Coca-Cola Co – KO

0
fabrica coca-colaPrecisa de apresentação para a Coca-Cola ? Bem se você não conhece a empresa talvez seria melhor verificar se você pousou no planeta certo rsrsrs… brincadeiras a parte a Coca-Cola vulgarmente conhecida como Coca ou Coke é uma empresa de bebidas, ela possui mais de 500 marcas de todos os tipos, refrigerantes, sucos, aguas, vitaminas, espumantes, energéticos o que você puder imaginar de bebida os caras comercializam. Sendo que 4 das 5 principais marcas de bebidas não alcóolicas pertencem a Coca: Coca-Cola, Coca-Cola Diet, Fanta e Sprite.De acordo com os dados fornecidos pela empresa ela atua em 200 países e possui uma ampla rede de distribuição e operações de engarrafamento seja própria, de independente, de distribuidoras, de atacadistas e de varejistas. Dos 57 bilhões de porções de bebidas de todos os tipos consumidos em todo o mundo a cada dia 1,7 bilhão são de bebidas de marcas da empresa.Seus principais concorrentes são: Nestlé, Dr Pepper Napple, Danone, Kraft Foods e Unilever, mas acredito que o maior concorrente seria as fabricas de bebidas locais e regionais, tanto que sempre que possível nos países onde atual a empresa tenta montar o monopólio comprando as empresas locais e regionais.Acho que o principal diferencial da empresa é conseguir chegar com o seu produto em qualquer lugar do mundo, independente da adversidade, quantas vezes você já num foi parar num cantão de fim de mundo e chegou num botequim e pediu uma Coca, capaz do dono do bar ter Coca para servir e não ter uma agua mineral, isso que a torna impar no mercado de bebidas. Esse poder de uma empresa global do tamanho da Coca-Cola conseguir entregar o produto em qualquer lugar com um preço competitivo com os concorrentes locais, isso é difícil de encontrar na bolsa.[iframe src=”http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?ops=clear&t=KO&region=usa&culture=en-US” width=”100%” height=”1080″]

Veja como eu analiso as minhas empresas…

Veja mais artigos sobre a Coca-Cola Co – KO…

*Valores em U$

Quem tudo quer, tudo perde

0
consumismo

O sucesso nos investimentos depende mais de nosso controle emocional do que da técnica que usamos em nossa carteira. Por isso, vou tentar trazer sempre algum tema interessante relacionado a nossa vida, e que trate das nossas emoções tanto profissional quanto pessoal. Hoje vamos falar sobre o consumismo.

Existe uma pequena frase popular: quem tudo quer, tudo perde

Eu gosto muito de ditos populares, eles conseguem carregar verdades irrefutáveis que são transmitidas por gerações em uma sociedade. .

Eu já disse aqui antes que o importante nos investimentos não é a nossa rentabilidade, mas sim o quanto conseguimos investir por mês, o quanto conseguimos poupar por mês das nossas despesas.

O que podemos encontrar nos dias de hoje são pessoas que desejam tudo, que vivem sendo controladas pelo impulso do consumismo.

Muitas das vezes nem precisamos de determinado produto, mas pelo desejo acabamos comprando, geralmente esse desejo esta ligado a uma tentativa de se auto afirmar perante aqueles que são mais próximos ou para tampar alguma carência interna.

A sociedade nos ensina desde cedo a julgarmos os outros pelo que possuem e não pelo que são, você consegue perceber isso muito fácil é só ir numa reunião de família num feriado ou por um simples acesso a sua conta do facebook.

Quem tudo quer são pessoas que confundem necessidade com desejo, você tem a necessidade de almoçar todos os dias, mas o fato de almoçar no restaurante mais caro é desejo, necessidade é algo imperioso não podemos controlar na maioria das vezes já o desejo devemos sempre que possível deixar de lado.

Essa exaltação do desejo ao invés da necessidade além de já ser constantemente explorada pela indústria do consumismo tem sido foco de política econômica do nosso governo. Ao invés dele focar o crescimento do pais em infra-estrutura, educação etc ele estimula o crescimento através do consumo. Não podia dar outra coisa… Basta ler os jornais e ver o nível de endividamento do brasileiro que esta maior do que nunca.

A sociedade do consumo, os estúpidos da vida que endividam-se querendo ter tudo, acabam sem nada ou com muito pouco. Sobram-lhe as dívidas e eventualmente os casamentos desfeitos.

Ex-Dividend Plus

Quer investir na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? O Ex-Dividend Plus é feito para lhe ajudar nos estudos de empresas na bolsa americana. Temos diversas carteiras já montadas de empresas pré-selecionadas, são empresas fantásticas para compôr o seu Dream Team de Stock e REIT.

Além das carteiras, trazemos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as ações e REITs.

Assine agora mesmo o XD+

Assine agora o XD+

Junho de 2014 – Dividendos recebidos

4
dividends-pictureEsse mês mais uma vez eu consegui ver o amadurecimento da minha carteira de FII perdi um bom tempo nessa restruturação mas hoje vale a pena cada segundo dispensado (ou investido) nessa tarefa. A minha carteira que tinha antes basicamente 4 FIIs hoje passa para 20 papeis. No mercado de FII a diversificação é a melhor proteção que existe, os FIIs dentro de um mesmo setor são muito parecidos diferente do mercado de Ações que você consegue ter uma diferença grande dentro de empresas do  mesmo setor, pelo fato dessa semelhança entre os pares ser maior no FII a diversificação em uma carteira de FII se torna fundamental.Recebi nos FII esse mês R$ 365,93 mais de 15% de aumento relativo ao mês anterior. As novidades na carteira de FII foi o primeiro recebimento do HGJH11 que comprei em maio e MAXR11B que comprei em junho.Além desses novos fundos eu recebi meu primeiro dividendo da SABESP, havia comprado as ações da empresa em abril de 2013 os primeiros dividendos caíram apenas agora, parece que ela desde 2012 vem pagando os proventos de forma anual. Além dela teve um crescimento no dividendo da BVMF3 em relação ao ano anterior a BVMF é aquelas empresas que estão crescendo a distribuição dos dividendos, só alegria.A minha felicidade além de ter visto meus rendimentos crescerem foi saber que caiu o meu primeiro dividendo das ações nos Estados Unidos, foi creditado na minha conta da corretora os dividendos da Chevron e da Wells Fargo.A minha carteira é muito nova, então é natural que o valor de dividendos seja inferior comparado a minha carteira no Brasil, mas acredito que com o tempo quando tiver com o balanceamento correto (30% BVMF – 40% FIIs – 30% NYSE) os dividendos da bolsa americana irão superar o retorno da minha carteira do Brasil, chego a essa conclusão pelo simples fato de perceber que as margens de lucro das empresas americanas são maiores que as brasileiras, lógico que guardada as devidas exceções. 
Junho de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
BMFBOVESPA  BMF3 R$ 39,80
FII AESPAR AEFI11 R$ 4,70
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,06
FII BB PRGII BBPO11 R$ 20,32
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 11,62
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 14,66
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 20,88
FII OURINVES EDFO11B R$ 13,31
FII GALERIA EDGA11B R$ 11,63
FII EUROPAR EURO11 R$ 22,62
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,24
FII RIOB RC FFCI11 R$ 14,40
FII S F LIMA FLMA11 R$ 43,54
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 25,50
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 14,96
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 11,25
Sabesp  SBSP3  R$ 100,25
Total  R$ 505,98
 
Junho de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
CHEVRON CORP CVX U$ 8,24
WELLS FARGO & CO WFC U$ 4,90
Total R$ 29,04 U$ 13,14
Total Geral: R$ 535,02
  • Dólar utilizado para conversão: 30/06/2014 – R$ 2,21

  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.Veja como funciona os dividendos no EUA

Tudo o que você precisa saber sobre dividendos nos Estados Unidos

204
Se você ainda não começou a investir nos Estados Unidos e não sabe por onde começar sugiro antes dar uma lida nos artigos que falo sobre como Abrir Conta Corretora Americana e sobre como Transferir o Dinheiro para a Corretora.Se você já tem uma ideia sobre isso e está em busca de informações sobre como funcionam os dividendos nos Estados Unidos aqui é o lugar certo.

Formas de tributação

Primeiro vamos entender como funciona a tributação de dividendos nos EUA, existem duas formas de ser tributado nos investimentos: Ganho de Capital e de Dividendos.A primeira ocorre quando você realiza a compra e venda de um ativo, a diferença entre o preço de compra e venda é o ganho de capital e sobre esse ganho incide imposto de GCME (Ganho de Capital em Moeda Estrangeira)Quando abrimos a conta na corretora preenchemos o formulário W-8BEN pra quem não sabe esse formulário não isenta a tributação de dividendos  e nem de ganhos de capital.Nesse artigo eu faço um detalhamento sobre tudo o que você precisa saber sobre ganho de capital, quando for efetuar a sua primeira operações de ações no exterior sugiro dar uma lida nele antes.

Tributos sobre os dividendos

Nos Estados Unidos é cobrado 30% de imposto sobre a renda recebida, em alguns países o EUA tem um tratado de TIEA (Tax Information Exchange Agreements) que permite o contribuinte receber como “crédito” esses impostos pagos nos EUA.Em 2007 foi feito um acordo entre o Governo do Brasil e o Governo dos Estados Unidos para intercâmbio de informações relativas a tributos, esse acordo os EUA tributam o seu Dividendo e você ao declarar o dividendo no Brasil recebe como um crédito essa tributação já feita diretamente na fonte, isso é chamado de reciprocidade de tratamento, um investidor americano paga e deixa os impostos aqui no Brasil e um investidor Brasileiro deixa os impostos nos Estados Unidos.

Quando é pago os dividendos

Cada empresa no mercado americano tem uma política de pagamento. A periodicidade é anual ou mensal mas a maioria paga por trimestre guardando a semelhança com as terras tupiniquins. Dentro dos detalhes da ação na corretora é possível verificar a data Ex e a data que será pago o dividendo (Pay Date), isso ajuda a se programar nos aportes.date dividendos

Como é feito o pagamento dos dividendos

O pagamento é bem parecido com o Brasil, tem apenas uma sutil diferença que é creditado o valor integral do dividendo e depois abatido o imposto sobre ele, no Brasil as empresas já lançam na nossa conta da corretora o valor liquido, veja na imagem abaixo onde foi creditado o meu primeiro dividendo da Chevron – CVX:dividendosNa segunda linha da imagem foi feito o crédito na conta da corretora de U$ 11,77 referente ao dividendo da Chevron e na primeira linha é feito um debito de U$ -3,53 referente aos 30% de imposto sobre os dividendos recebidos. Com o valor recebido na conta da corretora você pode transferir para sua conta no Brasil ou reinvesti-lo para aumentar o seu patrimônio (sim claro que se você for um investidor consciente irá reinvestir).

Como funciona a declaração dos dividendos no Imposto de Renda

O procedimento para declarar os dividendos no Imposto de Renda é muito simples, declara-se o valor bruto recebido no carne do leão e lança-se o imposto de 30% que foi debitado na coluna de “Imposto pago no Exterior a compensar”.Praticamente os dividendos recebidos no USA são “isentos” de imposto, aqui no Brasil usamos uma alíquota de 27,5% e nos USA a alíquota é de 30% ou seja além de cobrir todo o imposto gerado no Brasil ainda teríamos uma margem de 2,5% de sobra nos créditos de imposto para compensações futuras, essa diferença não pode ser usada para abater nos impostos devidos pela renda gerada dentro do Brasil, vou mostrar isso melhor num exemplo a seguir.Para fazer os lançamentos no programa da receita deve-se converter os dólares para reais e lançar no sistema em reais, a cotação utilizada na conversão deve ser o Dólar Americano fixado para compra pelo Banco Central do Brasil para o ultimo dia útil da primeira quinzena do mês anterior ao recebimento do rendimento.A declaração no carne do leão deve ser feita na linha do mesmo mês que você recebeu o rendimento.O procedimento de calculo é o seguinte: [valores hipotéticos apenas para exemplo]
  • Digamos que você recebeu de dividendos em 12/07/2014 o valor de U$ 10,000.00
  • Do valor recebido foi abatido nos USA o valor de U$ 3.000,00 (30% como imposto de renda)
  • Cambio para compra pelo Banco Central vigente em 16/06/2014 R$ 2,00
  • Convertendo o valor recebido de dividendo R$ 20.000,00 e R$ 6.000,00 de imposto
Dado o cenário acima você foi no programa da receita e declarou no carne do leão os seus rendimentos mensais, salário, alugueis etc tudo que você recebeu no Brasil, você ainda não lançou os rendimentos recebidos no USA somando apenas os do Brasil o sistema da receita deu o total de imposto a pagar:
  • Item A: Total devido antes da inclusão dos rendimentos dos dividendos nos USA – R$ 6.000,00
Em seguida você declarou os dividendos recebidos nos USA o valor de R$ 20.000,00 (já convertidos) e o programa da receita, digamos que ele calculou sobre a alíquota máxima de 27,5%:
  • Item B: Total devido após a inclusão dos dividendos dos USA – R$ 11.500,00
A compensação de impostos já pagos nos USA não pode ultrapassar a diferença do Item A pelo Item B nesse nosso caso é de R$ 5.500,00 nesse caso como nossa alíquota de IR no Brasil é menor que a Americana isso nunca irá ocorrer, veja que pagamos nos USA o valor de R$ 6.000,00 o que compensa o imposto que precisaríamos de pagar no Brasil. Com isso na prática os dividendos que recebemos nos USA são isentos de tributação aqui para nós.Veja como Declarar os Dividendos no Carnê-Leão e na Declaração Anual de Imposto de Renda.

Dividendos para empresas em paraísos fiscais

Algumas empresas possuem sede em paraísos fiscal, eles fazem isso para proteger o capital dos sócios. Acontece que qualquer lucro nesses paraísos fiscais são isentos de imposto de renda e por isso quando recebemos os dividendos desses bancos eles não debitam o imposto como ocorreu no exemplo que citei acima da Chevron. Eu ainda não peguei isso mas deve ocorrer principalmente em Holdings gigantes ou grandes conglomerados.Nesses casos em específicos você deve declarar o recebimento no carne do leão. Informe o recebimento integral dos dividendos e pague a guia que foi gerada de imposto.

Dividendos para empresas de fora dos EUA e com tratados específicos

Na bolsa de NYSE são negociadas empresas de todo o mundo algumas delas com sedes em outro países. Nesse caso existem alguns países com tratados específicos com os EUA, fique atendo ao adquirir essas empresas pois precisará saber sobre esse tratados.Eu só tomei ciência dessa situação quando me ocorreu em julho de 2014 o pagamento do meu primeiro dividendo do HSBC, você pode conferir no post de dividendos recebidos do mês onde eu explico um pouco mais a respeito. Por essa complexidade tenho evitado de comprar empresas que não sejam americanas.

Compra Julho de 2014 – FIIP11B – PQDP11

6
Chegando nas compras do mês de Julho, essa é a melhor parte do mês, eu adoro o momento em que vou comprar meus ativos, sinto uma satisfação em saber que consegui fazer sobrar uma grana no final do mês, que gastei menos do que ganhei e que essa economia será revertida em renda no futuro. É colocar o dinheiro para trabalhar pra você.Nome FII | Código | QtdeRB Capital Renda I | FIIP11b | 12FII Parque Dom Pedro Shopping Center | PQDP11 | 1[\table]

FII Parque Dom Pedro Shopping Center – PQDP11

shopping parque dom pedroFundo administrado pelo BTGPactual qe possui 15% do empreendimento “Shopping Parque Dom Pedro” o shopping possui um total de 400 lojas, 15 salas de cinema e estacionamento para 8000 carros. Quando estava analisando esse FII eu comparei com o ABCP11 a minha escolha pelo PQDP11 foi primeiramente pela administradora, em fundos de investimento eu prezo muito pelo papel do administrador e ter um administrador de peso e com um ótimo histórico pra mim se torna um bom ponto de desempate, além disso o PQDP11 possui 55% dos locatários como lojas ancoras, frente a 30% do ABCP11. Por esses dois fatores me levaram a escolher o PQDP11, mesmo ele tendo atualmente uma vacância um pouco maior que o ABCP11.Algumas lojas ancoras:
Wal-Mart, Zara, Fnac, Etna, Renner, Telhanorte, Casas Bahia, Lojas Americanas, C&A, Colombo, Riachuelo, Marisa Pet Center Marginal, Baby Calçados, dentre outrasdre consolidadeo pqdp11 

RB Capital Renda I – FIIP11B

Este é um fundo de Retail bem parecido com o que adquiri no mês passado o MAXR11B ele consiste num fundo que adquiriu imóveis e aluga para grandes lojas espalhadas pelo país. Nos relatórios fica bem claro que o objetivo do fundo é aluguel dos imóveis e não pretendem vender os imóveis no curto prazo, mesmo que ofereçam um ganho representativo de capital. Os inquilinos são Ambev, Magazine Luiza, Leader, Telhanorte, C&A, Barry Callebaut (pra quem não conhece é a maior fabricante de chocolate do mundo) e Danfoss (Multinacional da Dinamarca produtora de componentes para industria).fiip11b carteira Esse fundo é bem tranquilo só observar que existe um diferencial nos contratos que são todos atípicos, ou seja não veremos as ações de revisional de contrato. Quanto aos contratos só observar que exato a Ambev que possui pagamento anual os demais fazem pagamento dos alugueis mensalmente.Vale ficar atento quando for adquirir esse fundo evitar comprar nos meses próximo ao pagamento da Ambev que é sempre em janeiro, afinal o mercado sempre acaba precificando de forma irracional os FIIs. Os contratos são todos indexados ao IPCA e não ao IGPM como de costume nos imóveis.Veja abaixo a relação dos imóveis:fiip11b imoveis fiip11b parte imoveis