Compras Junho 2017 – CB – FPI – IRM

Digital Realty Trust - DLR

Esse mês não consegui aportar na bolsa brasileira, porém já na bolsa americana o aporte veio recheado, consegui comprar 2 REITs e 1 ação. A escolhida do mês na carteira de REIT foi a Farmland Partner que é um REIT de fazendas, o FPI tem dado retornos interessantes e pensei em aumentar posição.

Na verdade as três compras foram aumentos de posições, estou numa etapa de reaplicação nos ativos da carteira, esse sim sem duvida é um dos piores momentos dos investimentos, isso porque não tem muita emoção, principalmente se você escolheu boas empresas, vai só ver a grama crescer como dizia Warren Buffett, falei sobre isso aqui: Ter o sucesso nos investimentos exige paciência.

Chubb Corp – CB

Uma das maiores seguradoras do mundo, e está a preço convidativos, meu segundo aporte esse ano nela, primeiro foi em fevereiro de 2017, confira aqui. Estava até trocando uma ideia com um leitor que me questionou se a Chubb não seria americana, ao invés de Suiça como havia afirmado no post anterior. Na verdade o que vale para mim é onde está seu quartel general, pois é daí que vem o pagamento dos dividendos, por isso a considero uma empresa Suiça porque o quartel general deles está situado lá.

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Assim como Warren Buffett gosto bastante de seguradoras, estou até em vista de adicionar mais alguma na carteira, desta vez estou olhando alguma inglesa, só estudando por enquanto. O ponto chave nas seguradoras, elas conseguem fazer os clientes pagarem primeiro pelo produto para só depois entregar o produto, e olha que muitas vezes nem precisa entregar.

Então eles podem pegar todo aquele dinheiro que foi recebido dos clientes e reaplicar no mercado fazendo o bolo crescer ainda mais, são verdadeiras maquinas de fazer dinheiro.

Chubb teve um crescimento na receita anunciada nesse final de abril na casa de 11,9% para 6,7 bilhões e um lucro no ano por ação de $2,31 frente a $0,97 em 2016, temos ai um crescimento de +138% realmente muito robusto.

Com essa compra de Chubb adiciona na minha receita de dividendos aproximadamente $19,32 ou seja R$ 64,14

Iron Mountain Incorporated – IRM

Iron Mountain é um REIT de armazenamento de documentos, comprei no final do ano passado, confira aqui. Desde lá vem performando bem os resultados, nesse 1T17 reportou uma receia de $939 milhões frente a $751 reportado em 2016 e um AFFO de $170 milhões comparado com $167 milhões em 2016. Eles esperam crescer de 8 a 10% as receitas e de 8% a 15% o AFFO considerando todo o ano de 2017

Com essa compra o Iron Montain adiciona na minha receita de dividendos aproximadamente $129,8 ou seja R$ 430,94

Farmland Partners Inc – FPI

Farmland é um REIT de fazendas, terras agrícolas, basicamente o REIT compra fazendas e aluga para empresas especializadas em plantação explorarem as terras. É um tipo de REIT que é bem volátil e muito arriscado, mas certamente é um tipo de REIT que me anima muito.

Se queres ganhar dinheiro na vida, compre terra. Esse é o ditado popular que sempre escutamos nossos avós falarem. De fato, de todos os homens que conheço e que ficaram ricos, só conseguiram manter as fortunas de duas maneiras: com imóveis ou ações. E nada melhor do que comprar terras, dúvida disso? Vamos aos resultados abaixo que vai entender o que estou falando.

Os resultados do FPI são fresquinhos, foram publicados agora dia 8 de maio de 2017 e vieram com um crescimento de 52% na receita em $7,1 milhões comparados com o mesmo período do ano anterior.

O FPI adquiriu cerca de 34.357 acres um total de $360 milhões investidos tornando o REIT com um portfólio próximo de $1 bilhão de dólares. O AFFO por ação de $0,01 e um dividendo de $0,1275 por ação e $0,51 anualizado dando um aumento na minha renda de $62,22 ou seja R$ 206,57.

Ao todo essas compras adicionaram cerca de R$ 701,65 na minha receita de dividendos.

Revista Viver de Dividendos

Investe na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? A Revista Viver de Dividendos é feita para lhe ajudar nos estudos de empresas da bolsa americana, toda edição estudamos um REIT e de uma empresa.

Pegamos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as empresas e REIT.

Conheça a Revista Viver de Dividendos, nessa mês falamos da empresa que mais se beneficiará com o mercado em queda.

Compras Maio de 2017
Empresa Código Qtde
Chubb Corp  CB  7
Iron Mountain Incorporated IRM  59
Farmland Partners Inc FPI 122

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Enquanto isso…

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NYSE: Compras Outubro 2016 – IRM – SKT

Estou montando minha carteira de REITs nos Estados Unidos, se acompanhar minhas ultimas compras logo vai perceber que meus aportes estão sendo direcionados para ativos dessa categoria. Neste aporte a compra foi destinada a dois REIT o primeiro é o Iron Mountain Inc – IRM e o Tanger Factory Outlet Centers Inc – SKT.

Meu foco é procurar ativos que proporcionem segurança na distribuição dos dividendos, por isso muitas vezes opto por comprar determinados REITs que apesar de não possuírem altos Yields, mas me deixam dormir tranquilo de noite.

Provavelmente se pegar alguns REITs que comprei vai achar outros distribuindo o dobro de dividendos, mas uma pergunta que sempre me faço é se esses dividendos serão sustentáveis à longo prazo.

Compras outubro de 2016 na bolsa de Nova York
Empresa Código Qtde
Tanger Factory Outlet Centers Inc SKT   41
Iron Mountain Inc IRM 60

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Inclusive atualizei a pagina com a minha Carteira excluindo os ativos que foram vendidos. Se ficar surpreso de porque todas as minhas ações Brasileiras não estão constando mais na lista, veja nesse vídeo o porque.

Carteira pronta ?!?!

Acho que finalmente posso dizer que minha carteira de REITs está pronta, talvez caiba apenas um REIT de storage, mas como estou esperando um bom momento para eles, vou deixar meio que na retaguarda, reserva se é que podemos dizer assim .

Esses REITs que adquiri durante esse ano serão os que comporão a minha carteira de nos USA. Com praticamente 12 ativos dessa categoria na carteira concluo a fase inicial de composição e agora partimos para a parte das reaplicações, ou seja a parte mais emocionante que é escolher os ativos, chegou no seu fim :(

Você pode se perguntar se parei em 12 ativos porque não encontrei nada mais interessante, bem na verdade garanto que daria pra montar fácil mais umas 5 carteiras de REIT só com ativos tops iguais a esses. Tentei escolher os que me trouxessem uma combinação de melhores retornos e também de segurança no longo prazo.

Com a tarefa concluída, aí já começo a viajar em montar uma carteira com algumas empresas Europeias ou mesmo montar uma carteira de REIT Canadenses que é algo que venho estudando um pouco sobre o mercado de REITs na “província Americana do Canada”. Enquanto não me decido vou ajustando a carteira de ações americanas, tirando alguns patinhos feios.

Sobre o SKT ele já é velho conhecido aqui no blog, então se quiser saber mais informações a respeito consulte esse post. Vamos falar então do nosso ultimo e ilustre membro

Iron Mountain Inc – IRM

Geralmente jóias precisam ser escavadas para serem encontradas, se seguirmos essa linha esse REIT pode ser considerado literalmente uma verdadeira joia. O Iron Mountain começou sua história enterrada profundamente abaixo do solo.

A mais de 67 anos Herman Knaust comprou uma instalação de armazenamento subterrânea para armazenar cogumelos. O negócio não foi pra frente, então Knaust resolveu usar o antigo armazém de cogumelos como uma empresa de armazenagem de bens pessoais.

Com as necessidades de armazenamento crescendo, ele decidiu mudar o nome da empresa para Iron Mountain Atomic Storage Inc e abriu um escritório de venda e atendimento no Empire State Building, com o crescimento da empresa o modelo de negócio do Knaust foi evoluindo.

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Iron Mountain continuou a crescer dentro do mercado de Nova York, expandiu a sua instalação original e a empresa se tornou referencia no armazenamento de documentos. Em 1978 Iron Mountain abriu sua primeira instalação de armazenamento acima do solo de Nova York e mais tarde em 1980 expandiu o negocio para outras cidades.

Expansão continuou a aumentar, e em 95 a empresa tinha crescido para uma receita anual superior a US $ 100 milhões. No ano seguinte a empresa resolveu tornar-se uma empresa publica e estreou na bolsa de valores como uma ação normal, sem ser um REIT.

Vinte anos depois em 2015 os acionista se reuniram numa assembleia e formularam um plano para converter a empresa num REIT.

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Converter é comigo

Esse processo foi questionado pela IRS (tipo receita tupiniquin) alegando que a empresa não tinha uma estrutura de imóveis. Em 2014 IRM conseguiu da IRS aprovação do status de REIT.

Como a empresa se converteu em um REIT agora deve pagar 90% de todo o rendimento tributável aos investidores, resultado de um dividendo substancialmente mais elevado do que a empresa pagava anteriormente quando era um stock comum.

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Case de negócio

Hoje a Iron Mountain é uma empresa líder nos serviços de gerenciamento e armazenamento de informações, atendendo a mais de 220.000 cliente em 45 países e em seis continentes. De acordo com o release a empresa atendimento diversos setores e empresas de todos os tamanhos, incluindo mais de 94% da Fortuna 1000 que tem a IRM como parceiras no gerenciamento de informações.

O modelo da empresa oferece soluções integradas para unificar o gerenciamento de documentos fisico e eletrônicos. Ela armazena e gerencia os ativos de informações a seguir.

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Ganhe dinheiro guardando papel

Você pode achar que guardar papel dos outros não dá dinheiro, bem não se engane quanto a isso. Um amigo meu trabalha numa telecom dessas grandes ele já me disse que a telecom tem um contrato milionário com uma firma de gerenciamento e armazenamento de documentos, só não soube me dizer ao certo se era a IRM.

Geralmente quando você tem um problema com essas telecoms e eles precisam de algum documento fisico para ir a justiça ou qualquer outra coisa, aciona-se a IRM, solicita o documento, a empresa tem tudo catalogado e organizado em questão de minutos ela coloca o documento nas mão de um motoboy e o mesmo é entregue nas mãos da telecom alguns minutos depois de solicitado.

Manter essas informações organizadas e bem armazenadas é algo externamente difícil e ao mesmo tempo valioso quando olhamos dentro de um cenário corporativo.

No meio do ano a IRM anunciou a aquisição da Recall por 2 bilhões de dólares, a Recall é a principal armazenado de documentos do Reino Unido no mesmo dia o rating de credito da IRM dado pela S&P Global foi elevado de BB- para B+ após o fechamento da compra. A agencia de rating pressupões que as margens operacionais levará a IRM a ter um crescimento de 5x até 2018.

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A aquisição da Recall oferece uma entrada maior da IRM em mercados emergentes e reforça a capacidade da empresa de alcançar empresas de médio porte.

Os fundamentos

Com essa nova aquisição a IRM fez uma alteração no guidance de 2016 passando de 2,15 o FFO para 2,25. Também espera-se um aumento de dinheiro que será distribuído para investimentos indo para a casa dos 600 milhões de dólares.

IRM espera crescer os dividendos em 4% até o final e 2018 e além disso espera-se reduzir também o payout para 70% o que acaba dando ainda mais segurança na cobertura dos dividendos futuros.

Geração de Dividendos

Considerando os últimos dividendos distribuídos, tenho uma adição de U$ 115,80 convertendo isso para o cambio de hoje teríamos R$ 361,29 de dividendos adicionados na minha carteira todo ano, isso tratando-se de IRM.

Se olharmos a SKT a adição de ações deve crescer meus dividendos anuais em U$ 48,38 convertendo isso para real teríamos R$ 151,43.

No total tenho um crescimento de U$ 164,18 que convertendo para real ficaria US$ 512,72

Invista nos Estados Unidos

Se você gostou deste REIT e quiser comprar outros com o mesmo perfil, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

Enquanto isso…

 

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