Esse mês seguindo o planejamento de diversificação da carteira, enviei uma remessa para o exterior de R$ 2.200,00 a diferença foi que descobri que é possível transferir pelo HSBC via Internet Banking a quantia de até R$ 3.000,00 diários, com uma taxa de R$ 40,00 e o spread padrão de 1,8% era tudo o que eu precisava de reduzir a cada mês o meu custo de remessa de dinheiro ao exterior. Confira aqui uma tabela com as opções vigentes no mercado.Voltando ao nosso tópico a empresa que adicionei no meu portifólio esse mês foi a Aflac Inc -AFL, veja dados abaixo sobre a operação:
American Family Life Assurance Company of Columbus, para os mais íntimos apenas Aflac rsrsrs… ficou como a melhor seguradora durante 3 anos consecutivos, atualmente caiu para a terceira posição, veja que a pesquisa mediu o nível de satisfação dos clientes e se tratando de seguradoras se manter como a melhor por 3 anos num mercado tão concorrido como o americano é um feito para poucas.Em 2012 ela apareceu na lista das empresas mais admiradas do mundo pela 11ª vez na revista Fortune.Se acompanharmos os números da empresa podemos ver um crescimento da receita nos últimos 10 anos de 16% a.a.A empresa vem mantendo um crescimento da margem operacional e esse ano passado a margem atingiu o seu maior índice em 10 anos, alcançando 20%.Outra coisa que me chamou a atenção é que a empresa possui um Payout baixo e mesmo assim ela conseguiu aumentar o pagamento de dividendos por 31 vezes seguidas, da pra imaginar o que é isso? Ou seja o investidor vem recebendo mais dividendos a quase 8 anos consecutivos.O LPA – Lucro por ação (EPS) quase que triplicou em 10 anos, tudo isso somado, mostra o reflexo de uma boa administração que soube conduzir a empresa até mesmo na crise de 2008 quando algumas seguradoras grandes quebraram como a AIG, lógico que são seguradoras de mercados totalmente diferentes, mas uma coisa é fato a Aflac passou bonito pela crise.Os objetivos de crescimento da empresa são sintetizados em dois itens, conforme consta no site de RI da empresa:
Continuar a expandir nossa linha de produtos.
Concentrar nosso crescimento no nosso sistema de distribuição de agentes de seguros independentes e corretoras de seguros.
Como a empresa diz a estratégia é bem simples, o que me agrada muito eu sou adepto do ditado que diz: “o diabo está nos detalhes”.A empresa possui cerca de 3/4 de sua receita proveniente do mercado Japonês, mesmo assim operacionalmente não parecem existir impedimentos sérios para o crescimento da Aflac no Japão, visto que existe uma pressão demográfica do envelhecimento da população e os recursos governamentais limitados para despesas de saúde sugerem que os japoneses vão continuar a precisar da cobertura dos seguros.Eu acho que o maior desafio da empresa está em se firmar no mercado americano, visto que esse mercado ainda tem uma expressão muito baixa nos resultados da empresa. Desenvolver novos produtos e melhoras os canais de vendas no mercado americano são o caminho para o crescimento.Acredito que a Aflac junto com a Visa foram as duas compras que trouxe-me maior satisfação, eu vejo que as empresas tem um mercado muito bom para crescer e ambas são muito bem administradas.
A empresa fornece produtos de marca de consumo embalados. Seus produtos são vendidos em mais de 180 países através de hipermercados, farmácias e lojas de departamento. As principais unidades de negócio da empresa são agregadas em cinco segmentos: beleza, higiene, assistência médica, cuidados com bebê e saúde da família.No segmento de beleza oferece uma gama muito grande de produtos que vão desde desodorantes a cosméticos mais sofisticados para cuidado da pele. No cuidado do cabelo tem a Pantene e a Head & Shoulders. Em aparelhos de barbear é dona de 70% do mercado global com as marcas Gillette incluindo Fusion, Mach3, Prestobarba e Vênus. Além de produtos de consumo comercializa aparelhos de depilação eletrônico, maquinas de barbear e depiladoras da marca Braun que tem 20% do mercado de maquinas de barbear do sexo masculino e 40% do mercado feminino.No segmento de saúde compete com higiene bucal, cuidados femininos e saúde pessoal. Na categoria cuidados femininos tem 30% de participação no mercado global. Na saúde pessoal fornece medicamentos para azia sem receita médica.No segmento de Fabric Care e Home Care é composto por uma variedade de produtos de tratamento para tecidos, incluindo detergentes para roupas e para louças, produtos de limpeza de chão e purificadores de ar.No segmento de cuidados com o bebê e saúde da família compete principalmente em fraldas e lenços umedecidos.Veja abaixo alguns produtos que a empresa fabrica e são mais conhecidos no mercado global:
Este mês de agosto se não fosse as despesas com a compra do terreno, como registro de taxas no cartório e coisas do tipo eu teria conseguido manter a média de gastos do mês anterior. Conforme mencionei anteriormente eu efetuei a compra de um terreno para construção de uma casa, como não defini se vou morar lá ainda ou se vou colocar a venda no final, tinha deixado na parte do plano de contas como um investimento em imóveis, depois de refleti um pouco, e muita conversa, estou tendendo a morar nesse novo local, então mudei essa despesa para a categoria de Casa, coloquei um item como Hipoteca onde irei lanças os custos com a compra do terreno e os futuros custos de construção.De modo geral na categoria de alimentação eu consegui manter a mesma linha do mês passado, teve um leve aumento de 100,00 reais mas foi por um descontrole pequeno nas saídas em restaurantes aos finais de semana. Coisa que já sentamos e discuti com a esposa para tentarmos manter esse mês dentro do orçamento.Nos custos com automóveis teve um gasto com mecânico de 110,00 foi o preço cobrado pela segurado para trocar o para-brisa do carro da minha esposa que foi trincado por uma pedra quando ela estava com ele na estrada. Na ultima vez que fiz essa troca a 2 anos atrás foi cobrado 80,00 teve uma baita inflação nesses 2 anos.A categoria de Despesas agora tem os custos com animais e diarista que antes ficavam na categoria de Casa, para melhorar a organização do meu plano de contas resolvi muda-los para essa categoria principal. Na parte de Utilidades teve um pequeno aumento nos custos de 70,00 praticamente foi compras de remédios. Estou tentando entrar em contato com o meu plano de saúde para pedir o cancelamento do plano odontológico meu e da minha esposa, são praticamente 30,00 para cada um ao mês, eu paguei isso durante uns 2 anos já e só cheguei a usar 1 vez, nesse caso eu acho melhor pagar os serviços por fora quando for preciso.Eu tenho enviado para uma poupança uma media de 847,00 ao mês como forma de guardar um capital emergencial, pelo fato de assumir o compromisso do terreno eu devo suspender esses aportes por um tempo, apesar disso o meu objetivo de continuar enviado pelo menos 2.200,00 ao mês para a bolsa continua de pé. Esse mês eu conseguir fazer dois aportes, havia feito uma transferencia para a NYSE de 2.400,00 e depois fiz mais pra perto do final do mês um novo aporte na bolsa BVMF de 2.200,00Veja abaixo um pouco do meu orçamento nesse mês e acompanhe os outros meses:
Esse mês de Julho foi o primeiro mês no ano que não recebi dividendos de alguma empresa na BVMF isso deixa claro que minha diversificação de empresa no mercado da BVMF ainda está muito deficiente.Apesar de não ter recebido nenhum dividendo de empresa esse mês foi o que teve o maior recebimento de proventos, fato do pagamento de uma amortização do fundo RBRP11 ele é um fundo residencial com data definida para acabar, basicamente foram construídas casas e depois foram vendidas, na medida que os proprietários vão efetuando os pagamento o fundo vai amortizando o valor das cotas.Além dos FII esse mês eu recebi mais dividendos dos investimentos nos EUA, desta vez foi Baxter e HSBC vale ressaltar que o HSBC é um banco inglês, nesse caso as ações estão na bolsa de Londres, caso semelhante as empresas brasileiras que são listadas na bolsa. Aí você se pergunta se todas as empresas da LSE (London Stock Exchange) são isentas de IR?Não! Não são isentas é que no caso especifico o banco é Inglês e está sujeito a um tratado da Inglaterra com o EUA. Por esse motivo os dividendos dele vem sem o imposto como ocorre em outras empresas que estiverem em paraísos fiscais, nesses casos em especifico você deve ficar muito atento pois será preciso declarar ele no carne do leão e pagar o IR aqui no Brasil.
Julho de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo
Cód
Valor
FII AESPAR
AEFI11
R$ 4,70
FII AG CAIXA
AGCX11
R$ 14,06
FII BB PRGII
BBPO11
R$ 20,32
FII BMBRC LC
BMLC11B
R$ 11,62
FII BC FUND
BRCR11
R$ 29,29
FII CX CEDAE
CXCE11B
R$ 14,35
FII MTGESTAO
DRIT11B
R$ 20,88
FII OURINVES
EDFO11B
R$ 12,40
FII GALERIA
EDGA11B
R$ 14,93
FII EUROPAR
EURO11
R$ 23,40
FII ANH EDUC
FAED11B
R$ 17,49
FII RIOB RC
FFCI11
R$ 14,63
FII S F LIMA
FLMA11
R$ 40,05
FII CSHGSHOP
HGBS11
R$ 32,40
CSHG JHSF PRIME OFFICES
HGJH11
R$ 9,61
FII CSHG LOG
HGLG11
R$ 25,50
FII HG REAL
HGRE11
R$ 23,84
MAXI RETAIL
MAXR11B
R$ 12,91
FII RBPRIME1
RBPR11
R$ 371,25
Total
R$ 713,63
Julho de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo
Cód
Valor
Baxter International Inc
BAX
U$ 4,73
HSBC Holdings PLC
HSBC
U$ 9,50
Total
R$ 32,16
U$ 14,23
Total Geral: R$ 745,79
Dólar utilizado para conversão: 18/08/2014 – R$ 2,26
Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.
Que saudade de fazer a compra da ação de empresa listada na BVMF, tinha passado os primeiros meses desse ano restruturação a minha carteira de FII e depois em seguida comecei meus investimentos na bolsa americana, tinha alguns meses que não fazia um aporte na minha carteira de Ações da BVMF. Bem depois de tanto tempo resolvi pegar os dividendos que havia recebido o mês passado para realizar um aporte novo, enviei mais 1k da minha conta para compra dois lotes fechados de 100.Não tem nada a ver, mas eu me sinto incomodado em ter lotes fracionados das ações, isso não faz a menor diferença, eu sei disso! Parece mais algum Toc meu do que qualquer outra coisa.
Eu já vinha namorando a ação a um bom tempo, mas sempre acabava prorrogando a compra pois ora aparecia algum problema a ser resolvido ora alguma outra oportunidade mais interessante. Aproveitei que esse mês já tinha efetuado uma compra no mercado americano da maior empresa de bebidas (Coca-Cola) e resolvi aportar na Ambev que possui o segundo maior Market Share no nosso território. O legal de aportar nas duas empresas que você tem quase a garantia que qualquer brasileiro que consuma uma bebida doce ou alcoólica, você sairá ganhando.Bem pelo gráfico acima é possível ver que o mercado de bebidas ainda é algo que pode crescer, mas não no mesmo ritmo que acompanhamos nesses últimos anos, a grande esperança é a parte de bebidas mais naturais, coisa que ainda não está muito enraizada na cultura de consumo do brasileiro.Acho que no mercado Brasileiro apesar da Ambev estar bem confortável, ela vem enfrentando dificuldades em manter o ritmo de crescimento dos últimos anos. Se olharmos o crescimento dos lucros da empresa em 10 anos, ele está em 29% anuais, se olharmos o crescimento nesses últimos 5 anos, esse percentual caí para 11%. Acredito que ela ainda tem espaço para crescer aqui dentro, mas não tão agressivamente como antes.A empresa comprou os principais concorrentes na sua trajetória, o que lhe permitiu um monopólio em boa parte das bebidas, principalmente cervejas que é um dos grandes produtos de consumo do brasileiro, mas está na hora de começar a mirar com mais força o mercado externo.Eu já comentei dos problemas que a Coca vem enfrentando no mercado Europeu e Americano, dê uma lida no artigo sobre ela para saber mais, eu gostei bastante da política que o pessoal da Coca vem tomando para buscar o desenvolvimento de novas marcas voltadas para um foco mais naturalista, a Ambev parece estar seguindo a mesma linha nesse mercado e começou a mexer seus pauzinhos. Nesse mês de agosto a empresa anunciou a construção de um centro de pesquisa no RJ voltado para desenvolvimento de cervejas e refrigerantes mas também de chás, isotônicos e energéticos.Bem olhando para os números da empresa não temos nem o que reclamar o lucro saiu de R$ 1.162 bilhão em 2004 para R$ 11.890 bilhões em 2013, mostrando que a diretoria fez o seu dever de casa e muito bem feito. A dívida vem caindo e hoje é 6% do patrimônio, sendo que se levarmos em conta o caixa da empresa podemos considerá-la praticamente sem dívidas.Tive uma dificuldade em pegar o LPA da ação porque depois que ela mudou de código a BVMF apagou todo o histórico que tinha do código anterior, então tive que recorrer a bolsa de Nova York, então não dá pra garantir muita precisão aqui mas o LPA em 2003 foi de R$ 0,07 e em 2013 foi de R$ 0,75 ela conseguiu aumentar o tamanho comprando os concorrentes mas sem diluir os capital dos sócios atuais, o que é um ótimo sinal.
Esse mês seguindo o planejamento de diversificação da carteira, enviei uma remessa para o exterior de R$ 2.200,00 a diferença foi que descobri que é possível transferir pelo HSBC via Internet Banking a quantia de até R$ 3.000,00 diários, com uma taxa de R$ 40,00 e o spread padrão de 1,8% era tudo o que eu precisava de reduzir a cada mês o meu custo de remessa de dinheiro ao exterior. Confira aqui uma tabela com as opções vigentes no mercado.Voltando ao nosso tópico a empresa que adicionei no meu portifólio esse mês foi a Aflac Inc -AFL, veja dados abaixo sobre a operação:
A empresa possui cerca de 3/4 de sua receita proveniente do mercado Japonês, mesmo assim operacionalmente não parecem existir impedimentos sérios para o crescimento da Aflac no Japão, visto que existe uma pressão demográfica do envelhecimento da população e os recursos governamentais limitados para despesas de saúde sugerem que os japoneses vão continuar a precisar da cobertura dos seguros.Eu acho que o maior desafio da empresa está em se firmar no mercado americano, visto que esse mercado ainda tem uma expressão muito baixa nos resultados da empresa. Desenvolver novos produtos e melhoras os canais de vendas no mercado americano são o caminho para o crescimento.Acredito que a Aflac junto com a Visa foram as duas compras que trouxe-me maior satisfação, eu vejo que as empresas tem um mercado muito bom para crescer e ambas são muito bem administradas.
A empresa fornece produtos de marca de consumo embalados. Seus produtos são vendidos em mais de 180 países através de hipermercados, farmácias e lojas de departamento. As principais unidades de negócio da empresa são agregadas em cinco segmentos: beleza, higiene, assistência médica, cuidados com bebê e saúde da família.No segmento de beleza oferece uma gama muito grande de produtos que vão desde desodorantes a cosméticos mais sofisticados para cuidado da pele. No cuidado do cabelo tem a Pantene e a Head & Shoulders. Em aparelhos de barbear é dona de 70% do mercado global com as marcas Gillette incluindo Fusion, Mach3, Prestobarba e Vênus. Além de produtos de consumo comercializa aparelhos de depilação eletrônico, maquinas de barbear e depiladoras da marca Braun que tem 20% do mercado de maquinas de barbear do sexo masculino e 40% do mercado feminino.No segmento de saúde compete com higiene bucal, cuidados femininos e saúde pessoal. Na categoria cuidados femininos tem 30% de participação no mercado global. Na saúde pessoal fornece medicamentos para azia sem receita médica.No segmento de Fabric Care e Home Care é composto por uma variedade de produtos de tratamento para tecidos, incluindo detergentes para roupas e para louças, produtos de limpeza de chão e purificadores de ar.No segmento de cuidados com o bebê e saúde da família compete principalmente em fraldas e lenços umedecidos.Veja abaixo alguns produtos que a empresa fabrica e são mais conhecidos no mercado global:
Este mês de agosto se não fosse as despesas com a compra do terreno, como registro de taxas no cartório e coisas do tipo eu teria conseguido manter a média de gastos do mês anterior. Conforme mencionei anteriormente eu efetuei a compra de um terreno para construção de uma casa, como não defini se vou morar lá ainda ou se vou colocar a venda no final, tinha deixado na parte do plano de contas como um investimento em imóveis, depois de refleti um pouco, e muita conversa, estou tendendo a morar nesse novo local, então mudei essa despesa para a categoria de Casa, coloquei um item como Hipoteca onde irei lanças os custos com a compra do terreno e os futuros custos de construção.De modo geral na categoria de alimentação eu consegui manter a mesma linha do mês passado, teve um leve aumento de 100,00 reais mas foi por um descontrole pequeno nas saídas em restaurantes aos finais de semana. Coisa que já sentamos e discuti com a esposa para tentarmos manter esse mês dentro do orçamento.Nos custos com automóveis teve um gasto com mecânico de 110,00 foi o preço cobrado pela segurado para trocar o para-brisa do carro da minha esposa que foi trincado por uma pedra quando ela estava com ele na estrada. Na ultima vez que fiz essa troca a 2 anos atrás foi cobrado 80,00 teve uma baita inflação nesses 2 anos.A categoria de Despesas agora tem os custos com animais e diarista que antes ficavam na categoria de Casa, para melhorar a organização do meu plano de contas resolvi muda-los para essa categoria principal. Na parte de Utilidades teve um pequeno aumento nos custos de 70,00 praticamente foi compras de remédios. Estou tentando entrar em contato com o meu plano de saúde para pedir o cancelamento do plano odontológico meu e da minha esposa, são praticamente 30,00 para cada um ao mês, eu paguei isso durante uns 2 anos já e só cheguei a usar 1 vez, nesse caso eu acho melhor pagar os serviços por fora quando for preciso.Eu tenho enviado para uma poupança uma media de 847,00 ao mês como forma de guardar um capital emergencial, pelo fato de assumir o compromisso do terreno eu devo suspender esses aportes por um tempo, apesar disso o meu objetivo de continuar enviado pelo menos 2.200,00 ao mês para a bolsa continua de pé. Esse mês eu conseguir fazer dois aportes, havia feito uma transferencia para a NYSE de 2.400,00 e depois fiz mais pra perto do final do mês um novo aporte na bolsa BVMF de 2.200,00
Que saudade de fazer a compra da ação de empresa listada na BVMF, tinha passado os primeiros meses desse ano restruturação a minha carteira de FII e depois em seguida comecei meus investimentos na bolsa americana, tinha alguns meses que não fazia um aporte na minha carteira de Ações da BVMF. Bem depois de tanto tempo resolvi pegar os dividendos que havia recebido o mês passado para realizar um aporte novo, enviei mais 1k da minha conta para compra dois lotes fechados de 100.Não tem nada a ver, mas eu me sinto incomodado em ter lotes fracionados das ações, isso não faz a menor diferença, eu sei disso! Parece mais algum Toc meu do que qualquer outra coisa.
Bem pelo gráfico acima é possível ver que o mercado de bebidas ainda é algo que pode crescer, mas não no mesmo ritmo que acompanhamos nesses últimos anos, a grande esperança é a parte de bebidas mais naturais, coisa que ainda não está muito enraizada na cultura de consumo do brasileiro.Acho que no mercado Brasileiro apesar da Ambev estar bem confortável, ela vem enfrentando dificuldades em manter o ritmo de crescimento dos últimos anos. Se olharmos o crescimento dos lucros da empresa em 10 anos, ele está em 29% anuais, se olharmos o crescimento nesses últimos 5 anos, esse percentual caí para 11%. Acredito que ela ainda tem espaço para crescer aqui dentro, mas não tão agressivamente como antes.A empresa comprou os principais concorrentes na sua trajetória, o que lhe permitiu um monopólio em boa parte das bebidas, principalmente cervejas que é um dos grandes produtos de consumo do brasileiro, mas está na hora de começar a mirar com mais força o mercado externo.
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