Porque investir em REIT hoje

REIT são uma classe de ativos fantástica, especialmente para aqueles que como eu são apaixonados por dividendos. Esse inicio de ano para os REITs tem sido bem forte a queda nos preços, com muitos REITs provando +10% de queda nas cotações.

Veja abaixo a oscilação do indicador de REIT desde o inicio do ano, soma-se -12,28% de queda no índice. É importante você entender a razão e objetivo de porque você tem REITs na carteira, senão vai acabar se levando junto com o mercado.

As oscilações de preços tem apenas um significado para o verdadeiro investidor. Elas fornecem-lhe oportunidades de comprar sabiamente quando os preços caem drasticamente e vender sabiamente quando os preços sobem. Em outras vezes será melhor se ele esquecer-se do mercado de ações e prestasse atenção no retorno dos seus dividendos e nos resultados operacionais de suas empresas.

É EXATAMENTE ISSO QUE ESTOU FAZENDO!!!!

Tenho lido alguns resultados de REIT e tenho tentado montar o quadro do setor. Enquanto o mercado anda expressando medo que os REITs não serão competitivos em um ambiente de taxa de juros crescentes, os fundamentos estão falando uma língua diferente.

Inclusive os REITs estão melhor posicionados hoje do que eram em 2013 (prenuncio do aumento dos juros), porque a maioria tem reduzido sua alavancagem e removido as propriedades não-core. Eles estão se preparando para o aumento da taxa de juros há algum tempo, mas o mercado tem respondido como se fosse um apocalipse.

Em 2013 os REITs estavam passando por um momento um tanto pior que o atual, porém os fundamentos permaneciam sólidos e começaram a conduzir o mercado. Os REITs foram capazes de gerar retornos robustos em 2014 (+30,14%). Então no final de 2015 o mercado começou a ficar nervoso novamente, com o Federal Reserve anunciando o primeiro aumento de taxa. Isso assustou o mercado de REIT que entregou resultados modestos em 2015 de 3,2%.

Em 2016, o mercado aqueceu novamente, a maioria dos setores estavam tendo retornos solido, com média de 8,5% e a coisa melhorou em 2017 com retorno de 12%.

Quando entramos em 2018, a maioria dos analistas acreditavam que o mercado já havia pré fixado no preço e ninguém (aí inclusive eu) suspeitava que haveria essa liquidação de inicio de ano. Afinal os REITs estavam apresentando fortes ganhos e um bom desempenho no crescimento de dividendos e não havia nenhuma razão para suspeitar que o Sr. Mercado iria se assustar mais uma vez.

Pegando o Graham emprestado novamente:

experiencia ensina que a hora de comprar ações é quando o seu preço é indevidamente pressionado pela adversidade temporária. Em outras palavras, eles devem ser compradas quando estão uma pechincha.

Todos os setores de REIT estão oferendo boas oportunidades, enquanto que o medo do crescimento das taxas de juros assustou o mercado, consideramos essa liquidação em um excelente momento para comprar com alguns descontos.

  • Data Center: -15%
  • Hotel: -12%
  • Saúde: -9%
  • Industria, atípicos, escritório e residências: -8%
  • Fazendas e shopping: -7%

12 thoughts on “Porque investir em REIT hoje

  • 21 April 2018 at 10:53
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    Tenho muito interesse em investir em REITs, pelo pouco que li sobre o assunto seus rendimentos acompanham a inflação no longo prazo. Gosto muito de investimentos que remuneram mensalmente. Os FII compoem 85% da minha carteira e os 15% restantes em ações, tenho até que rever essa distribuição. Contudo, se vc for analisar de verdade, o máximo que vai encontrar, se encontrar, são 10 FII de primeira linha. E nosso país não é sério de forma alguma, sinto vontade de migrar meus investimentos para outros países. Só acho que tenho que me familiarizar um pouco mais com o inglês, as vezes me sinto meio inseguro quanto a isso, visto que gosto muito de ler relatórios e acompanhar a saúde financeira dos meus investimentos. No fim do ano devo terminar minha graduação ai vou ter mais tempo e dinheiro para me empenhar nesse assunto. Parabéns pelo blog é um dos melhores em finanças, material de ótima qualidade, obrigado pelo conteúdo.

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    • 21 April 2018 at 13:02
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      Olá A.

      Obrigado pela forca, e faca isso mesmo, coloque sua grana lá fora mesmo, mas não é nem pelo fato da roubalheira que temos ai no Brasil e sim pela instabilidade econômica (tudo bem que isso é reflexo politico) mas o fato é que nem quando antes desses esquerdalhas entrarem no poder o país sempre viveu os altos e baixos, enfim quem quer buscar um investimento de longo prazo precisa de uma economia mais estável

      Se vc comprar 1 dólar continuará a ter 1 dólar hoje ou daqui a 10 ou 30 anos, se tiver 1 real ninguém consegue lhe garantir o quanto terá daqui a 5 anos ou mesmo o ano que vem, dúvida??? só olhar como a economia brasileira é tão volátil… a uns anos atras tava a 2 reais cada dólar, depois foi pra quase 6 pratas por dólar e olhe hoje como está… enfim a longo prazo vc não vai querer ser interrompido da sua aposentadoria porque o seu dinheiro desvalorizou por culpa de uma politico que cagou a economia inteira

      acho que vc pode ir migrando aos poucos ou se quiser deixar uma parte de capital no brasil e outra migrar pros States enfim… tem varias estratégias

      sobre os estudos sugiro dar uma lida no nosso xd+

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  • 18 April 2018 at 17:37
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    Vdd,

    Até escrevi ontem sobre EPR. Também tenho essa visão e estou aos poucos aumentando a posição em alguns REIT. O importante é que os pagamentos estão em dia e mais uma vez anunciaram os dividendos em linha com o esperado.

    É hora de aproveitar e aumentar a quantidade de REIT na carteira.

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    • 18 April 2018 at 22:39
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      olá BPM

      depois certamente vou dar uma lida lá

      é nessas horas que o Buy and hold faz a festa, porém tem que ter cuidado porque tem ativo que realmente está bem complicado, e por máximo que tentemos acertar sempre, as vezes escapa um tiro ou outro, fazer bem o acompanhamento e não virarmos sócio torcedor é fundamental.

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  • 18 April 2018 at 01:02
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    Esse mês eu fui de FPI e HGY. Será que nossas compras serão parecidas de novo? rs
    Queria comprar NHI, mas preferi deixar 50% reits e 50% ações de crescimento.

    Abraço

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    • 18 April 2018 at 01:03
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      Digitei errado. Aportei na HQY.

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    • 18 April 2018 at 22:31
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      acho que só 50% de chance de dar igual kkkkk

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      • 19 April 2018 at 02:04
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        kkkkkk.
        Mas se olharmos a correlação de perfil dos reits, se eu tivesse investido em NHI, o seu equivalente seria OHI. Vamos ver seu próximo post…
        Só não vale deixar de investir em FPI e OHI só pra ser do contra, hein?! hehehehe

        Abraço e parabéns pelo ótimo blog! Foram seus posts que acenderam meu interesse pelo investimento no exterior. Obrigado!

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        • 19 April 2018 at 10:46
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          obrigado ML

          não tem como tentar de boicotar mais, já tinha feito as compras, porém só falta escrever o post (a parte mais difícil)

          qualquer coisa vc recorre a al jazeera como a Senadora Gleisi ta fazendo e diz que foi GOLPI

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          • 19 April 2018 at 23:09
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            Essa é a tática que funciona no Brasil: se fazer de vítima!!! kkkkkk
            A querida senadora sabe que não tem a menor change de se eleger se for pelo seu carisma. Tem que usar o dos outros…

  • 17 April 2018 at 10:07
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    VDD, pena eu estar sem grana para enviar para a Drivewealth e aproveitar essas promoções. Com grana eu aumentaria posição em OHI, O e STAG.

    Torcer para quando entrar uma grana eles fazerem um blackfriday kkk

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    • 17 April 2018 at 12:36
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      essas coisas sempre acontecem na hora errada kkkkk

      mas os 3 ai sao bons ativos e estão com descontos interessantes.

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