Outubro foi mais um mês de aportes expressivos na bolsa americana, reforçando nossa estratégia de construção de renda passiva por meio dos dividendos. Desta vez, concentrei parte das compras em três ativos.
Foram dois REITs e uma BDC, empresas com modelos de negócios diferentes, mas que compartilham o objetivo de gerar renda recorrente aos acionistas. Aproveitei as oportunidades de preço para ampliar posições, buscando aumentar o fluxo de dividendos que recebemos todos os meses.
Já atualizamos as compras de dezembro em nossa área de membros. Confira nossa carteira de membros.
Meu aporte mensal foi de US$ 22 mil. Convertido, esse valor totaliza mais de R$ 121 mil investidos na bolsa americana. Sendo desse valor quase $6,7 mil para a nossa carteira de Trade de Valor, onde compramos em novos ativos, ainda vamos trazer vídeos com análise sobre esses novos ativos.
Quanto aumentará nossos dividendos?
Essas aquisições adicionam aproximadamente US$ 984,36 em dividendos anuais à minha carteira, equivalente a R$5.347,55, considerando a cotação atual do dólar.
Isso representa cerca de +R$ 445,63 por mês em receita de dividendos, contribuindo para a construção da minha bola de neve rumo à independência financeira.
GTY | GETTY REALTY CORP
Fiz mais um aporte na Getty Realty (GTY), REIT especializado em postos de combustíveis, lojas de conveniência e serviços automotivos.
Minha rentabilidade está em 4,7% de IRR ao ano, desempenho ainda modesto, mas vejo oportunidades com a recente queda na cotação.
- Fizemos uma analise anterior da GTY nesse mês de março: Compras TRIN GTY mar26.
Resultados e crescimento
No terceiro trimestre de 2026, a receita cresceu 13%, atingindo US$ 63 milhões, enquanto o AFFO por ação avançou apenas 3%, pressionado pela emissão de novas ações.
A empresa anunciou uma aquisição de US$ 261 milhões, incorporando 41 lojas de conveniência.
Dividendos e riscos
A Getty apresenta 99,7% de ocupação, dividend yield de 7,1% e 13 anos consecutivos de aumentos nos dividendos.
A dívida está em 5,2 vezes o EBITDA, sem vencimentos até 2028.
O principal desafio são os juros elevados, que dificultam novas aquisições. Mesmo assim, continuo aumentando minha posição, priorizando a previsibilidade dos dividendos.
Essa aquisição adiciona US$ 142,00 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 771,42 na minha renda de dividendos.
BNL | BROADSTONE NET LEASE, INC
A Broadstone Net Lease (BNL) é um REIT com 766 imóveis, concentrados principalmente nos setores industrial e logístico. Seu modelo triple net lease transfere aos inquilinos despesas como manutenção, impostos e seguros.
No 3T26, a receita atingiu US$ 121,8 milhões ou +6,74% sobre ano anterior, com AFFO de US$ 0,38 ou +5,56% sobre ano anterior. Os aluguéis comparáveis cresceram 2,2%, enquanto o guidance anual de AFFO foi ajustado para US$ 1,55–1,57 por ação.
O dividend yield está próximo de 6,8%, com payout pelo AFFO de 74%.
- Fizemos a inclusão recente do BNL, no meio do ano escrevemos esse post com a última análise de resultado: Compras TRIN HRZN HTGC GOOD BNL UDR SNA PAYX jul26
O principal desafio continua sendo o endividamento de 6,4x EBITDA e a possível diluição dos acionistas para financiar novos projetos.
Essa aquisição adiciona US$ 138,06 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 750,01 na minha renda de dividendos.
PSEC | PROSPECT CAPITAL CORPORATION
A Prospect Capital (PSEC) é uma BDC que financia empresas de médio porte nos Estados Unidos. O grande atrativo é seu dividend yield elevado, mas precisamos olhar além dos dividendos para entender os riscos.
No 4T fiscal de 2026, a receita de investimentos caiu 6,7%, enquanto o NII (lucro líquido dos investimentos) recuou 1,7%, atingindo US$ 77,7 milhões.
O portfólio encolheu 5%, chegando a US$ 6,34 bilhões. Por outro lado, 72,5% dos investimentos estão em empréstimos de primeira garantia, melhorando a segurança da carteira.
- Entenda o que são empréstimos de primeira garantia: BDC: Lien Senior e Equity
O índice de inadimplência (non-accrual) ficou em apenas 0,7%.
- Veja como medir o endividamento e alavancagem de uma BDC: BDC: analise de endividamento e alavancagem sem cair em armadilhas
A empresa reduziu seus dividendos mensais para US$ 0,035 por ação. A cobertura pelo NII melhorou para 130,4%.
Entretanto, aproximadamente 23,5% do NII vem de juros PIK, que não representam dinheiro recebido imediatamente. Excluindo essa parcela, a cobertura fica bem mais apertada.
Outro problema é o NAV por ação, que caiu 13% em um ano, chegando a US$ 5,71. Em cinco anos, o patrimônio tangível por ação perdeu 46%.
A PSEC negocia com desconto próximo de 62% sobre seu NAV. Parece barata, mas a deterioração patrimonial, a diluição dos acionistas e os sucessivos cortes de dividendos exigem bastante cautela.
PSEC é um dos piores desempenho das minhas BDC, aportei mais por conta do desconto absurdo no NAV, obviamente não é isso tudo de valorização que teremos, mas PSEC pode se beneficiar com uma possível alta de juros.
Desde que comprei a PSEC suas ações caíram por -47% e devem cair ainda mais com um novo corte de dividendos.
Essa aquisição adiciona US$ 392,70 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 2.133,35 na minha renda de dividendos.
TOP PICKS
Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, ostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.
Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.
Essa aquisição adiciona US$ 311,60 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.692,77 na minha renda de dividendos.
Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!
Compras outubro de 2026
| Ticker | Company | Qty |
|---|---|---|
| GTY | GETTY REALTY CORP | 71 |
| BNL | BROADSTONE NET LEASE, INC | 117 |
| PSEC | PROSPECT CAPITAL CORPORATION | 935 |
