Grazziotin SA – CGRA3

Grazziotin SA – CGRA3

grazziotin frenteNegócios e família são coisas que não se misturam. Normalmente essa afirmação é válida, mas as vezes acontece alguns pontos fora da curva e a Grazziotin é um desses. Uma empresa familiar com inicio em 1950 onde tínhamos 4 irmãos cada um controlando uma loja o negócio foi crescendo e se expandindo até que a empresa se tornou uma das principais rede de lojas no Sul do país.

As lojas vendem produtos para cama, mesa e banho, roupas masculinas e femininas além de produtos para decoração. As lojas são todas voltadas para o público de baixa renda, essa “classe média” em ascensão que tanto ouvimos falar nos noticiários.

Lojas por estado
Rede RS SC PR
Grazziotin 48 02 01
Tottal 58 07 02
Pormenos 133 22 16
Franco Giorgi 20 01 03

Grazziotin: Focado na venda de produtos para decoração e vestuário. Com lojas espalhadas por toda a região Sul com volume de produtos a preços baixos, oferecendo aos clientes crediário facilitado.

grazziotin

Pormenos: Focado na venda de produtos para cama, mesa e banho, além de linha de roupas intimas, calçados e confecções.

pormenos

Tottal: Rede de lojas direcionadas ao lazer, produtos para o lar, assim como as demais trabalha com crediário facilitado e é direcionado as classes B e C, tipo as lojas de “povão” que você entra e vendem de tudo a preços bastante atrativos.

tottal

Franco Giorgi: Venda de roupas masculinas bem na linha de clientes das demais.

franco giorgi

Os dados da empresa
Ano Patrimônio Receita Lucro Liq Div/PL Margem OP FCL Payout DPA LPA
2004 86 140 16 0% 11% 0 46% 1,84 4,00
2005 92 132 11 0% 8% 0 15% 0,42 2,75
2006 105 155 16 0% 10% 0 8% 0,32 4,00
2007 126 194 24 0% 12% 0 5% 0,31 6,00
2008 145 221 31 0% 14% 8 26% 0,36 1,41
2009 260 233 28 0% 12% -65 33% 0,42 1,27
2010 277 261 33 0% 13% 19 48% 0,72 1,50
2011 292 283 35 0% 12% 10 60% 0,96 1,59
2012 318 318 37 0% 12% 19 31% 0,52 1,68
2013 356 358 50 0% 14% 22 23% 0,52 2,27

 

Legenda:

  • Div / PL – Divida pelo Patrimônio Liquido.
  • FCL – Fluxo de caixa livre.
  • DPA – Dividendo por ação.
  • LPA – Lucro por ação.

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*Valores em R$

Intel Corp – INTC

Intel Corp – INTC

Iintel-museumntel é o maior fabricando no mundo de chips semicondutores e circuitos integrados para as empresas de tecnologia e comunicações. O principal produto da empresa são os processadores para micro computadores que são usados em notebooks, ultrabook, computadores de mesa, all-in-one, servidores, tablets e smartphones. A Intel também fornece hardware para sistema de informação e entretenimento para automóveis, robôs e dispositivos médicos.

Ela também desenvolve e comercializa software e serviços focados principalmente na integração de segurança e tecnologia, como PC Client Group e Data Center Group.

A companhia enfrenta concorrência significativa no desenvolvimento e aceitação pelo mercado de tecnologia, especialmente sobre as fracas demandas de usuários finais de PC que é o seu principal carro chefe.

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*Valores em U$

Balanço Geral 2014

Balanço Geral 2014

balanco geralEu estive pensando nas minhas metas para 2015, antes gostaria de dar uma passada e rever as minhas metas de 2014, bem um balanço geral 2014. Eu estava fazendo esse levantamento e comecei a comparar os meus resultados com os resultados de outros investidores ou mesmo da blogosfera e comecei a ver que eu estava tão longe dos outros e isso começou a me deprimir, parei um pouco pra refleti e me lembrei do post do Simplinvest onde ele fala sobre comparações e vi que era uma injustiça me comparar com outra pessoa.

É como se eu visse um Michel Felps nadando e quisesse amanha pular na piscina e nadar igual, não vai rolar, o cara treinou a vida toda pra chegar onde está, então a comparação justa e valida que devemos fazer é a comparação de você com você mesmo. O que você deve comparar é qual o seu tempo de natação desse mês com relação ao mês passado, teve um crescimento ? Você quer emagrecer então compare o seu peso de hoje com o de ontem.

Compare o seu EU de ontem com o seu EU de hoje. Essa é a comparação que importa, essa é a comparação justa que vai fazer com que você siga em frente. Você tem que se comprar com você mesmo e se você agora não está aonde gostaria de estar na posição que você deseja, não tem problema o importante é traçar um plano pra chegar aonde você quer, pronto é só uma questão de tempo.

 

 1 – Meta para Taxa de Poupança

O mais importante do que sua rentabilidade é o quanto você consegue economizar por mês do total da sua renda, esse seria o meu principal objetivo, no inicio do ano determinei uma taxa de poupança de 40% a 50% com os aportes no final do ano eu consegui chegar no topo da meta, eu confesso que esperava um resultado melhor, minha estimativa era que eu chegasse a 55% no final do ano, depois do meio do ano teve uma serie de despesas não recorrentes que acabaram minando os aportes.

despesas 2014

Olhando a nível de despesas os gastos com transporte foi o principal passivo, seguido de perto por alimentação. Em terceiro entra as despesas gerais que seriam gastos com animais, pessoais, viagens, empregada e despesas bancárias. Pra esse ano eu vou concentrar em reduzir, ou pelo menos não deixar subir, as despesas com alimentação e estou desenvolvendo um novo método, comecei a coloca-lo em pratica aqui em casa para conter os gastos não recorrentes, são aquelas despesas que aparecem ao longo dos meses, um exemplo seria o que ocorreu no mês de Setembro onde tive que pagar uma dedetização para acabar com o surto de carrapato nos cachorros, se pegar meus orçamentos verá que tem diversos meses com alguma surpresinha.

2 – Meta para Dividendos

Minha meta era de receber em 2014 R$ 6.000,00 em dividendos o que me daria um ticket médio mensal de R$ 500,00 por mês, eu consegui bater a meta em novembro, um mês antes de terminar o ano, no final de Dezembro de 2014 graças a um aumento rendimentos recebidos em NYSE eu cheguei a casa de R$ 6.836,75 que deu um ticket médio no final do ano na casa de R$ 569,73/mês o resultado foi melhor do que as minhas expectativas, depois de um crescimento tão baixo de 2012 para 2013 os juros composto estão começando a fazer efeito, de leve mas já estão.

dividendos

3 – Meta para Patrimônio

Minha meta era chegar num patrimônio na casa R$ 150.000,00 consegui chegar nos R$ 156.853,66. Esse valor de patrimônio é o preço médio de compra de cada ativo de acordo com as normas da declaração de IR.

patrimonio investimentos

Adicionalmente a isso eu faço um controle do Patrimônio Total incluindo também o que foi investido na bolsa, esse sim teve um crescimento considerável. Somando-se o todo teve um crescimento de mais de 100% e não foi apenas nesse ano, se olhar os últimos 4 anos eu dobrei meu patrimônio de um ano para o outro. Ficou resumido assim:

Patrimônio Total
Categoria Valor
Automóveis 119.400,00
Negócios 97.500,00
Poupança 10.581,86
Imóveis 265.000,00
Ações BOVESPA 59.379,50
FIIs 50.554,61
Ações NYSE 46.919,55
Total 649.335,52

patrimonio total

Rentabilidade das melhores e piores

Eu não gosto muito de olhar rentabilidade e comparar preço de cotação com o quanto eu comprei, o mais importante é o quanto você consegue aportar por mês, apesar disso controlo os ganhos/perdas que tenho em cada ativo, não olho isso direto, acho que uma ou duas vez no ano eu vejo só pra efeito de curiosidade, então segue abaixo os 3 melhores e os 3 piores da carteira total:

  • Os 3 melhores ativos
    • Cielo – CIEL: + 41,21%
    • Square Faria Lima – FLMA11:   + 32,79%
    • Visa – V: + 20,37%
  • Os 3 piores ativos
    • Vale – VALE5: – 63,33%
    • CSHG Real Estate – HGRE11: – 15,48%
    • Paraná Banco – PRBC4: – 12,66%

Metas de 2015

Acredito que a criação de metas devem considerar um objetivo que possa ser atingível, não é legal definir metas que sejam impossíveis de cumprir ou quase isso, por outro lado também não é legal definir objetivos que sejam muito fáceis e que não exigirão um esforço especial, você não sentira um grande sentimento de satisfação ao realiza-lo.

As metas devem exigir um esforço extra, exigir um empenho, paciência e acompanhamento constante e mesmo assim quando o progresso não for suficiente devemos mudar a abordagem.

Para esse ano de 2014 eu tinha determinado 3 metas financeiras, estou feliz em reportar que todas as três metas foram batidas com folga, agora é trabalhar duro para quebrar as de 2015 e segue a vida:

Metas para 2015
Meta Valor
Taxa de poupança 35% a 40%
Dividendos R$ 9.000,00 (média de R$ 750/mês)
Patrimônio R$ 200.000,00

Eu tenho uma crença de que anos pares são sempre melhores e esse 2014 só fortaleceu isso! Que venha 2015 e rumo aos 200K

Banco Bradesco SA – BBDC3

Banco Bradesco SA – BBDC3

agencia-banco-bradesco-size-598Acho que essa é uma das empresas que dispensa apresentações, se você vive no Brasil e não conhece o Bradesco é porque você está vivendo dentro de alguma caverna ou dentro da mata amazônica. Enfim o banco é um dos maiores do país. Além de oferecer serviços financeiros o banco tem forte representatividade no setor de seguros, previdência e títulos de capitalização capitalização.

O banco é bem diversificado na oferta de serviços eu acredito que junto com Itau, BB e Caixa os quatro fazem o alicerce bancário do país. O banco é bem administrado e o resultado disso são os bons números que a cada ano batem recordes.

Eu já tenho algumas empresas em que o banco possui participação como Cielo e Odontoprev isso pode ser até mais do mesmo para alguns mas eu não vejo isso como um fator negativo visto que posição acionaria não é de 100%. Abaixo é possível acompanhar as empresas que o banco possui participação.

bradesco participacoes

Apesar de ter uma parcela considerável do mercado e de que o setor é altamente competitivo o banco vem encontrando espaços para crescer a carteira de clientes de 2012 até hoje foram adicionados quase 1 milhão de novos clientes.

correntista numeros bradesco

O banco tem procurado aprimorar os sistema de TI que para o setor é fundamental e em especial tem investido pesado em tecnologia móvel. Sobre o sistema de controle existe uma projeto em andamento que deve estar sendo concluído para final de 2015 onde todos os sistemas do banco utilizarão uma única linguagem de programação e rodaram sobre uma única base, melhorando a produtividade da emperra e facilitando o desenvolvimento de novos produtos.

Os dados da empresa
Ano Patrimônio Receita Lucro Liq Margem Payout DPA LPA
2004 15.221 26.203 3.060 12% 156% 10,08 6,46
2005 19.414 33.701 5.514 16% 51% 2,87 5,63
2006 24.636 38.221 5.054 13% 47% 2,35 5,04
2007 30.357 42.823 7.210 17% 36% 1,29 3,57
2008 34.256 57.610 7.625 13% 34% 0,84 2,48
2009 44.646 61.906 8.012 13% 33% 0,76 2,34
2010 51.158 66.739 10.021 15% 29% 0,77 2,66
2011 55.582 82.124 11.028 13% 32% 0,91 2,88
2012 70.047 78.685 11.381 14% 28% 0,84 2,98
2013 70.940 76.984 12.011 16% 24% 0,68 2,86
2014 81.508 94.340 15.089 16% 30% 1,08 3,58

 

Legenda:

  • Div / PL – Divida pelo Patrimônio Liquido.
  • FCL – Fluxo de caixa livre.
  • DPA – Dividendo por ação.
  • LPA – Lucro por ação.

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Roche Holding AG – RHHBY

Roche Holding AG – RHHBY

roche-071213-cj-tifA suíça Roche foi fundada em 1896. É um dos grandes laboratórios farmacêuticos do mundo. Fiz uma analise dias atras sobre o setor de Drug Manofactures – Major vale a pena dar uma olhada para ter uma ideia dos concorrentes. Ela estuda e produz medicamentos para oncologia, doenças infecciosas, imunológica, metabolismo e medicamentos para neurociência. A empresa possui mais de 60 produtos em seu portifólio.

Os negócios da companhia estão divididos em duas divisões: produtos farmacêuticos e diagnósticos. A divisão farmacêutica é dividida em duas sub-categorias Roche Farmacêutica e Genentech. Divisão de diagnósticos possui cinco áreas de negócio: Ciência Aplicada, Diagnostico Molecular, Diagnostico Profissional, Diagnostico Tecidual e Cuidados Diabete.

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