Essa revista foi concebida para ser uma forma de apoio aos investidores que pretendem ingressas na bolsa americana. Sempre achei que faltava um instrumento de informação para o pequeno investidor aprender sobre como analisar empresas e REITs na bolsa de New York, nessa nossa edição o tema principal será a empresa que mais se beneficia com o mercado em bear.Quando estamos montando uma carteira de investimento no exterior, a parte mais difícil é escolher os ativos que farão parte dessa carteira. Esse processo de escolha não existe magica, muito pelo contrario, é um processo trabalhoso e bem chato de se fazer.A ideia da Revista é encurtar esse processo de estudo sobre como analisar empresas, vamos mostrar com exemplos práticos o que olhar em uma empresa ou REIT. Isso vai proporcionar uma economia de tempo e encurtar seu caminho rumo ao conhecimento pleno do mercado de ações.Todo material é condensado e simplificado numa linguagem fácil e simples pra você, além disso vamos agregar na revista todo o nosso conhecimento e experiência em investimentos ao longo dos anos no mercado Americano.Conteúdo do exemplar
Fleet REIT: Um REIT que fabrica e aluga casas pré-fabricadas
Fleet Stock: A empresa que se beneficia com o mercado em bear (Destaque da capa)
Artigo premium: Parâmetros que utilizo para avaliar uma ação. Vou mostrar meus indicadores na hora de fazer um DCF, quais as taxas utilizo de desconto e como calculo as taxas de crescimento. Já temos um artigo aqui no blog que fala por alto do DCF, nesse artigo premium da revista vou mostrar a fundo como utilizo o DCF.
Mudanças no formato da revista, removemos a seção de noticias e colocamos a seção de Artigo Premium, são basicamente posts mais aprofundados sobre determinado assunto.
Consulte aqui um catalogo com as edições anteriores.Temos uma promoção de o melhor comentário no post da ultima edição ganha a próxima edição grátis. Na #2 acabou que não fiz a seleção então abaixo o leitor da #2 e #3 edições que foram contemplados:
#2 - Depoimento do leitor Thiago Castro: Ficou muito boa essa edição. Parabéns!
#3 - Depoimento do leitor Aldrei: Já na espera da próxima edição VdD. Fantástica as análises. Recomendo a compra para todos os leitores.
É possível sugerir novas empresas ou REIT para serem estudados nas edições futuras, confira aqui.Tivemos um reajuste de preço neste exemplar, já que agora estou tendo que fazer uma remessa ao exterior dos meus ganhos e também pelo fato de que o Paypal está castigando nas taxas. Antes cobrávamos R$ 6,50 agora o preço passou para R$ 8,50
No nosso plano de imigração para Europa, resolvemos dividir em duas frentes de ataque, uma atuando em imigrar para Portugal e outra com a Sra. Viver de Dividendos atuando na imigração para Alemanha. Plano de contingência, vamos falar sobre isso no nosso próximo vídeo que foi gravado ainda lá no Brasil.Nesse vídeo vamos atualizar como anda nosso estagio de imigração para Portugal, concluímos a primeira etapa e vamos falar sobre as próximas etapas que virão pela frente.ps. o vídeo não trava aos 2 minutos, pela primeira vez ele é curto mesmo kkk
Serie imigração
Estamos trazendo atualizações sobre nosso processo de imigração para Alemanha, conheça um pouco mais sobre como essa história começou aqui em Viver de Dividendos na Alemanha. Quando se toma a iniciativa de imigrar para algum país, precisa de um bom planejamento e determinação.Começamos a preparar a alguns anos e desde então temos caminhando para alcançar esse nosso objetivo. Tudo começou no Brasil em 2014 onde tivemos que estruturar todo nosso modo de vida por lá, podemos falar também da empresa, enfim tivemos que nos privar de algumas coisas por lá pra chegar até aqui.No final de 2015 começamos o Stage 2 onde iriamos para Irlanda passar alguns meses aprimorando o inglês. Chegamos no final de 2016 e desbloqueamos ao Stage 3 que é a fase na qual vamos começar o processo de visto para a Alemanha, depois disso temos mais alguns Stages pela frente, não perca essa saga e continue nos acompanhando.
Os investimentos esse mês foram direcionados para os imóveis sejam eles REITs que são fundos imobiliários americanos ou FII que são os fundos imobiliários brasileiros. Compramos mais cotas do Digital Realty Trust – DLR além de outros ativos que vamos abordar mais abaixo.Mês passado não comprei FII porque fiquei guardando dividendos para reinvestir no HGLG qeu custa carinho a quota, esse mês consegui comprar e ainda sobrou uma grana que foi investida no FFCI.O dólar esse mês deu uma estilingada para o alto, com os escândalos de corrupção do governo Temer, o dólar saiu de $3,10 para $3,37. Aquele momento que você levanta as mãos pro alto e agradece por fazer o aporte logo no começo do mês. O UÓ que agora é Abacus Liquid que também é conhecido como Alexandre fez uma pagina para galera acompanhar o dólar hoje, deem uma conferida.
Ventas Inc – VTR
Esse REIT de healthcare é um dos que mais me agrada pela sua diversificação tanto de receitas quanto de inquilinos e geográfica, acho um dos melhores REITs de healthcare do mercado americano, pena que sua valorização anda sempre no topo.O VTR tem crescido os dividendos em torno de 8% e o FFO em 11% desde 2001, é uma marca muito boa para um REIT do setor. O legal que esse crescimento não vem apenas de novas aquisições, mas o REIT vem mostrando a forca de seu portfólio quando demonstra um crescimento de 3,9% no same store.Nesse ultimo trimestre tivemos um crescimento de 21% no fluxo de caixa operacional e 6% nos dividendos comparado ao ano passado. Fora adquiridos mais de 350 milhões em laboratórios de pesquisa, colocando uma fatia maior do segmento dentro do portfólio.
Digital Realty Trust – DLR
Primeira vez que aumento posição no DLR, a demora não foi nem tanto por conta de resultado, até porque os resultados apresentados pelo DLR são bem satisfatório, o REIT teve um crescimento de $1,40 para $1,51 nesse 1T17 comparado com o do ano passado.Quando se investe no DLR tem que se ter a noção de que o cambio pode afetar positiva ou negativamente os resultados do REIT, no caso deste ultimo trimestre os resultados foram positivos, mas nem sempre será assim, portanto tenho a consciência de que é algo como não recorrente. Tivemos um resultado de +13% considerando variação cambial da Libra e +3% contra o Euro.Mas Viver de Dividendos se o REIT tem apresentado uma performance tão boa, porque não aportou antes novamente ? Se conhece minha técnica de aportes vai saber a resposta. O DLR hoje é supervalorizado, a sua cotação pelos resultados apresentados deveria ser $92,22 e hoje está em torno de $117,81 ou seja cerca de +28% acima do preço justo.
Na edição #4 da Revista Viver de Dividendos vou explicar quais indicadores utilizo nas minhas avaliações de valor justo, na edição #5 será um complemento a esse artigo e mostrarei os indicadores que utilizo para fazer o valor justo em REITs. Se tiverem interesse em saber mais sobre esse assunto, fiquem ligados ao lançamento das duas revistas.
Priorizo os aportes nas ações e REITs que estejam abaixo de seu valor justo, porém chega alguns momentos que precisa-se de usar o bom senso, nesses casos mesmo estando um pouco acima do valor justo é importante manter um equilíbrio da carteira. Por isso apesar de pagando 28% a mais no DLR entendo que vale o risco pois seu case de negócio é bem robusto e tende a apresentar crescimentos ainda maiores no futuro.
Credit Suisse CSHG Logística – HGLG11
Os FII no Brasil vem sofrendo bastante com a vacância que vem crescendo cada vez mais a medida que a crise econômica e principalmente politica no país vai se agravando. O HGLG11 está com 17% de vacância financeira, veja como esses números saltaram nesses últimos meses.A única vantagem nesse fundo é que possui gestão ativa e que cerca de 40% dos contratos são atípicos. Nesses períodos de crise os contratos atípicos são um conforto para o investidor de longo prazo. Procure FIIs que tenham o máximo possível de contratos atípicos pois isso é uma segurança maior. Obviamente esse setor de galpões é muito difícil achar um fundo 100% atípico, ainda mais com uma boa diversificação como a do HGLG.Tenho que me conformar com a situação econômica que não é lá essas coisas, e focar no meu plano de aportes.
Revista Viver de Dividendos
Investe na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? A Revista Viver de Dividendos é feita para lhe ajudar nos estudos de empresas da bolsa americana, toda edição estudamos um REIT e de uma empresa.Pegamos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as empresas e REIT.Conheça a Revista Viver de Dividendos, nessa mês falamos da empresa com o melhor desempenho em 10 anos da industria química.
Saber a hora de entrar numa empresa é fácil, difícil é definir os parâmetros de saída. Já falei sobre isso aqui nesse artigo sobre Não invista como sócio torcedor, recomendo a leitura. Nesse artigo vamos atualizar a lista das melhores empresas de dividendos em 2017. Um dos parâmetros que me atrai ao entrar numa empresa é saber que ela possui uma raia de crescimento de dividendos.No momento que a empresa perde esse requisito ela deixa de ter o fundamento inicial que me atraiu, portanto não vejo mais motivos para continuar numa empresa que não atenda meus requisitos. Por isso vejo como muito importante monitorar as empresas que mantiveram o crescimento dos dividendos.
+25 anos
+10 anos
+5 anos
Total
Qtde empresas
110
227
482
819
Média de anos
41,2
15,7
6,3
13,60
Média de preço
84,78
75,37
59,75
67,44
Média de % Dividend Yield
2,34
2,63
2,67
2,61
Média Cresc. Dividendos
5,44
7,12
10,06
8,30
Por isso acompanho constantemente as empresas que vem crescendo dividendos ao longo dos anos, tem uma lista aqui no blog que reúne mais de 800 empresas com esse perfil. Essa lista é atualizada a cada trimestre, sempre que realizar uma atualização colocarei um aviso aqui no blog pro pessoal, que como eu, é amante de empresas de crescimento de dividendos.
Está montando sua carteira de ações nos USA e precisa saber dessas 800 empresas listadas acima quais seriam as que se destacam. Não é uma tarefa muito fácil estudar uma a uma dessas 800 empresas.Para isso criamos a Revista Viver de Dividendos, que foi concebida para lhe auxiliar em seus estudos do mercado de ações, em cada edição da revista trazemos uma empresa e um REIT para estudarmos seu case de negócio.Debruçamos sobre sua história, olhamos seus números atuais e traçamos uma perspectiva futura para o negócio. Aprenda o que deve-se olhar em uma empresa de crescimento de dividendos e monte uma carteira vencedora na bolsa americana.
Abaixo uma tabela com as baixas desde a ultima atualização, ou seja de dezembro de 2016 até abril de 2017. Nem todas tiveram os dividendos cortados ou congelados, algumas foram adquiridas ou se fundiram com outras empresas.
Baixas na lista de crescimento de dividendos
Empresa
Ticket
Anos Cresc
Data remoção
Cortou
Congelou
Fusão / Compra
Outro
Descrição
Enbridge Energy Partners LP
EEP
10
4/28/17
X
Cardinal Financial Corp.
CFNL
8
4/24/17
X
Acquired by United Bankshares
Allied World Assurance Co. Holdings AG
AWH
11
4/19/17
X
Acquired by Fairfax Financial
Seaspan Corp.
SSW
6
4/11/17
X
CEB Inc.
CEB
6
4/7/17
X
Acquired by Gartner Inc.
G&K Services Inc.
GK
11
4/3/17
X
Acquired by Cintas Corp.
Endurance Specialty Holdings Ltd.
ENH
6
3/28/17
X
Acquired by Sompo Japan
Harman International Industries Inc.
HAR
6
3/10/17
X
Acquired by Samsung Electronics
Linear Technology Corp.
LLTC
25
3/10/17
X
Acquired by Analog Devices
Clarcor Inc.
CLC
33
3/1/17
X
Acquired by Parker-Hannifin
Spectra Energy Corp.
SE
7
2/27/17
X
Acquired by Enbridge
GNC Holdings Inc.
GNC
5
2/16/17
X
Div. Suspended
Poage Bankshares Inc.
PBSK
5
1/19/17
X
Colony Capital Inc.
CLNY
7
1/10/17
X
Merged with 2 NorthStar co's
St. Jude Medical Inc.
STJ
6
1/4/17
X
Acquired by Abbott Laboratories
Yum! Brands Inc.
YUM
13
12/21/16
X
Spun off YUMC, lower div
Corrections Corp of America
CXW
5
12/8/16
X
Post Properties Inc.
PPS
6
12/1/16
X
Acq'd by Mid-America Apt. Comm.
Apenas alguma explicações sobre a tabela acima:
Anos Cresc – é a quantidade de anos que a empresa estava crescendo dividendos
Data remoção – data que ela foi retirada da lista
Cortou – marca as que tiveram os dividendos cortados, ou seja o pagamento foi menor que o ano anterior.
Congelou – os dividendos não foram menores mas foram do mesmo tamanho, por isso ela deve sair da lista.
Fusão/Compra – a empresa foi comprada por outra ou se fundiu.
Outro – outro motivo não especificado acima.
Descrição – alguma informação que seja relevante, como a empresa que a adquiriu entre outras coisas.
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Vou ficar uns 2 dias off pois estarei voltando para a Europa, não sei se já vou conseguir internet logo que chegar lá, então devo ficar meio sumido mas quando voltar modero os comentários. Antes de ir estava preparando um post pra deixar com vocês, algo para irem degustando, estava escrevendo um artigo novo sobre ações americanas, quando me deu uma louca e pensei: e se o Viver de Dividendos tira a mascara.Como estou saindo do país, resolvi que não há mais motivos para ficar atrás da mascara, portanto aqui está um dos post que acredito que será o mais acessado do blog:
Essa revista foi concebida para ser uma forma de apoio aos investidores que pretendem ingressas na bolsa americana. Sempre achei que faltava um instrumento de informação para o pequeno investidor aprender sobre como analisar empresas e REITs na bolsa de New York, nessa nossa edição o tema principal será a empresa que mais se beneficia com o mercado em bear.Quando estamos montando uma carteira de investimento no exterior, a parte mais difícil é escolher os ativos que farão parte dessa carteira. Esse processo de escolha não existe magica, muito pelo contrario, é um processo trabalhoso e bem chato de se fazer.A ideia da Revista é encurtar esse processo de estudo sobre como analisar empresas, vamos mostrar com exemplos práticos o que olhar em uma empresa ou REIT. Isso vai proporcionar uma economia de tempo e encurtar seu caminho rumo ao conhecimento pleno do mercado de ações.Todo material é condensado e simplificado numa linguagem fácil e simples pra você, além disso vamos agregar na revista todo o nosso conhecimento e experiência em investimentos ao longo dos anos no mercado Americano.Conteúdo do exemplar
No nosso plano de imigração para Europa, resolvemos dividir em duas frentes de ataque, uma atuando em imigrar para Portugal e outra com a Sra. Viver de Dividendos atuando na imigração para Alemanha. Plano de contingência, vamos falar sobre isso no nosso próximo vídeo que foi gravado ainda lá no Brasil.Nesse vídeo vamos atualizar como anda nosso estagio de imigração para Portugal, concluímos a primeira etapa e vamos falar sobre as próximas etapas que virão pela frente.ps. o vídeo não trava aos 2 minutos, pela primeira vez ele é curto mesmo kkk
Os investimentos esse mês foram direcionados para os imóveis sejam eles REITs que são fundos imobiliários americanos ou FII que são os fundos imobiliários brasileiros. Compramos mais cotas do Digital Realty Trust – DLR além de outros ativos que vamos abordar mais abaixo.Mês passado não comprei FII porque fiquei guardando dividendos para reinvestir no HGLG qeu custa carinho a quota, esse mês consegui comprar e ainda sobrou uma grana que foi investida no FFCI.O dólar esse mês deu uma estilingada para o alto, com os escândalos de corrupção do governo Temer, o dólar saiu de $3,10 para $3,37. Aquele momento que você levanta as mãos pro alto e agradece por fazer o aporte logo no começo do mês. O UÓ que agora é 
Quando se investe no DLR tem que se ter a noção de que o cambio pode afetar positiva ou negativamente os resultados do REIT, no caso deste ultimo trimestre os resultados foram positivos, mas nem sempre será assim, portanto tenho a consciência de que é algo como não recorrente. Tivemos um resultado de +13% considerando variação cambial da Libra e +3% contra o Euro.Mas Viver de Dividendos se o REIT tem apresentado uma performance tão boa, porque não aportou antes novamente ? Se conhece minha 
A única vantagem nesse fundo é que possui gestão ativa e que cerca de 40% dos contratos são atípicos. Nesses períodos de crise os contratos atípicos são um conforto para o investidor de longo prazo. Procure FIIs que tenham o máximo possível de contratos atípicos pois isso é uma segurança maior. Obviamente esse setor de galpões é muito difícil achar um fundo 100% atípico, ainda mais com uma boa diversificação como a do HGLG.Tenho que me conformar com a situação econômica que não é lá essas coisas, e focar no meu plano de aportes.
Saber a hora de entrar numa empresa é fácil, difícil é definir os parâmetros de saída. Já falei sobre isso aqui nesse artigo sobre 
Vou ficar uns 2 dias off pois estarei voltando para a Europa, não sei se já vou conseguir internet logo que chegar lá, então devo ficar meio sumido mas quando voltar modero os comentários. Antes de ir estava preparando um post pra deixar com vocês, algo para irem degustando, estava escrevendo um artigo novo sobre ações americanas, quando me deu uma louca e pensei: e se o Viver de Dividendos tira a mascara.Como estou saindo do país, resolvi que não há mais motivos para ficar atrás da mascara, portanto aqui está um dos post que acredito que será o 
