Outubro de 2014 – Dividendos recebidos

 

High-Dividend-FundsMais um mês finalizado e um novo recorde no recebimento de dividendos, foi o meu melhor mês no ano. Desde maio de 2012 eu não recebo um valor tão alto de dividendos, pelo segundo mês consecutivo eu recebo dividendos na casa dos 800 reais, será que no mês de Novembro eu consigo romper a casa dos 900.

Isso é a prova de que o importante não é o preço que se paga nas empresa mas o quanto essas empresas conseguem gerar de valor pra você. Eu tive o melhor desempenho no Ano tanto para os FIIs quanto para as Ações na BVMF já as ações americanas o rendimento foi bem abaixo por conta de um alto pagamento no mês anterior pois a maior parte das empresas que eu possuo pagam dividendos no mês de Setembro.

Também caiu os dividendos de algumas empresas:

  • Vale SA – VALE5 – A Vale apresentou uns prejuízos não operacionais nos últimos 2 anos, apesar disso a empresa consegue manter o fluxo de caixa bastante positivo, inclusive seu FCL está em 10 bi o maior de todos os tempos. Vale não tem muito o que analisar é olhar o minério de ferro e pronto ela tem um custo fixo de $47/ton se o minério estiver sendo vendido acima disso continua-se sócio da empresa, qualquer valor abaixo ou próximo disso aí é pular fora porque daí na certa virá prejuízo. A expectativa dos analistas é que esse preço ainda deve cair mais, pelo menos até que algumas empresas quebrem e o mercado encontre um equilíbrio da oferta pela demanda.
  • CCR SA – CCRO3 – Últimos dividendos recebidos da empresa. Havia vendido minha posição a uns dias atras do anuncio do balanço, clique aqui e entenda os motivos. Basicamente eu estava temeroso quanto ao futuro da empresa no Longo Prazo por conta dos grandes investimentos que seriam demandados e pelo fato do governo estar continuamente ferrando com os setores regulados impedindo que reajustem os preços pelo menos no mesmo nível da inflação. Se olhar no longo prazo você vai ver que a empresa não pode aumentar a receita no nível da inflação, mas os custos principalmente decorrentes de  investimentos irão subir no mesmo nível ou acima da inflação, resultado no longo prazo é que vai comer, e muito, as margens. Aí você pega uma empresa que já estava com uma divida bastante elevada e soma-se essa necessidade de investimentos com uma lateralização na receita e aumento nos custos, pronto o cenário está montado. O resultado disso já começaram a vir nesse balanço durante 5 anos (pelo menos que eu contei) a empresa sempre lucrou mais do que no trimestre do ano anterior e pela primeira vez ela conseguiu fazer um resultado pior do que o trimestre do ano anterior. Outra que está na minha mira para venda pelos mesmos motivos é SBSP.
Outubro de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 4,70
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,20
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 15,37
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,15
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 18,72
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,09
FII GALERIA EDGA11B R$ 15,10
FII EUROPAR EURO11 R$ 31,20
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,55
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,82
FII S F LIMA FLMA11 R$ 44,88
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 9,94
FII D Pedro PQDP11 R$ 9,33
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 65,62
CCR SA CCRO3 R$ 220,77
VALE VALE5 R$ 178,64
Total   R$ 840,98
Outubro de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
Baxter  BAX U$ 4,73
HSBC HOLDING HSBC U$ 9,50
COCA COLA KO U$ 5,34
Total  R$ 47,75  U$ 19,57

Total Geral: R$ 888,73

  • Dólar utilizado para conversão: 31/10/2014 – R$ 2,44
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

6 thoughts on “Outubro de 2014 – Dividendos recebidos

  • 17 November 2014 at 19:24
    Permalink

    VD,

    Desculpe-me, mas você está tentando prever o futuro sim. Com base no que você afirma que a empresa não conseguirá reajustar suas tarifas? Isso está previsto em CONTRATO. Elas serão reajustadas pela inflação!

    Sobre as concessões, prefiro não sofrer antes da hora. A empresa é bem administrada e certamente saberá lidar com essas adversidades. E, em todo o caso, devemos acompanhar apenas os balanços e não as notícias.

    Abraços!

    Reply
    • 17 November 2014 at 19:52
      Permalink

      Olá IL

      Não é prever o futuro. O índice de reajuste estipulado pela Agência Reguladora de Transportes do Estado de São Paulo (Artesp)foi de 5,29% e o IPCA foi de 6,37% pergunta ao RI a respeito dos índices de remarcação dos pedágios.

      A empresa vem tentando na justiça remarcar pelo IPCA em alguns caso consegue medidas provisórias em outros não.

      Isso não é operar notícia é o fato e infelizmente não é apenas nesse setor.

      Reply
  • 17 November 2014 at 02:52
    Permalink

    VD,

    Discordo totalmente da venda da CCRO3. Ninguém pode prever o futuro e, até o momento, a empresa vem entregando resultados bons. É mais fácil sair caso um dia ela piore. Enfim, sigo sócio tranquilo. Essas concessões são uma máquina de ganhar dinheiro.

    Abraços.

    Reply
    • 17 November 2014 at 04:47
      Permalink

      Olá IL

      A empresa é bem administrada, mas infelizmente o governo não coopera com isso, não é questão de prever o futuro é muito obvio se você não pode reajustar os seus preços pelo menos a inflação você tende a quebrar seu lucro no LP porque os custos subirão e você não poderá vender de forma que cubra esse custo, veja só o cara tem um custo de 100 e vende a 130 no ano seguinte ele terá um custo de 110 e terá que vender a 130 e por aí vai imagina daqui a 5 ou 10 anos ele vai ter um custo de 129 e vendendo a 131. Esto usando valores hipotéticos só pra entender a minha ideia.

      Pior que isso o governo já sinalizou que a política de renovação das concessões é de quem oferecer o preço abaixo do quem cobra hoje atualmente, e pra complicar mais ele sempre exige mais e mais investimentos, quer ter qualidade e pagar barato uma formula que não bate.

      Se olhar as concessões temos duas vencendo a Ponte 2015 e a Dutra 2020 a primeira vai pra leilão novamente já está anunciado isso, vai cair no parágrafo que disse acima a segunda acho muito difícil da CCR renovar, no contrato inicial estava que ela deveria duplicar a Serra das Araras, conhece aquele trajeto ? uma vez fui ao Rio e passei por lá, um trecho de serra cercado por montanha de um lado e penhasco do outro o trecho tem 2 faixa pra subida e 2 pra descida a concessão assume que a empresa teria que fazer 4 faixas na subida e 4 na descida, um projeto que para os preços atuais de pedágio é impossível de se executar.

      Pode ser que ela renove a Dutra, mas só se for por baixo dos panos porque pelo que diz o edital de concessão essa duplicação da Serra era item obrigatório. Agora a Ponte é 5% das receitas e a Dutra é quase 25% se não me engano será 30% a menos de receita.

      Da uma lida aqui pra entender um pouco minha visão sobre a venda: BVMF: Vendas Outubro 2014 – CCRO3 – STBP11

      Reply
  • 15 November 2014 at 19:06
    Permalink

    É muito bom ver que nossas estratégias estão funcionando, e muito bom também ver o sucesso dos outros para que possamos aprender cada vez mais com quem vence na bolsa.
    Parabéns VD!
    PS: Te add na minha blogroll, gostei muito como você aborda a questão das estratégias de investimentos e acho que agregará muito a meus leitores!
    Abraços!

    Reply
    • 16 November 2014 at 02:17
      Permalink

      Olá Blog Simplinvest,

      Obrigado pelo apoio, estamos na luta rsrsrs
      Te adicionei aqui também, valeu.

      Reply

Deixe o seu comentário: