Compras CSWC GLAD EGP PG ago25

Coloquei um novo REIT na nossa carteira de REIT, analisamos em detalhes o balanço da EGP. Compramos algumas outras BDC e aportamos na PG uma das ações mais antigas da minha carteira.

Diferente do mês anterior, neste o nosso aporte foi um pouco mais modesto.

Meu aporte mensal foi de US$ 30 mil, sendo US$ 12 mil destinados a ações da carteira Trader de Valor. Convertido, esse valor totaliza mais de R$ 164 mil investidos na bolsa americana.

Quanto aumentará nossos dividendos?

Essas aquisições adicionam aproximadamente US$ 1.113,93 em dividendos anuais à minha carteira, equivalente a R$ 6.058,35, considerando a cotação atual do dólar.

Isso representa cerca de +R$ 504,86 por mês em receita de dividendos, contribuindo para a construção da minha bola de neve rumo à independência financeira.

EastGroup Properties Inc | EGP

A EGP possui um portfólio de galpões industriais de pequeno porte (menos de 150 mil pés quadrados) localizados em mercados do Sunbelt, como Dallas, Houston, Nashville e Sul da Flórida, que apresentam forte demanda e baixa oferta.

Esses mercados são beneficiados por tendências como o “onshoring” de manufatura e crescimento do comércio eletrônico, conforme destacado no artigo.

No segundo trimestre de 2025, a EGP reportou um aumento de 7,8% no FFO (excluindo ganhos de conversão involuntária) em comparação com o mesmo período de 2024, atingindo $2,21 por ação diluída.

Além disso, o PNOI (lucro operacional líquido das propriedades) cresceu 13,5%, impulsionado por operações de mesmas propriedades, aquisições e novos desenvolvimentos.

A taxa de ocupação do portfólio operacional foi de 97,1% de locação e 96,0% de ocupação em 30 de junho de 2025. Além disso, os aluguéis em novos contratos e renovações aumentaram, em média, 44,4% (base straight-line) no segundo trimestre de 2025, demonstrando forte poder de precificação.

A EGP mantém uma estrutura financeira sólida, com uma relação dívida/capitalização total de apenas 14,2% e uma razão de cobertura de juros de 16,1x no segundo trimestre de 2025. Essa abordagem conservadora reduz riscos e oferece flexibilidade para financiar desenvolvimentos e aquisições.

A empresa tem um pipeline robusto de desenvolvimento, com 18 projetos em 13 mercados, totalizando 3,7 milhões de pés quadrados e um investimento projetado de $531,4 milhões. Além disso, adquiriu terras para futuros projetos em mercados estratégicos como Dallas, Orlando e Raleigh-Durham.

A EGP declarou um dividendo trimestral de $1,40 por ação, equivalente a uma taxa anualizada de $5,60 por ação (rendimento de 3,3%). A empresa mantém ou aumenta seu dividendo há 32 anos consecutivos, com aumentos em 29 desses anos.

Embora os mercados do Sunbelt sejam fortes, a concentração em áreas como Dallas, Houston, Nashville e Sul da Flórida (que representam quase 40% da receita) pode expor a EGP a riscos regionais, como mudanças econômicas locais ou eventos adversos específicos.

A estratégia conservadora de alavancagem (13,97% de dívida/capital) é vista como uma força, mas também é criticada por alguns analistas por potencialmente limitar o crescimento dos fluxos de caixa, já que a empresa poderia se beneficiar de maior alavancagem em um ambiente de taxas de juros mais favoráveis. EGP nesse ponto é bem pé no chão, então não veremos movimentos arriscados com essa administração.

A EastGroup Properties apresenta uma combinação atraente de crescimento sólido, valuation descontado e gestão conservadora, com forte posicionamento em mercados e ativos de alta demanda.

No entanto, enfrenta desafios relacionados a incertezas macroeconômicas, ligeira queda na ocupação e potencial limitação de crescimento devido à baixa alavancagem.

Esses fatores devem ser monitorados por investidores, mas a perspectiva geral permanece positiva, especialmente para aqueles que buscam exposição a um REIT industrial com fundamentos robustos e potencial de retorno de médio a longo prazo.

Essa aquisição adiciona US$ 117,80 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 640,68 na minha renda de dividendos.

CAPITAL SOUTHWEST | CSWC

Fizemos uma análise da CSWC neste artigo, recomendo dar uma lida para entender melhor sobre essa BDC: Compras CSWC JNJ nov24

Essa aquisição adiciona US$ 367,20 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.997,10 na minha renda de dividendos.

THE PROCTER & GAMBLE COMPANY | PG

Falamos sobre a PG no mês anterior: Compras STT PG GTY ARCC GBDC GLAD PSEC jul25

Essa aquisição adiciona US$ 80,37 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 437,11 na minha renda de dividendos.

GLADSTONE CAPITAL | GLAD

Aprecio muito o time da Gladstone. Possuo quase todos os seus produtos financeiros, sendo acionista do REIT e, agora, da BDC da Gladstone. Discutimos o balanço da GLAD neste post: Compras GLAD NSC JNJ GOOD out24.

Essa compra adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $217,80. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$ 1.184,55.

TOP PICKS

Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.

Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.

Essa compra de ativos Top Picks adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $330,76. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$1.798,91.

Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!

Compras agosto de 2025

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.