Você já parou para pensar quanto pode ganhar com seus investimentos iniciais? Recentemente, fizemos uma introdução sobre o Yield On Cost (YOC), que é a taxa de retorno sobre o custo original de um investimento em ações. Agora, vamos explicar por que essa métrica é crucial ao analisar empresas na bolsa, pois ela revela o retorno real sobre o investimento inicial, ajudando a identificar empresas que efetivamente valorizam seu capital ao longo do tempo.
Descubra como maximizar seus retornos com o Yield On Cost (YOC), que é calculado através da fórmula YOC = (Dividendos Atuais Recebidos / Custo Pago pelas Ações) x 100.
Isso significa que você divide os dividendos que você está recebendo atualmente pelo preço que você pagou pelas ações para obter o percentual de rendimento sobre o custo. Por exemplo, se você comprou uma ação por R$50 e ela agora paga R$2 em dividendos anuais, o Yield On Cost seria YOC = (R$2 / R$50) x 100 = 4%.
Serve como um guia para o futuro da empresa. O passado não garante resultados futuros, mas nos dá uma pista do que esperar.
Por exemplo, com a Iron Mountain Inc – IRM, comecei com um preço na faixa dos $41 e fiz novos aportes. O dividendo anual era de $2 por ação, com um rendimento de cerca de 4,5%.
Alguns investidores podem ter desconsiderado a Iron Mountain devido ao seu “baixo rendimento”, preferindo empresas ou REITs com retornos mais altos.
Entretanto, eles deixaram de aproveitar o potencial aumento futuro dos dividendos da IRM.
Hoje, a IRM está a caminho de pagar $2,63 de dividendo por ação.
Com o tempo, aproveitei compras estratégicas da IRM, resultando em um preço médio de $22,46 por ação. Isso me dá um Yield on Cost de 11,70%, refletindo uma trajetória impressionante da IRM.
Um Yield On Cost como esse não seria possível com uma ação, REIT ou BDC que oferece quase 12% de rendimento inicial, mas cujos dividendos não crescem significativamente.
Ativos como a IRM normalmente oferecem não apenas um rendimento interessante, mas também um retorno total atraente.
- Entenda por que focar no retorno total é crucial, e não só no Yield de uma ação: Calcular o retorno total da ação
Com a IRM, obtive um retorno total de +224%, dobrando meu investimento, o que se traduz em um IRR anual de +24,4% – um desempenho difícil de superar em outras classes de ativos.
Lembre-se, este ativo está público no blog. Pense nos retornos da nossa carteira privada! Assine nossa área exclusiva para membros e descubra ativos com IRR anual de 35%, 45% e até 105%
- Ative já a nossa área exclusiva para membros: Monte uma carteira vencedora na bolsa
O Yield On Cost dá uma perspectiva do que esperar no futuro como acionista. Hoje, olhar para o Yield On Cost é essencial nas minhas análises.
Warren Buffett e o Yield on Cost
Warren Buffett destacou a relevância do Yield On Cost em suas cartas aos acionistas da Berkshire Hathaway, com a última referência no ano retrasado sobre seus investimentos na Coca-Cola e American Express.
É notável como ele compara essas ações com o potencial retorno de um investimento equivalente em renda fixa. Isso me faz manter distância da renda fixa.
Vídeo
Prefere ver este vídeo no X? Clique aqui para assistir em nosso canal no X
Takeaway
Este artigo integra nossa série no blog, repleta de conteúdos para enriquecer o conhecimento dos investidores.
Ao contrário de muitos blogs e sites de investimento, aqui vamos além do básico, sempre buscando elevar o conhecimento dos nossos leitores.
Aqui está um trecho da minha análise de dividendos onde o Yield On Cost é claramente destacado
Lembre-se de considerar o Yield On Cost histórico ao analisar ações.
