Meu foco principal nos investimentos é no longo prazo, mas no inicio do ano resolvi montar uma carteira de Trade de Valor. Para aqueles que não sabem o que é isso, de forma bem simplista seria como fazer uma operação de trade só que ao invés de forcar no gráfico, foca-se nos fundamentos da empresa.
Não deu pra aprofundar um pouco sobre o assunto no artigo que fiz em fevereiro, veja aqui. Havia estudado alguns livros sobre o assunto, mas não tinha colocado em pratica ainda. Até o momento o trade de valor vem caminhando bem e em linha com o esperado. A ideia é que mais pra frente traga mais material sobre Trade de Valor aqui no blog algumas coisas sobre como escolher empresas para trade de valor, quais fundamentos devemos observar, o que precisamos de olhar nos balanços ao longo do trade e eventualmente o momento certo para sair caso a coisa piore ou alcance o objetivo.
Abaixo é possível conferir o resultado até o momento, já considerando essa última compra:
| DATA | QTDE | PREÇO COMPRA | GANHO US$ | GANHO R$ | GANHO % US$ | GANHO % CAMBIAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 09/02/2015 | 73 | 48,99 | 943,16 | 2.942,66 | 26,37 | 31,53 |
| 09/03/2015 | 66 | 49,90 | 792,66 | 2.473,10 | 24,07 | 26,44 |
| 27/04/2015 | 33 | 54,55 | 242,88 | 757,79 | 13,49 | 13,11 |
| 11/05/2015 | 39 | 53,09 | 343,98 | 1.073,22 | 16,61 | 17,28 |
| 13/07/2017 | 38 | 61,32 | 22,42 | 69,95 | 0,96 | 0,96 |
| TOTAL | 249 | 52,49 | 2.345,10 | 7.316,71 | 17,94 | 19,28 |
Sobre a Manhattan eu já falei sobre ela em diversos tópicos aqui do blog, a ideia não é trazer aqui mais nenhuma analise dela, talvez mais pra frente explane um pouco sobre os seus resultados do 2T, mas o objetivo é fazer um balanço preliminar do andamento do Trade de Valor.
Até o momento foi colocado a quantia de 34k no Trade de Valor, distribuindo em 5 compras. Iniciei as compras a aproximadamente 5 meses atras e estou hoje com a rentabilidade total de 17,94% sem considerar a valorização cambial e 19,28% considerando a valorização cambial, isso da 2,71% por mês precisamos considerara que o retorno da bolsa americana é inferior aos números que vemos aqui no Brasil, é outra economia totalmente diferente, taxa de juros e inflações bem menores não da pra esperar o mesmo retorno que temos aqui, porem tem uma estabilidade e uma segurança muito maior do que aqui no Brasil, ou seja tem seus prós e contras.
Fato a ser observado é que os Trade de Valor possuem um risco bem menor que os Trade de Gráfico, sofrem menos influencias especulativas de curto prazo portanto é natural que obtenham um retorno ligeiramente menor no curto prazo.
Outro fato que devemos observar nessa minha taxa de rentabilidade é que estou a apenas 5 meses na operação, geralmente Trade de Valor duram bem mais tempo, Bill Gates ou Buffett ficam posicionados por anos em uma empresa de Trade de Valor, quanto maior o tempo nessas operações maiores são as suas taxas de retorno.
Olhando os valores obtive um ganho de US$ 2.345,10 dólares convertendo pelo dólar de hoje daria R$ 7.316,71. Levando-se em conta os 5 meses que estou no Trade de Valor daria um ganho mensal de R$ 1.463,34 ou seja praticamente ganho mais com o Trade de Valor mensalmente do que na minha carteira de Longo Prazo, claro não da pra analisar dessa forma a minha carteira de Trade de Valor tem um risco muito maior e tem um objetivo totalmente diferente da minha carteira de LP. Mas é apenas para ilustrarmos o poder de multiplicação do capital que o Trade de Valor possui.
Pode parecer pouco, mas vale lembrar que se analisarmos o custo x beneficio dos Trades de Valor são imensamente superiores do que fazer um Trade de Gráfico. Geralmente o grafista precisa acompanhar os gráficos quase que de hora em hora, existe uma demanda de tempo muito grande, o que acaba inviabilizando para muito investidores que não dispõe de tempo suficiente para ficar uma tarde ou manha inteira na frente do home broker.
Para o investidor que deseja fazer um Trade de Valor a coisa é bem mais simples, pois ele foca no balanço e isso só muda a cada 3 meses, ou seja basicamente o investidor vai acompanhar o balanço e de acordo com o resultado decidir se permanece ou saí da posição.
O tempo gasto e o stress é muito menor, sem contar que fica mais fácil abstrair o emocional, emocional esse que é o grande calcanhar de Aquiles para o Trader de Gráfico, pra ser sincero teve mês que nem tomei conta de quanto estava a cotação da Manhattan. Se for contabilizar o tempo gasto durante todos esses 5 meses do Trade de Valor, devo ter gastado uma tarde de sábado.
Os resultados até o momento estão sendo muito satisfatórios pra mim e espero que melhore ainda mais com esse novo balanço da MANH, se vier em linha com o ultimo e a tendência é que sim, acredito que até o próximo trimestre em outubro eu tenha batido a marca dos 30% totais de retorno. Tenho muita coisa pra falar sobre o Trade de Valor, que é uma ferramenta estupenda para o investidor aumentar seu capital inicial no médio prazo, mas vai ficar para outros posts.
Compra realizada em 13 de julho.
| Empresa | Código | Qtde |
|---|---|---|
| Manhattan Associates Inc | MANH | 38 |
Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.
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Olá amigos, gostaria de saber se a corretora just2trade cobra muitas taxas para investimentos com objetivo de longo prazo, buy and hold. Vocês sabem?
Abraço
Olá Bruno
Não tem nenhuma taxa de custodia, só a corretagem mesmo quando vc compra e vende
Entendi, seguindo sua recomendação, iniciei o processo de abertura na just2trade. Fiquei meio na dúvida em relação aos fees, inclusive mandei um email hoje para eles questionando isso e explicando minha estratégia/objetivo.
Abs
tem que tomar cuidado porque dependendo do banco q vc transferir cobra 30 dólares pra receber a transferencia lá
procure um banco que tenha rerouter lá nos USA assim não vai como transferencia de estrangeiro, o HSBC tem isso porque eu nunca pago taxa para receber a transferencia, só fica atento nisso.
Puts, obrigado pela dica. Preciso ver direito isso então, pois atualmente sou correntista do banco Itau. Já conversei com o gerente do Banco, e ele me informou que a taxa de transferência daqui para lá fica em 40 reais. Não achei caro. Tenho agora que ver esse ponto que você levantou.
da uma lida nos últimos comentários desse post. tem informação a respeito lá
se o gerente não souber responder o jeito vai ser vc fazer uma de teste pra, depois se der compartilha aí pra gente se a do Itau vai igual a do HSBC
Pode deixar. Já mandei a pergunta para o Itau.
Vlw pela ajuda.
Parabéns pelo site e pelo conteúdo. Simplesmente não existe nada melhor em português e com esse objetivo.
Muito boa sua escolha da MANH, você pretende continuar com ela por quanto tempo?
Além dela você vai continuar fazendo aporte para trade de valor?
Uma última pergunta meio fora de contexto, para abrir conta em corretora americana eu ví que eles pedem declaração do imposto de renda. Eu comecei a ter renda neste ano, ainda não possuo declaração do imposto de renda, você sabe como posso proceder??
Obrigado.
Olá Duilho
Obrigado pela força. Ainda vou continuar aportando até que a empresa apresente bons resultados, quando ver que o cenário mudou aí analiso uma saída. No momento tenho algumas outras empresas, mas quero dar uma reorganizada na minha carteira brasileira nesses próximos meses.
Acho que eles precisam de um comprovante de renda, não necessariamente precisa ser de IR.
VD, estive sumido mas estou tentando voltar aos poucos…
Parabéns pelo resultado, muito bom mesmo! Apesar de ter lido o investidor inteligente não sei muito de trade de valor… Aguardo novos posts sobre o assunto!
Abraços!
olá BS
anda sumido mesmo rsrsrs
valeu pela forca e seja bem vindo novamente
O difícil é descobrir essas empresas, poderia ajudar ?
Olá Vinicius
Essa é a ideia dos posts futuros, bem futuros… trazer um plano de fundo pro investidor que deseja fazer trades de valor, coisas como aprender a identificar empresas que se enquadram nesse perfil, mas o principal de tudo além de olhar os números é conhecer o case de negocio da empresa, ter ideia do mercado em que ela está inserida, conhecer seus competidores e saber como ela se sai em frente deles, depois disso parte-se para os números. Primeiro escolha um setor depois vai garimpando dentro dela se precisar de ajudar só trazer os ativos aqui com a dúvida que estamos pra ajudar, talvez eu não saiba responder mas acredito que alguém da comunidade consiga.
VdD
Eu tinha um outro conceito sobre trade de valor.
Para mim trade de valor era quando vc faz um aporte expressivo de uma única vez (all in) tentando achar um bom momento de entrada , ou seja, num preço considerado atrativo.
Vc compra com objetivo de buy and hold, mas num valor significativo onde faz muita diferença o preço do ativo no resultado final da operação.
Para mim trade de valor era isso, não?
Abs
Olá cwhitesox
Vc pode até fazer dessa forma, mas na maioria dos casos ocorre justamente o contrario, os investidores entram gradativamente nas ações, um exemplo recente WB que está a mais de 2 anos comprando um pouco de cada vez uma empresa de seguro saúde, ele não entrou e nem conseguiria entrar tudo de uma vez, daí eles fazem varias compras pontuais. Esses caras operam por robôs que lançam as ordens automaticamente, as vezes fazem varias operações dentro de um mesmo dia e durante meses.
Mas pra esses caras cada centavo no meio de milhões conta, pra mim não faria tanta diferença por isso não me preocupo tanto com o ponto de entrada dentro de um mês, claro que eu sempre estou buscando a melhor oportunidade nisso, apesar de meu timing nesse sentido ser péssimo, pra ter uma ideia estava segurando o aporte esperando a grecia sair da zona do EURO e a ação dar uma retraída, mas foi justamente o contrario que ocorreu, moral da história comprei por 0,50 mais cara enfim isso é uma limitação que tenho e nem me stress muito com isso o importante é o resultado no final das contas.
A diferença desses grandes investidores para os micros como nós, é que eles já possuem o dinheiro na mão e nós vamos conseguindo a grada dos aportes ao longo do mês e claro a proporção também é bem diferente rsrsrs…
Mas de forma resumida o que caracteriza o Trade de Valor seria comprar empresas de crescimento, ou seja, não distribuem dividendos. Que estejam num preço bem abaixo do valor justo e que tenha uma perspectiva otimista de crescimento gerado pelo mercado em cima do case de negócio da empresa e depois vende-las obtendo um bom aumento de capital.