Março de 2015 – Dividendos recebidos

dividendMais um mês se passou e é hora de postar o artigo sobre meu assunto favorito: receitas de dividendos. A razão porque gosto de publicar artigos sobre o rendimento de dividendos é porque são números puros. É difícil argumentar com o sucesso no longo prazo contra o crescimento dos dividendos  quando lenta e seguramente vamos vendo as receitas de dividendos subirem ao longo do tempo e cobrirem nossos gastos.

Esse mês em especial me deixou muito feliz pois pela primeira vez bati a casa dos 1.000,00 reais de dividendos. Não esperava que isso fosse acontecer esse ano e ainda mais logo no inicio do ano. Com esse excelente resultado minha média anual está em 807,28 mensais bem acima da meta de 750 determinada no final de 2014.

Isso mostra que minha política de investimento até o momento está no caminho certo e vem dando bons frutos, se considerar o ganho que estou tendo no meu Trade de Valor o resultado ficaria melhor. Estou muito contente e esperançoso com os próximos meses e se continuar nesse ritmo terei que refazer a meta de dividendos mensais no meio do ano. Tenho que me conter para não criar uma grande expectativa para o próximo mês e acabar me frustando.

Os destaques do mês foram:

  •  Tractebel Energia SA (TBLE3): vamos aproveitar o balanço fresquinho que saiu esses dias atras com os resultados do 4t14 que por sinal veio muito bom, a empresa havia tido um resultado pífio nos dois primeiros trimestre mas nesses últimos dois recuperou com força, eu já havia comentado sobre isso aqui e aqui. Estava um pouco apreensivo com esse resultado do 4t14 pois a diretoria tomou uma estratégia um pouco ousada esse ano, mas os resultados foram muito bons, superiores a minha expectativa que esperava um desempenho bem abaixo ao ano anterior.
    result tractebelO EBITDA ficou 4% menor que o ano anterior, levando-se em conta essa crise hídrica que estamos passando eu achei um bom resultado. O que mais me chama atenção na Tractebel é sua matriz energética que a torna a empresa do setor que possui a melhor diversificação e a empresa vem fazendo investimentos pesados de expansão que visa uma maior consolidação de sua matriz energética. Olhando os resultados financeiros se não fosse esse maldito GSF a empresa estaria nadando de braçadas nos resultados, mas mesmo assim ela é a que está sofrendo menos. Apesar do bom resultado nem tudo são flores a empresa tem novos desafios para esse próximo ano, tanto que fizeram uma redução do payout de 100% para 50% para segurar os investimentos e aumento nos custos. Agora é acompanhar e ver se a empresa consegue reverter o quadro.
  • Intel Corp (INTC): Atualizei o quadro com os dados da empresa aqui no blog com os resultados de 2014. Eu estou acompanhando a empresa mais de perto pois está passando por uma fase de re-esrtuturacao e vem enfrentando dificuldades no mercado, tem ocorrido com outras empresas como MCD, PG, etc. A empresa teve um bom resultado comparado com o ano anterior com um crescimento dos lucros US$ 15,3 bilhões um crescimento de 25% e receita de US$ 55,9 crescimento de 6%, queda no payout e crescimento nas margens. Olhando os números as coisas parecem que voltaram aos rumos.
    lucro intelIntel é uma grande empresa, talvez um dos ícones que representa a America moderna dessa era tecnológica, mas seu desempenho ao longo dos últimos anos tem sido menor do que em escala aos seus concorrentes. A empresa tem um bom market share em se tratando de servidores e desktops, mas tem um grande desafio em recuperar todo o terreno perdido no mercado móvel e de tablets. Pegue os reviews dos melhores celulares e tablets do mercado e nenhum deles possui chip intel todos usam ARM. A empresa conseguiu desenvolver uma nova tecnologia com um baixo consumo de energia, falei sobre isso aqui. A empresa vem tentando tomar market share dos concorrentes moveis e está vendendo esses chips a preço de custo, alguns até abaixo do preço de custo é o que no mercado chama de contra-revenue isso deu um prejuízo total de 10 bilhões, sendo parte em 2013, 2014 e agora em 2015 para esse ano já estima 3.4Bi com essas contra-receitas, pelo menos o CEO reconheceu que perdeu o ponto e que não tem vergonha de tentar comprar o market share.
    Eu nem acho que essa catástrofe toda é culpa unicamente desse CEO atual, visto que o ex-CEO Paul Otelline perdeu a grande oportunidade de dar um ponta-pé no mercado móvel no momento que a Apple lhe procurou quando estava produzindo o primeiro protótipo para o iPhone 1, a Apple se aproximou da Intel para fazer o processador para o primeiro iPhone, mas a intel deixou passar a oportunidade porque “não fazia sentido financeiramente” na época, uma ação muito desastrosa que tem consequências amargas nos dias de hoje. Enfim ela entrou no meu radar de alerta, na verdade eu fui ingênuo em entrar nela nesse momento, deveria esperar uma consolidação melhor, mas pensei em aproveitar a oportunidade de ceticismo do mercado quanto a recuperação da Intel, vou dar uma olhada no que a ARM está trazendo para o mercado e depois faço um cruzamento dos dados.

Conforme anunciado nesse post resolvi fazer um Trade de Valor com a ação da Manhattan Associates Inc, a principal vantagem que eu vejo no trade de valor para o trade tradicional é que você não precisa de gastar horas e mais horas diárias analisando o mercado e calculando o momento certo de entrar e sair, sem falar em toda aquela tensão que existe no trade em que precisamos ficar muito atendo pra pegar os melhores pontos de entrada e depois ficar monitorando os pontos de saída.

Pra ser sincero eu gastei apenas 4 horas analisando a Manhattan quando fiz a primeira compra, isso porque tive que ler alguns balanços passados pra entender melhor do negócio e como meu inglês é ruim acaba me tomando muito tempo, depois foi menos de 10 minutos pra fazer as compras.

Abaixo a tabela com as operações de compra e os respectivos ganhos/perdas:

Trade de Valor: Manhattan Associates Inc - MANH
DATA QTDE PREÇO COMPRA GANHO US$ GANHO R$ GANHO % US$ GANHO % CAMBIAL
09/02/2015 73 48,99  US$228,49   R$ 715,17   6,39 %   7,66 %
09/03/2015  66 49,90  US$146,52   R$ 458,61   4,45 %   4,90 %
RESULTADO FINAL   139   49,42   US$375,01   R$ 1.173,78   5,46%   6,28%
Março de 2015 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 17,00
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 29,60
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 25,84
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,19
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 19,68
FII OURINVES EDFO11B R$ 12,09
FII GALERIA EDGA11B R$ 12,69
FII EUROPAR EURO11 R$ 39,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 19,86
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 14,97
FII S F LIMA FLMA11 R$ 34,67
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 9,88
FII D Pedro PQDP11 R$ 4,58
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 11,25
BANCO BRADESCO SA BBDC3 R$ 103,56
AMBEV SA ABEV3 R$ 15,30
CIELO SA CIEL3 R$ 193,95
TRACTEBEL TBLE3 R$ 43,56
ULTRAPAR PARTICIPAÇÕES SA UGPA3 R$ 92,30
WEG SA WEGE3 R$ 20,76
Total   R$ 879,35
Março de 2015 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
CHEVRON CORP CVX US$ 8,24
WELLS FARGO WFC US$ 4,90
JOHNSON & JOHNSON JNJ US$ 4,41
MC DONALDS CORP MCD US$ 5,95
NORFOLK SOUTHERN CORP NSC US$ 3,72
VISA INC V US$ 2,35
AFLAC AFL US$ 4,37
EMERSON ELETRIC CO EMR US$ 4,61
3M CO MMM US$ 3,59
CME GROUP INC CME US$ 3,85
INTEL CORP INTC US$ 3,53
Total  R$ 140,64 US$ 49,52

Total Geral: R$ 1.019,99

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 2,84 (veja aqui) esse dólar da receita que nunca vira pra casa dos 3 reais rsrsrs
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

12 thoughts on “Março de 2015 – Dividendos recebidos

  • 12 April 2015 at 18:30
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    VD,
    Parabens pelo seu blog!
    Tenho 21 anos e estou começando a investir agora, venho estudando sobre ações a cerca de 1 ano, mas só recentemente comecei a trabalhar e, consequentemente investir.
    O que me preocupa é meu salário, ainda não sou formado, e ganho 2000 como estágiario, dos quais só consigo usar 1000 para investir.
    Como meu capital é bem limitado, a minha dúvida é a seguinte, devo concentrar meus esforços em juntar um certo valor/número de ações em uma empresa/setor, ou ir diversificando mesmo que com uma quantidade pequena de capital?

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    • 13 April 2015 at 01:15
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      Olá mhinvestor

      Não fique achando que seu capital é limitado porque não é, você pode ser independente financeiramente ganhando 2k e um cara que ganha 50k por mês mas gasta 49k e não tem nenhuma renda passiva, o indivíduo apesar de ter uma renda maior pode estar numa situação muito pior do que você, o importante é o quanto antes você começar a guardar parte da sua renda mais rápido você vai alcançar a sua independência financeira.

      Diversificação é extremamente recomendada para qualquer investidor que esteja iniciando, ela vai lhe proteger da perda de capital. A única coisa você pode ter certeza na bolsa é que vai errar durante o caminho e quanto mais diversificado você estiver mais segurança você vai ter.

      Com o tempo, quando você for evoluindo nos investimento for conhecendo mais sobre o mercado e aprendendo a analisar melhor as empresas, você pode ir reduzindo o seu numero de ações para um nível que achar ideal. Veja minha carteira nos EUA que está recém formada tem mais de 20 empresas enquanto que a do brasil não chega a 10, mas antes eu tinha muita empresa no Brasil daí fui estudando as empresas tirando as ruins e colocando boas ações que fui descobrindo, hoje eu praticamente não mexo na carteira brasileira, agora é só ir dando novos aportes nas empresas que já possuo, o mesmo não pode ser dito na carteira americana que ainda está muito nova e em constante evolução.

      no mais sucesso nos investimentos

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  • 12 April 2015 at 04:18
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    Vi sua evolução anual. Do ano passado para cá o aumento nos dividendos foi mais acentuado. Os aportes foram maiores?

    O interessante de buscar dividendos como meta é que, todo ano, fica mais prazeroso: afinal, os aportes mensais são reforçados com o fluxo de proventos, por isso o incremento de um ano ao outro tende sempre a ser maior.

    Apesar de seu blog apresentar muito conteúdo de ações, você tem muitos dividendos de FIIs. Qual a razão? Estabilizar o fluxo mensal?

    Abraço!

    Servidor Independente – Paulo Araújo
    http://servidorindependente.blogspot.com.br/2015/04/meu-investimento-desvalorizou-o-queeu.html

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    • 13 April 2015 at 01:00
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      Olá S.I

      Eu mantive a mesma base de aportes fixos por mês o que está fazendo o bolo crescer é justamente esse retorno histórico dos proventos que você comentou, o famoso juros sobre juros.

      Sobre os FII tem também muito material aqui no blog sobre eles, da uma olhada na tag de FII eu fiz um levantamento detalhado de praticamente todos os FIIs que eu possuo.

      Acontece que minha carteira de FIIs está montada e não devo mexer nela tão cedo e a minha carteira de ações nos EUA está em formação, então vai levar aí uns 3 a 4 anos pra ficar igual a que eu tenho aqui no Brasil, FIIs são bem mais “simples” do que ações, eles tem suas peculiaridades e complicações mesmo assim não chega perto da complexidade de analisar uma empresa, por isso acaba não tendo tanto conteúdo quanto uma ação.

      A ideia de investir neles não é nem pra fazer fluxo mensal, até porque se fosse isso eu teria investido em REITs nos EUA. Eu vejo os FIIs brasileiros como excelentes fontes de investimentos, o retorno deles é fantástico, apesar de tudo o objetivo é servir como uma fonte de diversificação na carteira.

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  • 10 April 2015 at 13:32
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    Exato , VD, “Dont´T chase Yield !!”

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    • 11 April 2015 at 03:40
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      Boa roentgenrx

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  • 10 April 2015 at 04:57
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    Quanto você já precisou desembolsar para comprar ações o suficiente para render 1000 por mês? Algo em torno de 100k em LFT renderia 1000 por mês. Com 200k na poupança teríamos também 1000 por mês, mas poupança não rende nem acima da inflação. O total de aportes feitos até hoje está em quanto na tua estratégia?

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    • 10 April 2015 at 05:48
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      Isso não quer dizer absolutamente nada, esquece esses tipos de cálculos, isso nada mais é que correr atras de Dividend Yield. Tenho muito material aqui no blog explicando sobre isso aqui e aqui, leia e pare de ficar seguindo esse tipo de coisa.

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  • 9 April 2015 at 15:46
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    VD,

    O 4T14 da Tractebel foi muito forte mesmo! Eu, pessoalmente, considero essa empresa uma das melhores da minha carteira. A sua governança corporativa é simplesmente EXCEPCIONAL!

    Abraços meu amigo.

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    • 9 April 2015 at 19:34
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      Olá I.L.

      Acho que é a melhor no setor de elétricas. O 4T14 veio fantástico só me preocupou o que o CEO disse no final do webcast desse 4T14 que espera mudanças por parte do governo para que a GDF Suez mantenha o interesse de continuar a investir no país.

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  • 8 April 2015 at 23:49
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    Parabéns VD!

    Ainda chego na casa dos R$ 1.000,00/mês!

    Pra variar a Receita sempre ganhando em cima de nós… safados!

    Abraços.

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    • 9 April 2015 at 19:30
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      Olá BS

      Essa Receita só joga no ganha-ganha rsrsrs.

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