Abril de 2015 – Dividendos recebidos

dividendosEsse é o meu assunto favorito no blog, falar sobre recebimentos de dividendos é muito bom, de certa forma cada mês que escreve artigos como esse é como se fosse dado mais um passo rumo a independência financeira. Chega a ser fantástico se levarmos em consideração que esse montante que estou a receber nesse mês é fruto de uma ação que tomei no passado e que vai me beneficiar por anos trazendo um retorno passivo.

Cada Real de ação de empresa ou cota de FII que compramos passa a ser um soldado que estar a trabalhar incessantemente para que possamos alcançar nossa independência financeira e trazer mais qualidade de vida no futuro e é difícil argumentar contra o sucesso no longo prazo dos crescimentos de dividendos quando lenta e seguramente vamos vendo as receitas de dividendos subirem ao longo do tempo e cobrirem nossos gastos.

Esse mês novamente os dividendos passaram da casa dos 1k alias foram até superiores ao do mês anterior quando bati os 1019 as ações no Brasil foi o principal motivo dessa crescida nos dividendos, mas os pagamentos não são tão periódicos como as empresas americanas então não da pra garantir que os dividendos manterão esse mesmo crescimento mês a mês.

Os destaques do mês foram:

  •  TOTVS (TOTS3): Destaque para o bom resultado desse 1T15 com a aquisição da Neolog e a parceria com a Redecard que acredito que vai aumentar ainda mais a penetração da Totvs no mercado. Tiveram um crescimento de 6,3% comparado com o trimestre anterior, achei um resultado bom dado ao cenário econômico brasileiro que não está lá muito favorável. As despesas continuaram dentro dos níveis cada vez menores se considerarmos a inflação do período acredito que teve até queda do custo operacional.
    receita totvs
  • Roche Holding AG ADR (RHHBY): A fabricante de medicamentos suíça apresentou um excelente resultado nesse primeiro trimestre de 2015 superando até mesmo as expectativas dos analistas de mercado. O crescimento da receita foi de 5% com destaque para a divisão de Diagnósticos, alias estou a acompanhar o desenrolar do possível spin-off que deve ocorrer esse ano da divisão de Diagnósticos com a Farmacêutica.
    resultado rocheEsse crescimento foi motivado pela venda dos dois novos medicamentos que foram aprovados no final do ano passado nos EUA e começaram as vendas no inicio desse ano com crescimentos de 2 dígitos para ambos os remédios. O Esbriet que é para problemas pulmonares e o tão esperado Perjeta para quem tem câncer de mama, pra quem não sabe o câncer de mama é a causa das principais mortes entre as mulheres, veja aqui. É muito bacana você ter ações de uma empresa que você sabe que alem de fazer muito dinheiro com isso ainda está “ajudando” a salvar vidas.
    Particularmente eu gosto muito desse setor de grandes fabricantes de medicamentos porque são bastante anti-cíclicos e de modo geral uma empresa quando consegue desenvolver um remédio desse porte consegue abrir um fosso competitivos importantíssimo contra seus concorrentes e isso é uma baita proteção para nós investidores, não conheço muito dessa área de saúde então resolvi dar uma bisbilhotada no preço desse Perjeta e pra minha surpresa o medicamento custa só 12 mil reais não é atoa que a Roche é uma mina de ouro, confesso que nem imaginava que esses medicamentos eram tão caros, bem na verdade é meio relativo porque se você tivesse correndo risco de vida e precisasse de pagar 12k num remédio acredito que ninguém pensaria duas vezes…
    perjeta

 

Abril de 2015 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 17,00
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 30,40
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 23,97
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,08
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 19,68
FII OURINVES EDFO11B R$ 12,69
FII GALERIA EDGA11B R$ 14,82
FII EUROPAR EURO11 R$ 39,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 19,53
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 14,39
FII S F LIMA FLMA11 R$ 37,36
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 24,80
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 12,12
FII D Pedro PQDP11 R$ 3,40
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 62,40
BANCO BRADESCO SA BBDC3 R$ 3,20
GRAZZIOTIN CGRA3 R$ 129,77
ODONTOPREV ODPV3 R$ 2,54
PORTO SEGURO PSSA3 R$ 81,50
TOTVS TOTS3 R$ 153,50
VALE SA VALE5 R$ 102,30
Total   R$ 945,67
Abril de 2015 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
BAXTER BAX US$ 4,73
COCA-COLA KO US$ 5,77
WAL-MART WMT US$ 3,77
ROCHE HOLDING RHHBY US$ 25,31
Total  R$ 127,84 US$ 39,58

Total Geral: R$ 1.073,51

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 3,23 (veja aqui)
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Conforme anunciado nesse post resolvi fazer um Trade de Valor com a ação da Manhattan Associates Inc. Abaixo a tabela com as operações de compra e os respectivos ganhos/perdas:

Trade de Valor: Manhattan Associates Inc - MANH
DATA QTDE PREÇO COMPRA GANHO US$ GANHO R$ GANHO % US$ GANHO % CAMBIAL
09/02/2015 73 48,99  US$227,03   R$692,44   6,35 %   7,42 %
09/03/2015  66 49,90  US$145,20   R$442,86   4,41 %   4,73 %
27/04/2015  33 54,55   US$-80,85   R$-246,59  -4,49 %  4,27 %
RESULTADO FINAL   172  50,41   US$291,38   R$888,71   3,36%   3,63%
Janeiro de 2015 – Dividendos recebidos

Janeiro de 2015 – Dividendos recebidos

totvsPrimeiros dividendos recebidos no ano e a carteira teve um crescimento considerável.

Comparado ao ano anterior esse mês de janeiro teve um aumento de 345% eu sei que não dá pra comparar meses isolados porque pode haver discrepâncias, mas independente do resultado fiquei satisfeito porque parece que pelos números estou seguindo o caminho certo.

Ainda tem alguns ajustes a serem feitos na minha carteira de ações brasileiras, coisa que devo fazer nesse primeiro semestre do ano e depois no segundo semestre revisar minha carteira de ações de New York para retirar algumas empresas que não tiveram bons resultados.

Os destaques do mês foram:

  • Totvs – TOTS3: Pra mim uma das melhores empresas no mercado brasileiro, não apenas pelo que já apresentou, mas muito pelo que pode fazer, a empresa tem um grande mercado tanto a nível nacional quanto a nível internacional. A TOTVS mudou nesses últimos anos o seu modelo de negócio, focando em vender subscrição aos novos clientes, uma boa estratégia pois vai trazer mais segurança para o caixa da empresa, talvez por isso temos visto a voracidade da empresa em abocanhar os concorrentes, só nesse ultimo ano foi a CiaShop e Virtual Age sem contar as outras 4 compras em 2013. A empresa já está a mais de 5 anos com pagamentos crescente de dividendos o que pra mim é excelente demonstrando a competência da administração num cenário em que muitas outras empresas do mercado estão com dificuldades.totvs modelo contrato
  • BAXTER INTL INC – BAX: A empresa anunciou que até o  meio do ano irá realizar o spin-off que haviam declarado ano passado, irá se dividir em duas empresas a primeira se chamará BAXALTA, será a divisão de biofármacos para o tratamento de hemofilia e outros distúrbios hemorrágicos. Está divisão representa cerca de 43% de receita da empresa. A segunda empresa será a divisão de produtos médicos que continuará com o nome de Baxter e representa os outros 57% de receita. Apesar da Baxalta ter uma receita menor tem um retorno e uma margem de segurança maior que a divisão de produtos médicos que enfrentar forte concorrência mas que por sua vez tem um crescimento bem maior que a Baxalta. Os acionistas da empresa receberão a mesma quantidade de ações na nova empresa, livre de impostos e os preços serão splitados.

Vou aqui levantar um ponto meio fora do post mas que vale a observação. Esse mês precisei de responder a duas eleições no mercado americano, uma para a Visa (V) e outra para a Emerson (EMR) em ambas tiveram varias pautas. Eu achei muito bom esse método que o mercado americano abre para os investidores poderem votar na escolha dos diretores, na aprovação das contas, nos planos de remuneração da diretoria e bonificação para os funcionários parece até uma versão melhorada dos FIIs brasileiros. O melhor de tudo que você pode votar sem precisar de sair de casa, na conta da corretora entra um link onde você é direcionado para o formulário como o que coloquei abaixo e você tem as opções de escolher no lado direito (eu cortei essa parte propositalmente) onde você determina em quem você quer votar ou se aprova ou não determinada situação.

vote visa

Nessas horas que fica claro o quanto a nossa bolsa está distante da bolsa americana e o pior que isso é uma coisa tão simples de se fazer, mas que geraria um grande beneficio principalmente para nós pequenos investidores e ainda não entendi até hoje por que ainda não fizeram isso, principalmente no caso dos FIIs onde o cotista tem que ficar indo em assembleia, isso é coisa do século passado hoje existe internet todas as votações deveriam ser on-line como é no mercado americano.

Janeiro de 2015 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 15,98
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,60
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 14,09
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,15
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 19,68
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,12
FII GALERIA EDGA11B R$ 17,19
FII EUROPAR EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 19,78
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,93
FII S F LIMA FLMA11 R$ 43,27
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 40,00
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 72,80
FII HG REAL HGRE11 R$ 72,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 12,48
FII D Pedro PQDP11 R$ 5,28
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 106,87
AMBEV ABEV3 R$ 38,42
BRADESCO BBDC3 R$ 3,20
ODONTOPREV ODPV3 R$ 2,51
TOTVS TOTS3 R$ 20,49
Total   R$ 669,56
Janeiro de 2015 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
BAXTER INTL INC  BAX  U$ 4,73
CME GROUP INC CME U$ 15,40
Total  R$ 53,75 U$ 20,13

Total Geral: R$ 723,31

  • Dólar utilizado para conversão: R$ 2,67 (veja aqui)
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

Agosto de 2014 – Dividendos recebidos

Agosto de 2014 – Dividendos recebidos

dividend-payout-ratiosEste sem dúvida para mim é sempre o melhor post do mês, eu fico muito feliz em saber que estou caminhando para alcançar a minha meta anual de dividendos que é R$ 6.000,00 de dividendos em 2014, o que me prejudicou foram os 3 primeiros meses do ano que tiveram dividendos pífios, já os outros meses foram dentro da média.

Esse mês recebi o primeiro dividendo do FII Parque D. Pedro (PQDP11) e FII RB Cap I (FIIP11B) onde fiz a compra em Julho, com isso guardada as devidas variações mensais que ocorre os meus rendimentos de FII ficam na casa de 382,00 por mês.

Também caiu os dividendos de algumas empresas:

  • Banco do Sergipe – BGIP4 – Esse banco vem me deixando muito preocupado, seus números vem piorando nos últimos 4 anos, tudo bem que tivemos um momento de dificuldades no setor financeiro, mas isso já foi superado pela grande maioria dos bancos, mas o BGIP continua parado no tempo, alias parado não regredindo, margem bancária em queda, está aqui um sério candidato a sair na minha revisão de carteira.
  • BMF Bovespa – BVMF3 – Pra mim continua na mesma, empresa com bons lucros, FCL positivo, com dinheiro em caixa para um possível investimento, sem dividas. Pessoal reclama muito da BVMF mas é porque ainda não viram os agentes de investimentos dos outros países como NYSE, NASDAQ, Bolsa de Tokyo, etc. Estou preparando um post em que analiso esse setor empresa por empresa, tanto dos USA, quanto Europa e Asia. Você vai se surpreender em como a nossa Bovespa é bem administrada comparada a outras empresas do mesmo setor.
  • Parana Banco – PRBC4 – Estou satisfeito com esse ultimo balanço apresentado, a empresa conseguiu apresentar um excelente resultado, eu vinha acompanhando o esforço da administração na redução dos custos e no programa de crédito. O banco ainda tem muito a crescer e está indo no caminho certo, explorando novas áreas isso muito me alegra como sócio apenas comparando essa administração com a do BGIP enquanto que na crise o BGIP não moveu uma palha no sentido de tentar diversificar, oferecer novos produtos aos clientes, expandir as atuações já o PRBC4 correu na contra mão do BGIP.
  • Totvs – TOTS3 – Pra mim a Totvs será uma das grandes empresas nesse país, eu acredito que o negócio que a empresa está inserida é muito rentável, os números da empresa estão melhores a cada ano, lucro crescendo, margem e LPA também crescendo, com um Payout histórico na casa de 50% mostrando que a empresa tem consciência que precisa investir bastante, acompanhei as ultimas aquisições da empresa e ala tem ficado com um apetite violento para novas aquisições, destaque nesse ano para a compra da IDEIASNET. Nem tudo são flores agora é o momento que o investidor deve tomar mais cuidado, pois é nessas horas de alavancagem que a empresa pode crescer em lucros ou se detonar com dividas, apesar de que até agora ela vem usando o dinheiro de caixa para as aquisições, mas é muito importante ir acompanhando de perto o plano da empresa e verificar se essas aquisições estão gerando caixa para empresa.
Agosto de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 4,70
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,06
FII BB PRGII BBPO11 R$ 20,32
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 11,62
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 14,32
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 18,72
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,68
FII GALERIA EDGA11B R$ 17,26
FII EUROPAR EURO11 R$ 26,00
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,44
FII RIOB RC FFCI11 R$ 14,74
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,87
FII S F LIMA FLMA11 R$ 41,39
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 43,45
FII D Pedro PQDP11 R$ 6,42
BANESE BGIP4 R$ 49,01
BMFBOVESPA BVMF3 R$ 54,69
PARANA BCO PRBC4 R$ 42,50
TOTVS TOTS3 R$ 22,68
Total   R$ 551,76

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.