Maio de 2016 – Dividendos recebidos

dividendosEsse é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escrevo artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Chega a ser fantástico se levarmos em consideração que esse montante que estou a receber nesse mês é fruto de uma ação que tomei no passado e que vai me beneficiar por anos trazendo um retorno passivo.

Eu cravei no inicio do ano uma meta de 800 mensal de dividendos, você pode ver mais aqui nesse post com o fechamento de 2015. Atualmente estou acima da média em 819 e já estamos chegando perto do meio do ano, espero que até lá eu consiga me manter nesses patamares. A situação estaria bem melhor se não fosse uns contratempos pelo caminho, mas qualquer hora paro pra falar mais sobre isso com vocês. Vamos dar uma olhada no que temos de destaque pra esse mês.

OMEGA HEALTHCARE INVESTOR INC – OHI

Hoje não vamos falar de empresas, meu destaque está sendo um REIT, vocês sabem que estou montando a minha carteira de REIT, então por estar em constante contato com o setor acabamos nos empolgando um pouco, tento me conter, mas fica meio difícil quando você pega um REIT que ano passado apresentou no 1T15 um AFFO de $ 95 milhões ou $ 0,71 por ação e esse ano no 1T16 apresentou $165,4 milhões de AFFO ou $0,83 por ação. Eu tento não me empolgar mas o mercado não deixa. Serio eu preciso me controlar kkkk

Pickett conseguiu fazer um  crescimento na geração de caixa do fundo de só 74%

Mas não se empolgue, quem está acompanhando o blog aqui a mais tempo sabe que abri posição no OHI em janeiro desse ano, relembre aqui. Nesse artigo destaquei que o setor de saúde está passando por um momento muito conturbado nos USA. Vamos ser bem específicos aqui, na verdade não é todo o setor de saúde, mas especificamente o setor de Skilled Nursing Facilities, que seria como a grosso modo um asilo aqui no Brasil com acompanhamento de enfermeiras, o risco de se investir em um REIT nessa categoria é alto, por isso o investidor tem que fazer uma analise bem criteriosa do case de negócio do REIT, senão vai acabar chorando no final.

Antes desse resultado eu ainda dobrei minha posição na carteira com o OHI, relembre aqui. Quando se investe no longo prazo você tem alguma certa vantagem pois pode procurar ativos melhores e aguardar as melhores oportunidades, por exemplo eu amo Realty Income (O), porém seu preço está muito deslocado do seu valor justo, estou aguardando algum momento futuro pra poder aportar. Por obra divina, ou não, estou tendo a oportunidade de montar uma carteira na área de saúde e conseguir uma boa margem de segurança, algo que tão cedo voltará a acontecer. Quem conhece sobre REITs a fundo vai entender que o mercado e cheio de ciclos e precisa-se de aproveita-los.

Mas Viver de Dividendos você vive reclamando aqui para não olharmos rentabilidade, porque você está fazendo isso nos REITs? Bem pra começo de conversa, não confunda alho com bugalhos, analisar ações é totalmente diferente de analisar REITs. Em REITs ter uma boa margem de segurança pode ser fundamental.

Vamos aproveitar e dar uma olhada no desempenho dele até o momento. Basicamente ele não saiu do lugar com um retorno de -3% porém se compararmos o OHI com o O que está me dando nada mais que +20% só de valorização na cota desde janeiro, sem colocar nesse jogo o retorno dos dividendos, aí a coisa já fica bem complicada: ohi

Pra ser sincero esperava até que o OHI caísse mais, nesse ponto ele me decepcionou rsrsrs. Ele até que conseguiu se segurar bem comparado a outros REITs do setor, esse é o problema de se escolher bons ativos, eles nunca te dão a alegria de comprar barato.

Vamos olhar alguns números do balanço. OHI investiu nesse trimestre algo em torno de meio bilhão de dólares, além disso a administração tem feito algumas mudanças nos ativos, foram vendidos 24 propriedades que representa pouco mais de 1% de todo o patrimônio e esse dinheiro foi direcionado para aquisição de outras 25 propriedades que serão adquiridas ainda esse ano. De acordo com eles essa mexida vai aumentar as receitas de aluguel em U$ 6,6 milhões.

Os planos da administração para o 2T16 é de aumentar a taxa de dividendos para U$ 0,58 por ação. Concluir mais U$ 220 milhões em novos empreendimentos, parte dessa grana veio de um empréstimo de $350 milhões a serem pagos no prazo de 5 anos. Desses investimentos $32 milhões foi para adquirir três consultórios sendo 2 no Colorado e 1 no Missouri com 344 leitos operacionais. Depois adquiriu em abril por U$114 milhões 10 Home Care distribuídos nos USA e Reino Unido com o total de 743 camas e com um operador já com contrato de operação de 12 anos projetando um rendimento de 2,5% a 7%. Ainda em abril adquiriu $66 milhões referente a 3 asilos com assistentes, localizados no Texas e com 355 leitos, fechando já um contrato com um operador para 12 anos começando com rendimento anual de 6,8% no primeiro ano, aumentando para 7,2% nos próximos 2 anos e terminando com 7,4%.

Eu ainda poderia falar dos meio bilhão de aquisições nesse primeiro trimestre mas acho que esse post vai acabar ficando muito longo e cansativo, vamos para por aqui que já está de bom tamanho.

Maio de 2016 - Dividendos recebidos na BVMF
Ativo Cód Valor
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 33,60
FII BB PRGII BBPO11 R$ 48,30
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 48,65
FII GALERIA EDGA11B R$ 25,21
FII EUROPA EURO11 R$ 18,20
FII ANH EDUC FAED11B R$ 58,46
FII RIOB RC FFCI11 R$ 12,80
FII RB CAP I FIIP11B R$ 43,92
FII S F LIMA FLMA11 R$ 46,23
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 34,80
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 23,42
FII D Pedro PQDP11 R$ 12,99
FII Hotel Maxinvest HTMX11B R$ 16.50
RB CAPITAL RENDA II  RBRD11  R$ 31,18
Total   R$ 481,86
Maio de 2016 - Dividendos recebidos na NYSE
Ativo Cód Valor
PROCTER & GAMBLE CO PG 6,56
POLGATE-PALMOLIVE CO CL 3,82
PAYCHEX INC PAYX 5,29
REALTY INCOME CORP O 3,76
OMEGA HEALTHCARE INVESTOR INC OHI 15,83
Total  R$ 124,47 US$ 35,26

Total Geral: R$ 606,33

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 3,50 (veja aqui)
  • Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

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2 thoughts on “Maio de 2016 – Dividendos recebidos

  • 11 June 2016 at 03:11
    Permalink

    VD,

    Muito bacana … esse setor de reits dos eua é um absurdo .. tem vários segmentos diferentes…valores absurdamente maiores que os nossos … quem sabe um dia chegamos lá … gosto muito do O.

    Reply
    • 11 June 2016 at 03:17
      Permalink

      Fala AI

      precisamos de primeiro arrumar nossa legislação de FII dando mais poderes administrativos pra ele, permitindo que contraiam divida, que facão joint ventures

      esse fatores foram decisivos para o crescimento dos REITs nos usa

      Reply

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