Compras Dezembro 2018 – KRG – EPR – FPI – PK – CME – DIS

Compras Dezembro 2018 – KRG – EPR – FPI – PK – CME – DIS

Nosso último aporte e artigo do ano. Vamos fazer uma retrospectiva no inicio de janeiro mostrando como foi o ultimo ano a nível de investimentos. Esse mês consegui fazer um dos maiores aportes até o momento na bolsa. Como destaque deste aporte considero a CME a bolsa de Chicago

Aporte like a Michael Jackson

Esses meses que o aporte for fora do normal vou passar a chamar de aporte like a Michael Jackson. Não sabe o porque ? Bem entenda nesse vídeo:

CME Group Inc – CME

Vamos falar da Bolsa de Chicago, já tinha feito um post sobre ela justamente no dia que visitei a bolsa de NYSE, relembre aqui. A bolsa de Chicago tem se destacado pela adoção de novas tecnologias como o uso do Blockchain que eu falei no nosso podcast Papo de Dividendo, assine aqui nosso feed e recebas as últimas noticias da bolsa no seu celular.

Os resultados da bolsa de Chicago tem sido fantásticos, e não é atoa que a empresa tem me dado bons retornos desde que a coloquei na carteira. Confesso que ela merecia um pouco mais de aportes, mas como a minha estratégia do melhor método de aporte não indicava compra pois ela realmente ainda está um pouco cara, fui negligenciando um pouco o aumento dela na carteira.

Por isso eu falo nesse método de sempre usarmos o bom senso de não deixar o ativo ficar muito pra traz, ele é só um norte para prioridade, mas eu não sou Fã daqueles que pensam em não colocar um ativo na carteira por ele estar muito caro. Afinal quer comprar qualidade sem pagar caro ? E tem também aquele outro ditado: do barato sai caro! Tem gente que custa aprender sobre isso.

Independente se está caro ou barato a CME tem entregado resultados fantásticos, nesse último resultado reportou uma receita de 904 milhões onde no ano anterior foi de 890 milhões, e um lucro de 495 milhões, mostrando uma excelente margem. O lucro por ação foi de $1,45 acima dos $1,19 do ano passado.

Pra quem não sabe a bolsa de Chicago é a maior bolsa de commodities do mundo, onde se negocia só ela um volume maior que todo o resto do mundo em soja e milho. Ano passado estreiou o mercado futuro de bitcoin, uma das primeiras grandes bolsas a apostarem na cripto moeda.

Nesses últimos 9 meses a Chicago Mercantile Exchange saiu com o lucro de 3,31 em 2017 para 4,62 por ação esse ano, apresentando um crescimento de quase 40% no lucro. Devido aos bons números apresentados nós últimos trimestres resolvi aumentar posição na empresa.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $24,84 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$96,55.

Walt-Disney CO – DIS

Essa é uma das empresas que vem apresentado excelentes resultados, mas o mercado diferente da CME não tem apostado muito no seu futuro, não sei se o mercado está preocupado com a fusão da FOX, que já falamos exaustivamente no nosso PodCast – Papo de Dividendo. Ou, talvez o mercado esteja vendo algo de diferente que eu não consigo enxergar.

Os lucros por ação nesse trimestres aumentaram em absurdos 37% para 1,55 vs os 1,13 do ano passado. Se retirarmos alguns itens não recorrentes termos um crescimento ainda maior com lucro de $1,48 vs $1,07. As receitas também subiram em 12% saindo de 12 bilhões para 14 bilhões nesse último trimestre.

O fato é que os números nos mostram que a empresa tem feito o seu dever casa, entregado lucros, dividendos e receitas crescentes. Não tem porque não aproveitar pra comprar mais e barato.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $5,04 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$19,59.

Park Hotels & Resorts Inc – PK

RevPar do fundo foi de $175,38 um aumento de 2,6% frente ao mesmo período de 2017. Isso porque tivemos alguns movimentos negativos como clima e uma greve de trabalho em Chicago. O lucro do fundo foi de $132 milhões dando um ganho por ação de $0,65.

Como ainda estou montando posição nesse ativo ele sempre tem recebido aportes recorrentes.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $64,4 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$250,30.

EPR Properties – EPR

O fundo foi um dos piores resultados em 2017, acredito que esse ano não ficará muito melhor, dado que seu valor no mercado praticamente não saiu do lugar durante o ano inteiro.

Apesar do mercado não estar muito animado com o fundo ele tem entregue resultado interessantes, não são maravilhosos kkkkk mas dá para animar um pouco.

Não sei se eu também gosto muito do case de negócio deste ativo e por isso acabo ficando com ele na carteira, mas o fato é que também ele não faz nada que me desagrade, vejamos a sua receita. Uma receita de $176 milhões nesse trimestre com um aumento de 17% frente aos 151 milhões de 2017, nada mau né.

Os ganhos nesse tri foram de $116,5 milhões ou $1,58 por ação em comparação com $90 milhões ou $1,26 do trimestre anterior, apresentando um crescimento de 25% nos resultados.

Em suma, não tem porque ficar com raiva deste camarada, se o mercado não está muito animado com ele, pra mim esse resultado é bem animador.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $72,42 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$281,47.

Kite Realty Group Trust – KRG

Se o EPR tinha sido o pior ativo em questão de rentabilidade de 2017 o KRG não ficou muito atrás, subiu no pódio na terceira colocação como pior rentabilidade, relembre aqui.

Esse aqui diferente do EPR me parece que esse ano desceu mais um pouco, eu até não vinha fazendo aportes nele porque realmente o caso dele era um pouco mais complicado, porém ele tem conseguido se sair bem com relação a sua dificuldades e sinceramente eu tenho ativos na carteira com situações bem mais complicadas que a dele e estou re-aportando.

Então decidi aumentar posição nele este mês. O fundo apresentou um resultado de 41,1 milhões ou 0,48 por ação bem em linha com o ano passado que teve um resultado de 41,8 milhões ou $0,49 por ação. Boa noticia que ele parece estar se recuperando aos poucos, está com 93 locações em aberto e colocou nesse último trimestre 39 inquilinos aproximadamente 70% deles restaurantes, supermercados e prestadores de serviço.

Vamos fazer um aporte modesto esse ano e ir acompanhando o ano que vem pra ver como vai se sair.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $76,2 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$296,17.

Farmland Partners Inc – FPI

Esse sem dúvidas é o ativo de maior risco que tenho na carteira, uma verdadeira aposta, agora já não dá mais para a razão saber se vai dar certo ou não.

Eu não sou contra do investidor as vezes fazer umas loucuras dessas, só que o cara precisa de ter o senso critico de colocar uma parte bem pequena do patrimônio nesse tipo de ativo. Não pode fazer igual um retardado e dar all-in nesses negócios.

As vezes esses casos mais complicados te dão emoção nos investimentos kkkkk

Cada release do FPI é uma noite de sono sem dormir antes da publicação. Os últimos resultados tem vindo cada vez piores, então na teoria um investidor de longo prazo não deveria manter o FPI na carteira e por isso que sempre falo aqui no blog, não acompanhe a minha carteira publica que eu faço umas doideiras as vezes.

As receitas do FPI vieram até que legais, ele reportou um aumento de 4,2% indo para 12,6 milhões. Agora o resultado final não foi muito bom, com um resultado por ação de $0,02 ou $0,7 milhões sendo que no mesmo período o resultado foi de $0,09 ou $3,3 milhões.

A empresa tem vendido algumas fazendas não muito lucrativas, nesse trimestre a empresa concluiu a venda de 29,9 milhões de terras a um ganho de 11,4%.

O fundo deve reconhecer boa parte da seu resultado nesse último trimestre, devido a certas concessões que só serão liberadas nesse balanço. Isso deve levar ao resultado para algo entre $0,30 ou $0,34. Então mesmo com esse resultado é bem provável que veremos um corte de dividendos no próximo ano, acho que dificilmente eles devem conseguir manter os dividendos do ano passado. Isso deve derrubar ainda mais os preços.

O lance é que não compro mais FPI ele fica só como troco de bala, aquela grana que sobra no caixa e não tem o que fazer por ser muito pouco aí jogo na conta do FPI.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $5,16 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$20,06.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $183,66 ou seja R$713,83 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 35
EPR PROPERTIES EPR 17
FARMLAND PARTNERS INC FPI 12
KITE REALTY GROUP TRUST KRG 60
CME GROUP INC CME 9
Walt Disney CO DIS 3

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

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Enquanto isso…

Um breve resumo da bolsa americana nesse final de ano:

via Gfycat


Compras Outubro 2018 – AFL – WMT – UNP – STAG – CLDT  – FPI

Compras Outubro 2018 – AFL – WMT – UNP – STAG – CLDT – FPI

Post sobre compras do mês de Outubro onde aproveitamos uma queda do dólar e conseguimos mandar mais grana para comprar ações na bolsa americana, o foco maior desta fez foram as STOCKs onde compramos seguradoras, varejistas e uma das maiores empresas do setor ferroviário a UNP Union Pacific.

UNION PACIFIC CORPORATION – UNP

A UNP é uma ferroviária que conecta 23 estados, ou seja, 2/3 de todo o lado ocidental do USA. A empresa investiu nos últimos 10 anos cerca de 34 bilhões em sua rede. Opera a partir de todos os grandes portos da costa oeste e costa do Golfo para gatewas orientais. Também tem uma rede conectando o Canadá e é a única estrada de ferro servindo todos os seis principais gateways do México. Possui cerca de 10.000 clientes entregando produtos de forma segura, confiável e de baixo custo.

As ferroviárias passaram por maus bocados nesses últimos anos, quando comecei a montar posição nessas empresas os negócios estavam bem fracos, as receitas vinham em quedas e os lucros espremidos, porem sabia que isso era momentâneo. Estudando o case de negócio delas sabia que uma hora ou outra isso iria reverter, e não iria demorar muito. Meu feeling não estava errado.

Union Pacific informou a três dias um lucro de 1,6 bilhões um terceiro trimestre recorde de 2,15 por ação um crescimento de 43% sobre o ano anterior com 1,50 por ação. Comprei a empresa pouco antes da publicação dos resultados. Você deve estar pensando que com esse baita resultado as ações dispararam, bom geralmente era para isso acontecer, porém despencaram +13% desde o inicio do mês.

As receitas operacionais também cresceram forte em 9% performance 5,9 bilhões nesse trimestre. Com transporte em caminhões aumentando em 6% e com volumes maiores na parte industrial, premium e agrícolas e declínios na parte de energia.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $8,76 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$31,97.

AFLAC INCORPORATED – AFL

Falamos sobre a Aflac nesse nosso ultimo post sobre dividendos, então consulte aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $6,72 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$24,52.

WAL-MART STORES INC – WMT

Essa é minha segunda compra de WMT esse ano, estou monitorando a empresa e acompanhando a revolução dela aos poucos e como esse novo jeito de fazer negócio tem dado resultados e a medida que ela vai apresentando novos resultados mais sólidos eu vou aumentando gradativamente a posição neles.

Esse trimestre foi mais um bom resultado para o WMT que apresentou um crescimento de 40% nas vendas do eCommerce e em breve estará incomodando a Amazon :)

A empresa apresentou uma receita de 128 bilhões de dólares um aumento de 4,7 bilhões ou 3,8%. O principal projeto deles, comentei aqui nesse post, está se expandindo e agora já está em 1.800 lojas e a meta da empresa é chegar em 40% das lojas até ao final do ano.

As vendas liquidas do Walmart internacional cresceram 4% para 29,5 bilhões com resultados positivos nos quatro maiores mercados. Esse crescimento exclui a venda do Walmart Brasil que impactou em $1,51 negativamente o resultado.

Lembrando que o WMT vendeu 80% da sua participação para um fundo privado que agora irá gerir as lojas, o WMT é o terceiro maior varejista do Brasil atrás dos franceses Carrefour e Cassino (conhecido como Pão de Açúcar) esses dois estavam crescendo enquanto que o WMT Brasil estava encolhendo. Depois acho que cabe um vídeo explicando porque ele falhou aqui no Brasil.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $6,18 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$22,55.

STAG INDUSTRIAL INC – STAG

Stag tivemos uma compra recente feita em Agosto, para saber mais sobre ele veja aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $38,34 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$139,91.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

REIT que investe em hotéis de luxo a empresa possui 135 hotéis totalizando 18.519 quartos/suites, desses 40 são 100% do CLDT atuando em 15 estados.

As receitas com os quartos aumento em 0,8% para $143 em relação ao ano anterior e a taxa de ocupação ficou em 83% com a performance do FFO em 27,4 milhões de dólares um crescimento de 2,2 milhões frente ao ano anterior e um resultado por ação de 0,59 no teto da previsão que está em 0,56 a 0,59.

Os destaques desse trimestre ficam com os hotéis da Flórida que viram um crescimento de 10,2%. Os do vale do silício aumentaram em 0,5% para $190 e em Houston tivemos um crescimento de 9,6%. Os hotéis de Los-Angeles aumentaram a receita de aluguel por quarto em 3,5% e Washington em 3,6%.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $66 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$240,84.

FARMLAND PARTNERS INC – FPI

Como sempre o troco do mês tenho jogado dentro do FPI. Só lembrando que esse é um dos ativos mais arriscados que tenho na carteira, tem que entrar com muita moderação. Vou acompanhando bem de perto a evolução do ativo ao longo dos balanços.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $2,55 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$9,31.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $128,55 ou seja R$469,09 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
AFLAC INCORPORATED AFL 7
WAL-MART STORES INC WMT 3
UNION PACIFIC CORPORATION UNP 3
STAG INDUSTRIAL INC STAG 27
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 50
FARMLAND PARTNERS INC FPI 5

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

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Enquanto isso…

 

Compras Setembro 2018 – VTR – O – CL – PG – FPI

Compras Setembro 2018 – VTR – O – CL – PG – FPI

Vamos mostrar os ativos que comprei durante esse mês de Setembro. O principal aporte foi em dois REIT o Ventas e o Realty Income, primeiro ligado ao setor de saúde e o segundo ao setor de varejo e é um dos melhores ativos da bolsa americana. Nenhuma adição nova na carteira, todos foram re-aportes inclusive na Colgate-Palmolive – CL que fazia tempo que não aportava.

Realty Income Corp – O

Já disse aqui outras vezes que o meu ativo favorito é o O, se tivesse que escolher um único ativo para carregar até a minha aposentadoria o Ralty Income seria um forte candidato. Comentei mais sobre ele no post passado de dividendos, confira aqui a analise que fiz do O.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44,03 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$178,25.

Ventas Inc – VTR

Só esse ano esse é meu terceiro aporte no VTR, muito disso é por culpa do mercado que tem dado boas oportunidades para quem deseja comprar bons REITs a preços atraentes, o VTR caiu 1/4 do valor desde o topo histórico, como um bom investidor de longo prazo não posso me dar ao luxo de assistir isso tudo passar pela janela.

O fundo é o melhor REIT de saúde hoje na bolsa, como brinquei acima sobre o O sendo o REIT escolhido para ser carregado até a aposentadoria, acho que se tivéssemos que fazer uma escolha semelhante porém no setor de saúde, o VTR seria o primeiro da lista.

Tirando o impacto não recorrente da venda das propriedades da Brookdale o fundo fechou com um crescimento de 2% com um FFO de 1,08. Como destaques mais recentes temos:

  • Investiu $47 milhões no desenvolvimento de um centro de pesquisas dentro da Universidade de Washington. O projeto já está 77% locado e estima-se que até o final do ano chegue-se a 90% de locação.
  • Investiu $161 milhões no desenvolvimento de um centro de pesquisas dentro da Universidade da Pensilvânia que já possui 50% de locação e deve ser locado em 70% antes da sua pré abertura no final deste ano.
  • Colocou $62 milhões em outro centro de pesquisas na Universidade de Brown que deverá abrir em 2019 e já está 80% locado.
  • Em salas médicas foram investidos $166 milhões num prédio conectado ao Sutter Healthcare um novo hospital no centro de São Francisco e já tem 82% das salas alugadas e com previsão para abertura em 2019.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $63,00 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$255,05.

Colgate-Palmolive Company – CL

Se o VTR já fiz vários aportes esse ano, em contra partida a CL ficou na berlinda por um bom tempo. Ocorre que meu primeiro aporte na empresa foi em 2014 e desde então não comprei mais. Deixei de comprar não foi nem porque ela estava ruim ou algo do tipo, mas porque estava com um DCF um pouco alto, na verdade ainda está.

Pelo meu calculo o valor da ação deveria ser algo em torno de $23,35 hoje compra-se CL por $69, colocamos aí quase uns 50% acima do valor justo. Aqui vou fazer alguns comentários acerca disso tudo.

Muitos investidores caem no conto do vigário de que tem que comprar empresa com margem de segurança. Existe um grande erro nessa estratégia e o investidor acabará com uma das duas situações:

De forma bem leiga, para quem não sabe o que é “margem de segurança”: é a diferença do preço que a ação deveria valer de acordo com seus fundamentos para o preço que ela vale hoje no mercado. Os preços a longo prazo tendem a seguir os fundamentos, então se uma empresa com bons fundamentos está abaixo do preço que deveria valer, falamos que essa empresa tem uma margem de segurança.

  1. Terá um punhado bem pequenos de empresas na carteira. Não existem muitas empresas excelentes e com boas margens de segurança. Porque se você quer montar uma carteira bem diversificada e ter uma boa proteção contra as merdas que podem surgir, e vai surgir não se engane q vc não vai conseguir ficar 10 ou 20 anos investindo na bolsa sem errar. Vc não é nenhum gênio, então diversificação é mandatário. Empresas boas e com boa margem de segurança são raríssimos casos. Afinal se a empresa é realmente boa vc não acha que o mercado já não estaria comprando-a, ou vc acha que todo mundo é idiota e só vc consegue enxergar as coisas!
  2. Vai terminar com um monte de lixo na carteira porque focou só margem de segurança, em comprar barato. Aquela história do barato sai caro, na bolsa o barato sai muito caro. Grande maioria dessas empresas que tem margem altas de segurança são repletas de surpresinhas nada agradáveis.

O investidor que quer montar uma carteira só com empresas com margem de segurança, ou ele é um louco ou está tentando enganar a si próprio.

A minha estratégia é a seguinte: Utilizo o valuation para determinar quais as empresas que devem receber os re-aportes, ocorre que com o passar do tempo algumas empresas tendem a continuar com margens de segurança negativas, nesse caso eu aporto nelas quando o seu percentual dentro da carteira ficou muito para trás. Isso é para evitar uma tendencia negativa de precipitação do mercado no longo prazo.

Vamos ao que interessa sobre a CL. A empresa o 1T18 com um aumento de 6,5% nas vendas indo para $4 bilhões. Lembre-se do artigo que escrevi semana passada sobre o poder de lucro e como a CL se beneficia da sua marca. Bom o resultado desse trimestre exemplifica o que disse sobre a questão de aumentar os preços por conta do poder da marca, pois o crescimento do volume de venda da Colgate foi de 2% os outros 4,5% deveu-se a uma margem maior no preço.

O lucro foi de 634 milhões de dólares ou $0,72 por ação. A empresa aumentou o gasto em publicidade no mundo todo para $416 milhões frente aos 400 milhões do ano passado. Colocando a empresa com uma quota de mercado de pasta de dentes de +42% em todo o mundo e escovas com +32%.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $8,10 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$32,79.

Procter & Gamble – PG

Esse ano é meu segundo aporte na PG, fiz o primeiro em abril de lá pra cá a empresa continuou na sua pista de crescimento. Nesse ultimo trimestre publicado não foi diferente, tivemos um aumento de 4% na receita indo para 16,3 bilhões de dólares.

O lucro por ação foi de $1 nesse trimestre representado um aumento de 4% sobre o ano passado, com a empresa voltando aos acionistas cerca de 3,2 bilhões, sendo 1,8 bilhões em dividendos e outros 1,4 bilhões em recompra de ações. Nesse ultimo balanço a empresa anunciou um aumento de 4% nos dividendos marcando o seu 62º ano consecutivo de aumento e a incrível marca de pagar dividendos por +128 anos consecutivos, desde sua incorporação em 1890.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $27,90 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$112,95.

Farmland Partners Inc – FPI

Como sempre o troco do mês tenho jogado dentro do FPI. Só lembrando que esse é um dos ativos mais arriscados que tenho na carteira, tem que entrar com muita moderação. Vou acompanhando bem de perto a evolução do ativo ao longo dos balanços.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $4,59 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$18,58.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $147,62 ou seja R$597,62 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
VENTAS INC VTR 20
REALTY INCOME CORP O 17
FARMLAND PARTNERS INC FPI 9
COLGATE-PALMOLIVE COMPANY CL 5
PROCTER & GAMBLE CO PG 10

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Veja aqui como abrir conta numa corretora americana e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações.

Enquanto isso…

 

Papo de Dividendo #51: Farmland – AMZN – KO – FB – FCAU – FPI

Papo de Dividendo #51: Farmland – AMZN – KO – FB – FCAU – FPI

No post de compras desse mês, disse que iria comentar sobre a compra da Farmland no podcast. Então cá estou. Vamos falar do que aconteceu com o Farmland e você vai ficar por dentro do que aconteceu com o maior REIT de fazendas do mercado americano. Seria uma possível fraude? O que fazer com minhas ações da FPI? Continuo como sócio ou pulo fora? Quer saber sobre isso e muito mais… Só escutar nosso podcast.

ATENÇÃO: Esse podcast é especial e tem um tamanho de 63 min então pode demorar a carregar o audio.

Nesse cast falamos da:

– COCA COLA
– AMAZON
– FACEBOOK
– FIAT
– FPI

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples. Veja mais papos de dividendos.

Ao dar o play pode demorar alguns segundos até que o download  do áudio seja concluído.

Viver de Dividendos Papo de Dividendo #51: Farmland - AMZN - KO - FB - FCAU - FPI
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Ex-Dividend Plus

Investe na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? O Ex-Dividend Plus é feito para lhe ajudar nos estudos de empresas da bolsa americana, temos diversas carteiras já montadas de empresas pré-selecionadas, são empresas fantásticas.

Além disto, trazemos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as ações e REITs.

Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

Compras Julho 2018 – MMM – PAYX – SKT – CLDT – FPI

O aporte esse mês foi bem diversificado, comprei 3 REITs e 2 ações. Aumentando posição especifica no Farmland devido a queda momentânea. Já nas ações foi mesmo uma estratégia de manter o equilíbrio entre as classes de ativos e recompor posição em alguns ativos que haviam entrado na geladeira.

3M CO – MMM

Último aporte na empresa foi em 2014. Tem muito tempo que não aporto nela e é até bom usar o exemplo da 3M para explicar porque os leitores não devem replicar a minha carteira pública. Se você quer saber quais os melhores ativos hoje para investimento procure no XD+

Mas porque não seria legal replicar sua carteira pública VdD? O caso do 3M ela vinha crescendo e tendo bons resultados até 2014, quando comprei a empresa ela começou a ratear e a receita que vinha subindo começou a cair, saindo de 31,8bi para o fundo em 2016 apresentando uma receita de 30,1. Uma queda aí de 1,7 bilhões de receita.

Alguns podem pensar que foi uma analise errada, mas não foi, pois ela vinha crescendo até comprar a ação e depois disso que resolveu cair os resultados. Ninguém tem bola de cristal para saber o futuro, por isso é importante diversificar e acompanhar seus ativos.

Nesse meio tempo suspendi os aportes e fiquei observando o que a empresa estava fazendo, gostei das medidas da empresa e acreditei nela, portanto mantive-a na carteira e esperei os resultados.

Felizmente meu feeling não me decepcionou novamente. Os resultados positivos começaram a vir no ano passado, com a empresa apresentando um crescimento. E agora esse ano ela conseguiu atingir a receita história de +32 bilhões, ou seja reverteu o resultado ruim de 2014 e já começou novos recordes.

Vamos ver como foi o último resultado.

As vendas chegaram a 8,4 bilhões um crescimento de 7,4% no ano e um lucro por ação de $3,07 x $2,58 um baita crescimento de +19% no ano.

O setor que mais cresceu as receitas, foi a segurança e gráficos com +15,8%, o setor industrial teve +6,8%, seguido com o setor de saúde apresentando +4,9%, consumidor 4,6% e por fim o de eletrônica e energia com 3,6%.

Não precisa nem de falar que a 3M é uma baita empresa bem diversificada, só a quantidade de setores já diz um pouco isso.

A região que apresentou maior crescimento foi a Europa com 9,5%, seguido de Ásia com 7,1%, USA com 7,1% e nós na America Latina segurando a lanterna do crescimento com 3,1%.

Sigamos sócios da 3M e muito felizes agora com a retomada do crescimento, enquanto isso os dividendos não nos decepcionaram saindo de $3,42 em 2014 para $4,88 nesse último trimestre.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $19,52 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$73,05.

PAYCHEX INC – PAYX

Essa aqui já é um pouco mais conhecida aqui no blog. A Paychex é uma daquelas empresas que fica na sua sem fazer muito estardalhaço e fama, mas segue ali fazendo seu dever de casa, e diga-se de passagem, muito bem feito.

Nesse ano, fechado em junho, a receita da PAYX cresceu 7% indo para 3,4 bilhões. Com destaque para receita de serviços de RH com aumento de 14% com 1,5 bilhões, seguido de folha de pagamento com +2% indo para 1,8 bilhões e por fim um crescimento de +26% nas receitas de juros sobre fundos detidos para clientes com 63 milhões no ano.

Já o lucro tivemos um crescimento de +14% no ano indo para 933 milhões. Lembrando que a empresa esse ano completou a aquisição da dinamarquesa HR Outsourcing Holdings (HROI) um provedor líder de softwares para forma de pagamento.

Gostei muito dessa aquisição, pois as receitas de software são sempre resilientes, e especificamente essa empresa tem tudo a ver com o case de negócio da empresa e vai permitir a empresa extrair uma integração maior e aumentar o seu ticket medio.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $14,42 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$53,96.

TANGER FACTORY OUTLET – SKT

Minha última compra do SKT foi quando cheguei na marca de 100k na carteira em ações. Relembrem aqui. Dê lá pra cá tivemos um crescimento de +3% no FFO e um aumento histórico nos dividendos que cresceram para o 25º ano consecutivo.

Fundo de varejo apresentou um crescimento do FFO de +3% indo a $0,60 ou 59,3 milhões em comparação aos 57,7 milhões do ano anterior. O fundo recomprou também 444k de ações, algo em torno de 10 milhões em recompras.

Sua taxa de ocupação teve uma queda indo a 95,2% de lojas locadas vs 96,2% de 2017.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $31,51 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$117,91.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

REIT de hotelaria, tinha ficado meio na berlinda pois estava focando os aportes mais no PK pra poder aproximar os dois ativos em números, mas resolvi dar uma moral pra ele esse mês.

A RevPAR (não sabe o que é isso? quem é assinante do XD+ sabe) do fundo diminuíram em 2,4% para $122 para os 40 hotéis subsidiários pelo Chatham. Já o FFO diminuiu 1,6 milhões para 16,5 milhões contra 18,1 milhões do ano passado. Considerando a FFO por ação temos o cenário de 0,36 por ação.

O fundo teve um destaque nos 4 hotéis em Houston devido ao Super Bowl, e os 3 hotéis de Washington foram impactados negativamente devido a cancelamentos de eventos do governo, na mesma ponta os hotéis localizados no vale do silício tiveram impacto negativo por eventos corporativos das grandes empresas de TI que tiveram cronogramas alterados do 1T para o 2T. Dado essas informações o portfólio tem uma previsão de crescimento de +3% no próximo trimestre.

Hotéis na Florida subiram 6,6% devido a um crescimento turístico, os hotéis do vale do silício diminuíram 5,1% devido a motivos mencionados acima. Os 2 hotéis em Los Angeles aumentaram a receita em 4,3%. E por fim a queda nos hotéis em Houston em +7% e Washington em -3,5% devido a motivos acima.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44,88 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$167,95.

FARMLAND PARTNERS INC – FPI

Vamos fazer diferente aqui nesse ativo, quer saber o que eu penso sobre ele? Vou falar sobre isso no próximo podcast, então fica ligado na nossa serie e assine nosso podcast pra ficar por dentro das novidades. Assine nosso podcast aqui.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $86,19 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$322,53.

Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $196,52 ou seja R$735,40 a mais por ano para somar na minha bola de neve.

Empresa Código Qtde
3M CO MMM 4
PAYCHEX INC PAYX 7
TANGER FACTORY OUTLET SKT 23
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 34
FARMLAND PARTNERS INC FPI 169

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…