. E não pense que o caso da CB é isolado, porque isso ocorre com muita freqüência no mercado americano, eu já falei um pouco sobre isso aqui, deem uma olhada lá.

Nem computei esse bonus como uma receita de dividendos justamente pra deixar esse post esquecido aqui em meio a tantos outros, apenas aqueles que acompanham o blog regularmente vão saber desses meandros que ocorrem por trás.

Shareholders Meeting - We will be paying a dividend but I will not be announcing it here.

Janeiro de 2016 - Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 33,60
FII BB PRGII BBPO11 R$ 52,98
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 49,55
FII GALERIA EDGA11B R$ 26,42
FII EUROPA EURO11 R$ 37,70
FII ANH EDUC FAED11B R$ 55,96
FII RIOB RC FFCI11 R$ 13,60
FII RB CAP I FIIP11B R$ 39.39
FII S F LIMA FLMA11 R$ 44,08
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,6
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 22,21
FII D Pedro PQDP11 R$ 10,20
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 51,12
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 29,73
BANCO BRADESCO SA BBDC3 R$ 4,40
TOTS3 SA TOTS3  R$ 32,58
ODONTOPREV SA ODPV3 R$ 3,45
Total   R$ 551,97
Janeiro de 2016 - Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
WAL-MART STORES INC WMT 3,77
CME GROUP INC CME 22,33
WALT DISNEY CO DIS 8,95
GENUINE PARTS COMPANY GPC 3,44
GAP INC GPS 2,74
CHUBB CORP CB 2,79
BAXTER BAX 1,05
BAXALTA BXLT 0,64
REALTY INCOME CORP O 3,61
Total  R$ 184,33  US$ 47,63

Total Geral: R$ 736,30

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 3,87 (veja aqui)
  • Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

 

20 thoughts on “Janeiro de 2016 – Dividendos recebidos

  • 14 February 2016 at 21:51
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    Obrigado Viver!
    Retiro a minha opinião anterior. Tive pesquisando aqui e vejo que a coisa realmente não tá muito boa pra Glaxo. Além de problemas judiciais no passado, que “queimaram” a empresa, tem ainda a concorrência cada vez mais forte com as demais empresas de medicamentos, principalmente com os fabricantes de genéricos. A Glaxo teve que se reestruturar nos últimos anos para sobreviver. Não dá pra confiar muito nela.
    Obrigado pelas informações! Tamo junto!!

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    • 15 February 2016 at 01:48
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      Olá David

      Esse é o caminho… 90% dos investidores olham apenas números a analise deve ser feito sobre os números também, porém o mais importante é analise o case de negócio da empresa, as perspectivas de mercado sobre ela, os concorrentes enfim é algo bem mais complexo do que olhar apenas 2+2

      Se vc só isso ninguém precisaria de investidor operava tudo por computador!! fazíamos um programa e ponto deixa ele rodando e comprando e vendendo felizmente o mercado é mais feeling que matemática

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  • 14 February 2016 at 16:59
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    Fala viver! Primeiramente parabéns mais uma vez pelo blog. Esse é um canal interessante entre investidores de longo prazo.
    Será que vc poderia dar uma olhada nos fundamentos da empresa de medicamentos GalaxoSmithKline (GSK). Penso que é uma opção boa. Mas queria saber da sua visão mística e cabalística sobre os números da empresa! Hehe Abraço e bons investimentos!!!

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    • 14 February 2016 at 17:20
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      Olá David

      Eu lembro que na epoca que comprei a Roche eu tinha dado uma olhada na Glaxo mas não me lembro porque optei pela Roche.

      O que vc precisa de observar nessas empresas de remedio é o vencimento das patentes deles e o que eles estão trabalhando para o futuro. Quando uma patente de um remédio se torna publica as receitas da empresa despencam porque ela precisa de reduzir o preço pra concorrer com os genéricos. Geralmente essas patentes são de longa data mas as vezes ocorre de alguma estar vencendo recentemente aí seria interessante aguardar pra ver o que vai acontecer com o balanço.

      Olhando os número da Glaxo a receita vem em queda desde 2011 precisa descobrir o porque isso só olhando os balanços.

      O lucro de 9,8 bi nesse ultimo TTM tem que dar uma olhada se não é não recorrente porque geralmente estava na faixa de 5 ou 4 bi de libras, mas as vezes é alguma droga nova que eles lançaram no mercado e estourou por isso digo que tem que olhar no balanço.

      Já os dividendos ponto negativo ela não é uma empresa de crescimento de dividendos até 2014 estava com um payout de +90% era mais que certo que iria cortar, não deu outra em 2014/2015 aconteceu o corte.

      Endividamento é pra olhar de perto com o ICJ na casa de 5,3 começa a já exigir um certo acompanhamento se os lucros não estão sendo comidos pelos juros.

      De modo geral o momento que estamos passando no mercado é de complicação para esses grandes laboratórios tanto que se vc olhar todos vem tendo dificuldades no crescimento de receita, pode ser positivo para lado que gera uma boa oportunidade de entrada pois muitas vezes para entrar nesses ativos no passado era preciso pagar um prêmio na cotação, mas pode ser doloroso para o investidor que não esteja preparado nesse primeiro momento pra suportar as adversidades. Fato é que o setor é bem tranquilo e dificilmente passa por situações como essa que estamos vendo.

      Foi uma visão por alto mas daí já dá pra vc partir pra um aprofundamento.

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  • 12 February 2016 at 19:49
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    VdD, sobre sua divulgação dos dividendos, já pensou em fazer uma comparação sazonalizada?
    Como vc já tem os dados mensais desde 2013, se pegar os valores dos quatro meses de janeiro, por exemplo,talvez lhe rendesse mais um post interessante (ou um complemento a essa atualização mensal).
    Seguimos acompanhando seus ótimos posts!

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    • 13 February 2016 at 00:34
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      Olá NB

      Eu costumo fazer isso no anual porque fica mais fácil de visualizar já que tem empresa que paga em determinado trimestre ou 1 vez no ano.

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  • 12 February 2016 at 03:15
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    Boa noite, investidor internacional
    não vi na sua carteira bonds, você não gosta? não acha adequado? não achou nenhum interessante?
    pq na sua carteira de investimento não há bonds ou estou equivocado?
    obg

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    • 12 February 2016 at 07:05
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      Olá dinvestor

      NO próprio conteúdo do artigo está a resposta pra todas esses seus questionamentos! Dê uma lida com mais calma que vai encontrar o momento que falo sobre isso!!!!

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  • 9 February 2016 at 21:34
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    Obrigado por esta informaçoes.
    Ainda estou formaçao da minha carteira, algumas mantenho e outras já vendi.
    Com seus artigos espero que ainda este ano possa esta rendodinha ( AÇÕES E FII).
    Talvez no ano que vem possa começa a investir no exterior.

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    • 9 February 2016 at 22:15
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      Olá Misae

      Show! sucesso na re estruturacao da carteira

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  • 9 February 2016 at 20:41
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    “quando eu falo pra galera que tem que ter apenas ações ON na carteira o pessoal ainda não escuta” poderia elaborar melhor esse ponto? qual a desvantagem das PN nesse tipo de aquisicao?

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    • 9 February 2016 at 20:50
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      olá potz

      No mercado americano 99% das empresa só tem ON no brasil 99% dos investidores só investem em PN pra vc entender do risco tremendo que é uma PN veja só isso: Duas faces da usiminas.

      Esse caso USMINAS é só o mais recente, pesquisa aí no google que vai entender porque um investidor de longo prazo não deve colocar PN na carteira tem vários casos iguais a usim

      Alguns gostam de argumentar mas as minhas PN tem tag along, eu costumo falar o seguinte, mano existe uma regra na bolsa quando se troca o controle de mãos torce pra vc estar no mesmo lado dos majoritários senão tu vai levar ferro, eles vão achar uma forma de arrancar alguma coisa dos minoritários

      em resumo só invisto em empresa que eu posso comprar a mesma ação dos donos, se ela não me oferece isso eu pulo fora, simples assim!

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      • 9 February 2016 at 21:55
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        Valeu pela explicacao e pelo link, faz sentido. Eu tambem sempre tive preferencia pelas ON mas não sabia muito bem articular o porque disso, era mais um feeling. Parabens pelo blog.

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      • 9 February 2016 at 22:14
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        É um bom ponto … vou dar uma pesquisada a respeito … realmente acho que nao dou a devida importancia pra isso ..

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        • 9 February 2016 at 22:16
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          show Rodolfo

          agente costuma e ignorar até o momento que ocorre

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      • 9 February 2016 at 22:18
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        Então Viver, eu estava estudando as ações do SP500 … A CB foi uma das empresas que gostei dos números… uma outra foi a Sial.. se você procurar hoje a sial não existe mais, acho que foi comprada por alguém e fechou o capital pelo que entendi. Nesse caso acho que teria me ferrado. Realmente não sei o que teria acontecido ..

        Isso me fez segurar um pouco o investimento por lá.. até conseguir boas fontes de informações como acesso aqui no Brasil.. questão de não conhecer mesmo… mas sigo estudando pra mandar parte do capital pra fora … forma que achei por enqt .. é negociar dolar futuro.. assim a carteira fica “dolarizada”

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        • 9 February 2016 at 22:41
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          então rodolfo

          se vc pensar dessa forma vc nunca vai investir lá fora

          porque nem um cara que vive dentro de wall street vai saber dessas aquisições e fusoes

          tem vez que vc pega uma boas igual essa da CB tem vez que pega umas ruins, isso faz parte do jogo…

          nao dá pra prever esse tipo de coisa… o q vc faz pra se proteger das ruins é diversificar

          com uma carteira bem diversificada a pancada é bem menor, mas de modo geral quando se tem um OPA ou aquisição quase sempre é acima do valor de mercado, dificilmente vc vai levar ferro nesses casos, claro estou tratando do mercado americano onde é tudo ON e com free floats altos

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        • 10 February 2016 at 03:56
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          Rodolfo, como você faz para manter sua carteira dolarizada usando dólar futuro? Dólar futuro vc compra ou vende uma moeda em um determinado momento do futuro, geralmente, mês seguinte. Vencendo, faz-se o ajuste. Como vc usa isso para proteção?

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        • 10 February 2016 at 14:21
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          Em 90% dos casos ações que tem apenas um código são ON se tiver mais de 1 código costuma ter outras classes

          um exemplo seria a Berkshire do Warren Buffett que tem a ON que vale 192 mil dólares e as classe B que seria algo como PN pra nós que vale 127 dólares só 100 mil dólares a menos.

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