Neste relatório, focamos nossa análise na Procter & Gamble – PG, uma gigante do consumo com uma presença global que inclui marcas icônicas como Pampers, Gillette e Tide.
Esse ano tivemos um aumento de dividendos significativo em relação ao ano anterior e vamos trazer os números de crescimento da nossa carteira para Viver de Dividendos.
Nossos dividendos
No ano passado, recebemos R$ 4.191,84 em ago/23, um aumento de R$ 932,09, representando aproximadamente 22%. Esse crescimento foi impulsionado tanto pelos novos aportes quanto pelo aumento nos dividendos das empresas.
Nossa estratégia de reinvestimento de dividendos tem sido extremamente eficaz, como evidenciado pelo gráfico que demonstra o crescimento anual composto, similar a uma bola de neve que só aumenta de tamanho a cada ano.
THE PROCTER & GAMBLE COMPANY – PG
A Procter & Gamble (PG) é uma das maiores corporações multinacionais de produtos de consumo, reconhecida globalmente por sua ampla gama de produtos de cuidado pessoal e limpeza, que incluem marcas icônicas como Pampers, Gillette, Oral-B, e Tide.
Com uma presença em mais de 180 países, a PG não só se destaca pela inovação contínua e qualidade dos seus produtos. Com um valor de mercado de 413 bilhões a PG é uma das Blue Chips do S&P500 e é uma ação bem defensiva.
PG tem um recorde de 67 anos crescendo os dividendos, pelo seu tamanho e histórico não esperaríamos uma taxa de crescimento muito grande.
| período | cresc. |
|---|---|
| 3 anos | 5,45% |
| 5 anos | 5,88% |
| 10 anos | 4,57% |
Apesar da taxa modesta seus dividendos estão bem seguros com um Payout de 58% e uma estimativa de crescimento de ganhos e receitas para os próximos anos.
Nesse 4T24 a PG teve uma receita em linha com o trimestre anterior, com $20,5 bilhões. Lucro por ação um pouco acima com $1,40 vs $1,37 do ano passado, isso é 2% acima do resultado anterior.
O resultado não foi interessante, aja visto que estávamos com crescimentos de dois dígitos nos últimos 4 trimestres.
A PG tem passado por uma reestruturação, buscando manter um portfólio mais centralizado a empresa vem descontinuando e vendendo marcas que não tem muita expressão no consumo médio.
Desde 2017 quando a empresa iniciou essa fase, já se reduziu mais de 100 marcas e o número de categorias de 10 para 10.
Como resultado a margem operacional da empresa melhorou de 19% em 2006 para 24% agora em 2024 e isso fez com que a lucratividade da empresa fosse maior. Resultado é isso que estão vendo abaixo:
Nosso último aporte da PG foi em meados de 2023 e de lá para cá a empresa tem feito seu dever de casa. Sigo sócio e quando surgir novas oportunidades estaremos aumentando posição no ativo.
Dividendos recebidos
| Ativo | Cód | Valor |
|---|---|---|
| REALTY INCOME CORP | O | 106,19 |
| STAG INDUSTRIAL INC | STAG | 55,14 |
| GLADSTONE COMMECIAL CORPORATION | GOOD | 81,59 |
| NORFOLK SOUTHERN CORP | NSC | 34,42 |
| PROCTER & GAMBLE CO | PG | 47,06 |
| PAYCHEX INC | PAYX | 53,31 |
| WILLIAMS SONOMA INC | WSM | 24,22 |
| Total | R$ 2.190,52 | US$ 401,93 |
Dividendos recebidos na Top Picks – XD
| Ativo | Cód | Valor |
|---|---|---|
| TOP PICKS – REIT | XDR | 434,90 |
| TOP PICKS – STOCK | XDS | 103,34 |
| Total | R$ 2.933,41 | US$ 538,24 |
Total Geral: R$ 5.123,93
- Dólar utilizado para conversão: R$ 5,45 (veja aqui)
- Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja, considerando o imposto de renda.
Acompanhe na página sobre Dividendos, as últimas atualizações dos rendimentos mensais, e veja como anda a evolução da minha carteira.
Veja como funciona os dividendos no EUA.
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