Não invista na bolsa de valores como um sócio torcedor

Logo_Socio_TorcedorAo longo do tempo aqui no blog fui questionado diversas vezes sobre qual empresa investir, se deve ou não abrir posição em determinada empresa. Não entendo a dificuldade do pessoal em escolher, pra mim o mais difícil é saber o momento certo de sair de uma empresa. Isso sim é difícil de identificar.

Porque sair de um posição é tão difícil?

Porque, é um atestado que o investidor recebe de que errou. E muitos não conseguem lidar com o fato de terem errado. Muitas pessoas simplesmente não conseguem parar, e assumir que cometeram um erro.

Alguns casos a culpa não é da analise inicial, as vezes são coisas que ocorrem na qual o investidor não tem como prever, ou mesmo até a empresa não tem como controlar. Isso faz parte do jogo, até porque ninguém tem bola de cristal pra prever o futuro. Nesses casos não há o que se fazer a não ser diversificar.

O que torna o mundo dos investimentos tão atraente pra mim é justamente essa mistura de felling, números e um bocado de emoção. Essa ultima então é uma das chaves do sucesso ou fracasso de um investidor de longo prazo.

Quando você olha em volta e não vê nenhum idiota, é porque o idiota é você

O mais legal é que não adianta dizer: se você é daquele que não reconhece seus erros bla bla… porque essa limitação acaba cegando o indivíduo, acho que a frase acima pode elucidar um pouco o que quero dizer.

Vamos resumir, se você tem empresas na sua carteira, que você carrega mesmo sabendo que elas não estão mais retornando o que você esperava quando entrou. Então você é esse indivíduo. Se você não se enquadra nesse perfil então apenas vire essa pagina.

Daí vamos para o segundo estagio, que pode ser mais crônico que o primeiro. Nessa fase o investidor começa a torcer para que a empresa volte aos fundamentos anteriores. Aqui é onde mora o perigo, quem ainda não entrou nesse estagio consegue se livra da tralha muito mais fácil porque o sócio torcedor ainda não tomou conta.

Quando você começa na torcida pela empresa. É aí que a coisa complica, porque você passa a não ser mais racional, e não consegue enxergar mais os defeitos, seu foco fica todo na esperança de que a empresa vá melhorar. Algumas até melhoram, mas isso é muito raro. De modo geral passam-se os anos e a empresa nunca mais volta aos patamares que você comprou.

Como sei que uma empresa se tornou ruim ?

Essa é a grande pergunta. O ideal seria o investidor identificar isso antes do mercado. Mas é algo muito difícil, raramente você terá uma oportunidade de se antecipar ao mercado.

Existem alguns indicadores que utilizo pra identificar o momento de sair da empresa, talvez numa outra oportunidade faço um tópico ao estilo Os indicadores que uso para analisar empresas porém mostrando como sair. Hoje a ideia é primeiro conscientizar o pessoal sobre essa questão do sócio torcedor.

Algumas vezes você vai olhar os indicadores, outras você vai fazer uma analise do mercado e montar perspectives econômicas sobre a empresa e em outros momentos a empresa vai deixar de ser interessante por não se enquadrar mais no perfil da sua carteira de ativos.

Porque o sócio torcedor perde muito dinheiro

Vou mostrar a vocês na pratica, porque é muito idiotice ficar segurando posição numa empresa que não oferece mais retornos que você esperava.

Muitos acham, que estarão perdendo dinheiro se vender aquela empresa que caiu X%. O que eles na verdade não percebem é justamente o contrario. Que estão perdendo dinheiro com ela na carteira.

Vamos trabalhar primeiro com um exemplo hipotético depois vou colocar casos reais pelos quais passei.

Investidor A e investidor B compram no mesmo dia um lote de 10 ações da empresa X por 10 reais.

Passado 1 ano as ações perdem 30% do valor e o investidor A resolve virar sócio torcedor e continua na empresa, já o investidor B resolve que a empresa não vai retornar o esperado e vende aquelas ações da empresa X e investe os 7 reais na empresa Y.

Passados 10 anos a cotação da empresa X volta ao preço de compra do investidor A enquanto isso a empresa Y teve uma valorização de 300% desde a compra.

Moral da história:

  • o investidor A termina com os 10 reais inicias, e perde 10 anos da sua vide esperando o empatar o investimento.
  • o investidor B termina com 21 reais

O investidor B que não é sócio torcedor, entendeu que se ele transferir o dinheiro para a empresa B ele não estará em “prejuízo” desde que essa empresa B cresça como cresceu no ultimo ano.

Ele apenas transferiu o capital para outra empresa, ficou com uma quantidade menor de ações, porém a empresa nova cresceu muito mais que a antiga. Quem ficou no prejuízo na verdade foi o investidor A que na sua torcida e no medo de assumir os erros não saiu da posição.

Até hoje não consigo entender a barreira psicológica que existe quando o investidor precisa de apenas pegar aquele dinheiro que está na empresa X e passar para a empresa Y e deixar a vida seguir seu rumo.

Na prática

Vou mostrar agora algumas empresa que eu saí e como elas estão hoje, a grande maioria das empresas que vendi até hoje boa parte estavam no prejuízo, algumas até tinha algum lucro mais não via perspectivas, por isso vendi. Peguei algumas aleatórias na minha lista. A variação abaixo não é o meu prejuízo, mas sim o quanto eu teria perdido se ficasse na empresa.

  • CCR

Venda em 3T14: R$ 19,84

Preço atual: R$ 13,86

Variação: -31,59%

Lucro caiu nesse período de 1.350 bilhões para 787 milhões.

Motivo: Política econômica do governo obrigando os reajustes do pedágio abaixo da inflação. Alto risco de não renovação da concessão de uma das principais rodovias da empresa. Elevado endividamento. Veja mais aqui.

Comentário: Veja que nem sempre você consegue identificar o motivo de sair de uma empresa por conta dos fundamentos, apesar de ter identificado um alto endividamento e os juros que vem correndo o caixa da empresa o motivo maior foi mais por uma perspectiva macro do que os números em si. Nesse caso em especifico consegui identificar a deterioração dos fundamentos da empresa antes do mercado. Se antecipar ao mercado é excelente, mas nem sempre temos essa oportunidade.

  • Paraná banco

Venda em 1T15: R$ 11,31

Preço atual: R$ 9,10

Variação: -20,87%

Motivo: Aquisição da Cardinal, empresa colombiana que não vinha apresentando bons resultados, entendi como uma aquisição de alto risco optei por sair da empresa. Além dela ter dificuldades em encontrar crescimento dentro do mercado.

Comentário: enquanto bancos concorrentes e maiores entregavam altos resultados o PRBC por ser menor deveria entregar um crescimento ainda maior, pelo menos esse foi meu objetivo entrando na empresa, como não estava sendo cumprido o propósito optei por sair. Sobre a Cardinal ainda é cedo para avaliar se tomei a decisão certa.

  • Vale

Venda 1T15: R$ 18,30

Preço atual: R$ 12,80

Variação: -25,1%

Motivo: Má administração, empresa fez aquisições a esmo e não investiu onde deveria investir. Sem perspectivas para o preço do minério de ferro no longo prazo.

Comentário: Quase um ano depois fica mais claro que o mineiro de ferro tão cedo vai voltar aos patamares de glória, a menos que exista outra china nessas próximos anos. Além disso tomei a postura de retirar da minha carteira todas as empresas cíclicas, só restando a ultima sobrevivente que é a Chevron.

  • HSBC

Venda 1T15: U$ 45,51

Preço atual: U$ 29,86

Variação: -33,44%

Motivo: Processos por conta de casos de corrupção ligados a operações do banco. Má administração e case de negócio muito complexo.

Comentários: Acharam que os problemas seriam só na bolsa brasileira? Pois na bolsa americana também temos empresas problemáticas. O HSBC foi uma posição que abri logo no começo da minha carteira no exterior, entendi que os lucros do banco estariam muito pressionados no curto prazo por conta dos processos que ele vinha sofrendo, porém também entendi que o banco iria enfrentar enormes dificuldades de crescimento no médio prazo, principalmente por sua carteira ter forte correlação com a Asia que não vem enfrentando um momento muito bom. Tanto que os lucros do banco em 2015 foi de 59 bilhões de dólares uma queda expressiva frente ao lucro de 74 bilhões realizado em 2014. Mais uma na qual consegui me antecipar à tragédia, porém essa é uma daquelas situações que citei no começo do artigo, não tem como você prever os casos de corrupção do HSBC.

Conclusão

Se quiser alcançar a independência financeira, precisa entender que nessa longa caminhada é inevitável que cometerá erros. Isso não é ruim. O ruim é não reconhece-los, e pior, não tentar corrigi-los.

Não fique pensando em segurar posição na empresa X, porque não consegue assumir o fato de que levou prejuízo, ou porque realmente acredita que a empresa irá dar a volta por cima. Como vimos acima, enquanto estiver com esse pensamento estará deixando de crescer sua carteira de forma expressiva e prejudicará a saúde da sua carteira.

Se a empresa piorou, tente entender o porque ficou ruim, localize o motivo. Aprenda com isso, e use de lição para as próximas posições. Se tem muitas empresas nesse barco, reavalie seus planos, objetivos e a maneira que tem selecionado as empresas provavelmente algo deve estar errado no seu método de investimento.

Investir no longo prazo pode ter um lado emocional mais complicado do que parece. Sucesso nos seus investimento e até a próxima!

 

Colabore com o blog

Todo o conteúdo do blog é distribuído gratuitamente. Acredito que a informação deve ser democratizada, minha ideia ao criar o blog, foi acima de tudo, ser um instrumento para ajudar o pequeno investidor a conhecer e compartilhar informações sobre a bolsa de valores e o mundo dos negócios. Por isso sempre estou a produzir conteúdos relevantes ao tema, trazendo vídeos e artigos atualizados.

joker

Se você gosta do blog, se você já aprendeu algo por aqui, se você se identifica de alguma forma com o nosso trabalho realizado aqui e quiser demonstrar isso através de uma colaboração, utilize um dos botões na lateral do site para realizar uma doação única. Nós deixaremos nosso muito obrigado a você no nosso Papo de Dividendo.


BVMF: Vendas Fevereiro 2015 – PRBC4

parana bancoO ano passado tinha ficado com uma pendência na minha carteira do Brasil, estava indeciso sobre manter posição no Parana Banco, como já tinha incluído a Porto Seguro e o Bradesco ambos vendem seguro e como o principal produto do PRBC4 é seguro eu fiquei preocupado em ficar exposto demais no setor.

Outro fator que me preocupou foi a piora nos fundamentos e o baixo crescimento, inclusive falei sobre isso nesse post, enquanto que os outros bancos grandes estavam nadando de braçada o Parana vinha tendo um resultado pífio.

Diante dessas preocupações resolvi coloca-la em quarentena e esse ano iria acompanhar os balanços de perto para decidir se ficaria ou sairia do banco.

A gota d`agua veio em Dezembro quando o banco anuncio a compra da Cardinal uma seguradora da Colombia, na teoria era para ser uma boa noticia pois significa a expansão da empresa para o mercado internacional, acontece que eu vinha acompanhando o PRBC de perto e ele vem perdendo produtividade ano a ano e fazer uma aquisição com o banco enfrentando problemas de produtividade não parecia uma decisão muito sabia, veja abaixo o resultado dos últimos três anos o lucro vem encolhendo apesar da RIF vir subindo:

  • Lucro 2012 – 197
  • Lucro 2013 – 133
  • Lucro 2014 – 129

Nesse período a margem bancaria saiu de 33% para 15% demonstrando claramente a perda de produtividade.

Resolvi dar uma olhada no balanço da Cardinal, a seguradora colombiana e olha que surpresa bacana:

cardinalEm 2013 prejuízo de mais de meio bilhão em 575 e em 2014 bateu na casa dos 134 enfim a Cardinal tem mais de 3 anos no prejuízo, para o Paraná Banco que já está com dificuldades de manter o controle dos gastos e a eficiência no próprio quintal vai ser um baita desafio navegar por terras Colombianas.

Venda realizada em 9 de Fevereiro de 2015

Venda de fevereiro de 2015 na bolsa de São Paulo
Empresa Código Qtde
PARANA BANCO  PRBC4  500

Já atualizei a minha carteira com essa venda.

Estava preocupado achando que deveria esperar mais um pouco, pensei comigo “talvez o próximo balanço venha melhor” mas os números indicavam que a coisa iria para o mesmo caminho e não via nenhuma medida mais energética da administração para melhorar as margens, enfim mesmo acreditando que carteira de ações é igual sabão quanto mais você mexe mais diminui resolvi boletar a empresa e retira-la da carteira.

Vendi ela antes do balanço com uma dor no coração, mas  logo me alegrei depois que vi o resultado bem abaixo do ano passado só fortalecendo a minha visão sobre o case da empresa. Mesmo não tendo mais na carteira sigo acompanhando ela para ver o desfecho com a aquisição da Cardinal.

Novembro de 2014 – Dividendos recebidos

Novembro de 2014 – Dividendos recebidos

Chegando perto do final do ano e minha meta determinada no inicio do ano já foi batida, eu havia determinado que até dezembro deveria ter uma média mensal de R$ 500,00 de dividendos, atualmente a média está na casa de R$ 564,24 bem superior as minhas melhores projeções, agora sigo pra bater a meta de patrimônio que é de R$ 150.000,00 pelo visto acho que em dezembro vai dar pra bater.

Os meus rendimentos de FII seguem estáveis sem nenhum FII sofrendo com queda de rendimento. O rendimento pelas empresas no Brasil também foi satisfatório, sendo o segundo maior do ano, ainda recebi na rebarba 213 da ELPL que nem tenho mais na carteira. Na carteira de ações dos Estados Unidos teve só o pagamento da PG empresa que adicionei na carteira em outubro de 2014.

Os destaques do mês foram:

  • Procter & Glambe – PG – A empresa anuncio a venda da marca Duracell para a Berkshire Hathaway, pra quem não conhece, essa é a holding do Warren Buffet o homem mais rico do mundo (senão um dos…) o negócio foi concretizado em U$ 4,7 bilhões pra se ter uma ideia do que é isso, com essa negociação dava pra comprar metade da TBLE3. Isso mostra o tamanho gigante que é a PG, voltando ao pontos da negociação, eu como investidor da PG não gostei muito da forma que o Warren Buffet comprou a Duracell, já para os investidores da Berkshire foi uma maravilha. A Duracell é a líder mundial no mercado de baterias com market share de 25% mas a marca vem enfrentando dificuldades de crescimento nos últimos anos, estima-se que as vendas totais da marca é de 2bi a 2,5bi. Enfim tenho que confiar na administração e ir acompanhado para saber se fizeram um bom negócio, a negociação teve seus pontos positivos e negativos. veja:

    Negativo – 
    O WB tinha ações da PG que ele recebeu quando vendeu a um tempo atras a Gillete para a empresa e agora ele troca essas ações pela Duracell e ainda vai desembolsar U$ 1,7  bilhão de dólares que está previsto para segundo semestre de 2015. A vantagem nisso é que o WB não pagará imposto sobre as suas ações da PG e com isso ele terá um baita ganho.

    Positivo – A empresa tem feito um esforço de reestruturação para retomar o crescimento e é natural a eliminação de algum “peso morto”, o mercado de baterias tradicionais não tem grande perspectivas de crescimento, devido a proeminência de smartphone e similares que não usam pilhas alcalinas como fonte de alimentação, cá entre nós equipamentos movidos a pilhas já são meio arcaicos. Há especulações no mercado de que lítio íon irá substituir o mercado de pilhas alcalinas. Eu acho até interessante pra saber qual os planos do WB para o mercado, ele não é um cara que parece dar ponto sem nó, vou acompanhar pra efeito de curiosidade e ver qual será seu próximo passo.A Duracell não é a única marca da PG que está passando por um crescimento lento a empresa tem 177 anos de história e a 58 anos consecutivos com aumento no pagamento de dividendos (vou escrever uma artigo no futuro sobre esse tipo de empresa, empresas de crescimento de dividendos é uma teoria interessante) a empresa é bem diversificada 22 marcas (considerando essa venda) em mais de 180 países com vendas de 83B anuais a empresa já mostrou ao longo do tempo que tem capacidade de se adaptar as adversidades do mercado e já superou diversas crises mantendo o ritmo de crescimento.

    O importante é que a governança da empresa entende que precisa agitar as coisas para gerar crescimento e continuar a cumprir as expectativas históricas, espero que a equipe de gestão da empresa seja bem sucedida na reformulação o problema é que não sei pro quanto tempo o processo de reestruturação vai demorar o que tenho certeza é que novas venda virão pela frente e com isso vamos embolsando os não recorrentes.

  • Parana Banco – PRBC4 – O banco em 2013 passou por sérias dificuldades, mas em 2014 conseguiu reverter o quadro e apresentou resultados satisfatórios, tudo bem que nesse ultimo Tri os lucros tiveram uma leve queda, mas isso foi impulsionado por um não recorrente, enfim o banco tem diversificado bastante as suas receitas e tem investido pesado no setor de capitação de empréstimo para PF e pequenas empresas, é uma área bem lucrativa mas muito arriscada, agora é tomar um cuidado redobrado nesses próximos balanços. Eu até estava cogitando a venda dele nessa minha reavaliação de ativos, ele performou bem a baixo dos grandes bancos que na teoria teriam mais dificuldades de crescimento, dado o tamanho que já possuem, mas enfim acabai postergando e vou acompanhando ele de perto para saber como será os próximos resultados.
  • Tractbel – TBLE3 – Empresa redondinha, com uma matriz energética bem diversificada, enquanto as outras empresas do setor de energia penam para não fechar no prejuízo essa vem crescendo os lucros, no segundo Tri teve um péssimo resultado, olhe aqui antes para entender um pouco o que vou dizer, a empresa me surpreendeu, estou completamente surpreso é por esses momentos que falo, uma boa administração vale mais que qualquer indicador numérico, como pequeno investidor por máximo que estudemos a empresa dificilmente vamos chegar a entender o case de negócio como os bons administradores entendem. Eu estava achando que a decisão da companhia tinha sido equivocada ao estocar a energia para esse segundo semestre, se eu não confiasse na governança e olhasse apenas os número teria vendido a empresa e teria me ferrado porque olha o que eles fizeram: Lucro 2T14 – 74 milhões / Lucro 3T14 538 milhões. Não precisa nem de comentar, sigo sócio e mais uma lição aprendida.
Novembro de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 15,98
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,20
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 13,24
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,10
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 18,72
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,79
FII GALERIA EDGA11B R$ 14,87
FII EUROPAR EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,41
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,83
FII S F LIMA FLMA11 R$ 45,42
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 12,01
FII D Pedro PQDP11 R$ 9,47
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 20,25
AMBEV ABEV3 R$ 44,00
PARANA BANCO PRBC4 R$ 42,50
TRACTEBEL TBLE3 R$ 87,35
ELETROPAULO ELPL4 R$ 213,93
Total   R$ 788,79
Novembro de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
Procter & Glamber  BAX U$ 6,31
Total  R$ 16,15 U$ 6,31

Total Geral: R$ 804,94

  • Dólar utilizado para conversão: 30/11/2014 – R$ 2,56
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Agosto de 2014 – Dividendos recebidos

Agosto de 2014 – Dividendos recebidos

dividend-payout-ratiosEste sem dúvida para mim é sempre o melhor post do mês, eu fico muito feliz em saber que estou caminhando para alcançar a minha meta anual de dividendos que é R$ 6.000,00 de dividendos em 2014, o que me prejudicou foram os 3 primeiros meses do ano que tiveram dividendos pífios, já os outros meses foram dentro da média.

Esse mês recebi o primeiro dividendo do FII Parque D. Pedro (PQDP11) e FII RB Cap I (FIIP11B) onde fiz a compra em Julho, com isso guardada as devidas variações mensais que ocorre os meus rendimentos de FII ficam na casa de 382,00 por mês.

Também caiu os dividendos de algumas empresas:

  • Banco do Sergipe – BGIP4 – Esse banco vem me deixando muito preocupado, seus números vem piorando nos últimos 4 anos, tudo bem que tivemos um momento de dificuldades no setor financeiro, mas isso já foi superado pela grande maioria dos bancos, mas o BGIP continua parado no tempo, alias parado não regredindo, margem bancária em queda, está aqui um sério candidato a sair na minha revisão de carteira.
  • BMF Bovespa – BVMF3 – Pra mim continua na mesma, empresa com bons lucros, FCL positivo, com dinheiro em caixa para um possível investimento, sem dividas. Pessoal reclama muito da BVMF mas é porque ainda não viram os agentes de investimentos dos outros países como NYSE, NASDAQ, Bolsa de Tokyo, etc. Estou preparando um post em que analiso esse setor empresa por empresa, tanto dos USA, quanto Europa e Asia. Você vai se surpreender em como a nossa Bovespa é bem administrada comparada a outras empresas do mesmo setor.
  • Parana Banco – PRBC4 – Estou satisfeito com esse ultimo balanço apresentado, a empresa conseguiu apresentar um excelente resultado, eu vinha acompanhando o esforço da administração na redução dos custos e no programa de crédito. O banco ainda tem muito a crescer e está indo no caminho certo, explorando novas áreas isso muito me alegra como sócio apenas comparando essa administração com a do BGIP enquanto que na crise o BGIP não moveu uma palha no sentido de tentar diversificar, oferecer novos produtos aos clientes, expandir as atuações já o PRBC4 correu na contra mão do BGIP.
  • Totvs – TOTS3 – Pra mim a Totvs será uma das grandes empresas nesse país, eu acredito que o negócio que a empresa está inserida é muito rentável, os números da empresa estão melhores a cada ano, lucro crescendo, margem e LPA também crescendo, com um Payout histórico na casa de 50% mostrando que a empresa tem consciência que precisa investir bastante, acompanhei as ultimas aquisições da empresa e ala tem ficado com um apetite violento para novas aquisições, destaque nesse ano para a compra da IDEIASNET. Nem tudo são flores agora é o momento que o investidor deve tomar mais cuidado, pois é nessas horas de alavancagem que a empresa pode crescer em lucros ou se detonar com dividas, apesar de que até agora ela vem usando o dinheiro de caixa para as aquisições, mas é muito importante ir acompanhando de perto o plano da empresa e verificar se essas aquisições estão gerando caixa para empresa.
Agosto de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 4,70
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,06
FII BB PRGII BBPO11 R$ 20,32
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 11,62
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 14,32
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 18,72
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,68
FII GALERIA EDGA11B R$ 17,26
FII EUROPAR EURO11 R$ 26,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,44
FII RIOB RC FFCI11 R$ 14,74
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,87
FII S F LIMA FLMA11 R$ 41,39
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 43,45
FII D Pedro PQDP11 R$ 6,42
BANESE BGIP4 R$ 49,01
BMFBOVESPA BVMF3 R$ 54,69
PARANA BCO PRBC4 R$ 42,50
TOTVS TOTS3 R$ 22,68
Total   R$ 551,76

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.