Compras CSWC JNJ nov24

Colocamos uma BDC gerenciada internamente. Nossa segunda opção de gerenciamento interno. Com o restante do aporte, aumentamos posição em JNJ, pois entendemos que temos boas oportunidades na empresa.

Estamos caminhando para a criação da nossa carteira de BDC, na página sobre Carteira temos uma lista de ações que estamos comprando e compartilhando aqui com vocês.

Fiz $11k em aportes nas minhas ações de aposentadoria, maioria desse dinheiro foi para minha carteira de ações e REITs da área de membros. Considerando o aporte na nossa carteira de TV que foi de $10k temos a incrível soma de $21k aportados no mês na bolsa de valores.

Convertido esse valor é +R$123k foi bem acima do aporte do mês passado que girou próximo dos +85k no mês.

Quanto aumentará nossos dividendos?

Essas compras colocam cerca de $664,08 a mais de dividendos por ano na minha carteira, isso dá convertido para o dólar de hoje R$3.850,24.

Cerca de +R$320,85 por mês em receita de dividendos para somar na minha bola de neve rumo à independência financeira.

CAPITAL SOUTHWEST – CSWC

Capital Southwest é uma BDC gerenciada internamente, isso significa que teremos um prêmio maior a ser pago. Vamos pegar abaixo exemplos de BDC gerenciada internamente e externamente.

O caso da Golub Capital – GBDC que tem um valuation de 2% acima do valor patrimonial, ou mesmo um caso da Ares Capital – ARCC que é uma das BDC prêmio do mercado com 11% acima do valor patrimonial.

Essas duas tem de diferente da Capital Southwest – CSWC, que está 40% acima do valor patrimonial, é o fato delas serem gerenciadas externamente, enquanto a CSWC é de gerenciamento interno.

• Entenda mais sobre gerenciamento de uma BDC: BDC: gerenciado interna e externamente

CSWC foi fundada em 1961 e tem sede em Dallas no Texas. Tem um total de $1,6 bilhões em ativos.

A carteira da CSWC tem como principais segmentos o de serviços de saúde, seguido de Food e Produtos de consumo. Isso é até bem diferente do resto das BDC que focam em empresas Tech e BioLab.

Maior parte desse portfólio está exposto em taxas variáveis, então espere uma redução de NII caso o FED continue a cortar taxas. CSWC tem 97,5% em taxa variável e 2,5% em taxas fixas.

Observe que uma queda de 0,5% irá reduzir em $0,11 o NII, enquanto que 0,5% sobe $0,11 o NII. Como o FED já cortou 2x as taxas esse ano, não espere um cenário muito limpo para as BDC.

O NII atual dos últimos trimestres:

A BDC teve uma queda nesse trimestre de $0,69 do ano passado para $0,66.

Considerando 12 meses a CSWC gerou $2,73 de NII e pagou $2,29 em dividendos regulares. A BDC tem uma taxa de cobertura de 119% dos dividendos.

Com um Yield de 9,97% e um Yield on Cost de 19,02% nos últimos 5 anos a CSWC é uma opção interessante de renda a longo prazo.

Para finalizar, quando olhamos para a qualidade da carteira da CSWC podemos observar que tem uma fatia considerável em notas sênior.

São 98% em notas senior, com linhas sub com 2%, isso é uma excelente marca para uma BDC.

Os empréstimos em abertos somam 3,5% o que é um pouco acima da média dos ativos que tenho colocado na carteira. Esse disparo aconteceu nesse último trimestre, enquanto que no 4t23 esse número estava em 2,2%.

Colocamos CSWC na carteira de BDC, pois entendemos que apesar desses pontos preocupantes o conjunto da opera está condizente, sendo a segunda BDC gerenciada internamente que estamos colocando na carteira.

• Lembra da primeira aqui: Compras GSBD MAIN CASS GOOD set24

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $204,00 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$1.182,76

JOHNSON & JOHNSON – JNJ

Falamos sobre o balanço da JNJ no mês passado. Confira aqui como foi o 3t24 da gigante do setor de saúde.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $14,88 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$86,27

TOP PICKS

Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.

Temos diversas carteiras, entre elas as Top Picks a carteira com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.

Essa compra de ativos Top Picks adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $445,20 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$2.581,20

Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!

Compras novemnbro de 2024

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.