Novembro de 2014 – Dividendos recebidos

Chegando perto do final do ano e minha meta determinada no inicio do ano já foi batida, eu havia determinado que até dezembro deveria ter uma média mensal de R$ 500,00 de dividendos, atualmente a média está na casa de R$ 564,24 bem superior as minhas melhores projeções, agora sigo pra bater a meta de patrimônio que é de R$ 150.000,00 pelo visto acho que em dezembro vai dar pra bater.

Os meus rendimentos de FII seguem estáveis sem nenhum FII sofrendo com queda de rendimento. O rendimento pelas empresas no Brasil também foi satisfatório, sendo o segundo maior do ano, ainda recebi na rebarba 213 da ELPL que nem tenho mais na carteira. Na carteira de ações dos Estados Unidos teve só o pagamento da PG empresa que adicionei na carteira em outubro de 2014.

Os destaques do mês foram:

  • Procter & Glambe – PG – A empresa anuncio a venda da marca Duracell para a Berkshire Hathaway, pra quem não conhece, essa é a holding do Warren Buffet o homem mais rico do mundo (senão um dos…) o negócio foi concretizado em U$ 4,7 bilhões pra se ter uma ideia do que é isso, com essa negociação dava pra comprar metade da TBLE3. Isso mostra o tamanho gigante que é a PG, voltando ao pontos da negociação, eu como investidor da PG não gostei muito da forma que o Warren Buffet comprou a Duracell, já para os investidores da Berkshire foi uma maravilha. A Duracell é a líder mundial no mercado de baterias com market share de 25% mas a marca vem enfrentando dificuldades de crescimento nos últimos anos, estima-se que as vendas totais da marca é de 2bi a 2,5bi. Enfim tenho que confiar na administração e ir acompanhado para saber se fizeram um bom negócio, a negociação teve seus pontos positivos e negativos. veja:

    Negativo – 
    O WB tinha ações da PG que ele recebeu quando vendeu a um tempo atras a Gillete para a empresa e agora ele troca essas ações pela Duracell e ainda vai desembolsar U$ 1,7  bilhão de dólares que está previsto para segundo semestre de 2015. A vantagem nisso é que o WB não pagará imposto sobre as suas ações da PG e com isso ele terá um baita ganho.

    Positivo – A empresa tem feito um esforço de reestruturação para retomar o crescimento e é natural a eliminação de algum “peso morto”, o mercado de baterias tradicionais não tem grande perspectivas de crescimento, devido a proeminência de smartphone e similares que não usam pilhas alcalinas como fonte de alimentação, cá entre nós equipamentos movidos a pilhas já são meio arcaicos. Há especulações no mercado de que lítio íon irá substituir o mercado de pilhas alcalinas. Eu acho até interessante pra saber qual os planos do WB para o mercado, ele não é um cara que parece dar ponto sem nó, vou acompanhar pra efeito de curiosidade e ver qual será seu próximo passo.A Duracell não é a única marca da PG que está passando por um crescimento lento a empresa tem 177 anos de história e a 58 anos consecutivos com aumento no pagamento de dividendos (vou escrever uma artigo no futuro sobre esse tipo de empresa, empresas de crescimento de dividendos é uma teoria interessante) a empresa é bem diversificada 22 marcas (considerando essa venda) em mais de 180 países com vendas de 83B anuais a empresa já mostrou ao longo do tempo que tem capacidade de se adaptar as adversidades do mercado e já superou diversas crises mantendo o ritmo de crescimento.

    O importante é que a governança da empresa entende que precisa agitar as coisas para gerar crescimento e continuar a cumprir as expectativas históricas, espero que a equipe de gestão da empresa seja bem sucedida na reformulação o problema é que não sei pro quanto tempo o processo de reestruturação vai demorar o que tenho certeza é que novas venda virão pela frente e com isso vamos embolsando os não recorrentes.

  • Parana Banco – PRBC4 – O banco em 2013 passou por sérias dificuldades, mas em 2014 conseguiu reverter o quadro e apresentou resultados satisfatórios, tudo bem que nesse ultimo Tri os lucros tiveram uma leve queda, mas isso foi impulsionado por um não recorrente, enfim o banco tem diversificado bastante as suas receitas e tem investido pesado no setor de capitação de empréstimo para PF e pequenas empresas, é uma área bem lucrativa mas muito arriscada, agora é tomar um cuidado redobrado nesses próximos balanços. Eu até estava cogitando a venda dele nessa minha reavaliação de ativos, ele performou bem a baixo dos grandes bancos que na teoria teriam mais dificuldades de crescimento, dado o tamanho que já possuem, mas enfim acabai postergando e vou acompanhando ele de perto para saber como será os próximos resultados.
  • Tractbel – TBLE3 – Empresa redondinha, com uma matriz energética bem diversificada, enquanto as outras empresas do setor de energia penam para não fechar no prejuízo essa vem crescendo os lucros, no segundo Tri teve um péssimo resultado, olhe aqui antes para entender um pouco o que vou dizer, a empresa me surpreendeu, estou completamente surpreso é por esses momentos que falo, uma boa administração vale mais que qualquer indicador numérico, como pequeno investidor por máximo que estudemos a empresa dificilmente vamos chegar a entender o case de negócio como os bons administradores entendem. Eu estava achando que a decisão da companhia tinha sido equivocada ao estocar a energia para esse segundo semestre, se eu não confiasse na governança e olhasse apenas os número teria vendido a empresa e teria me ferrado porque olha o que eles fizeram: Lucro 2T14 – 74 milhões / Lucro 3T14 538 milhões. Não precisa nem de comentar, sigo sócio e mais uma lição aprendida.
Novembro de 2014 - Receita com dividendos BVMF
Ativo Cód Valor
FII AESPAR AEFI11 R$ 15,98
FII AG CAIXA AGCX11 R$ 14,20
FII BB PRGII BBPO11 R$ 21,64
FII BMBRC LC BMLC11B R$ 13,24
FII BC FUND BRCR11 R$ 29,29
FII CX CEDAE CXCE11B R$ 15,10
FII MTGESTAO DRIT11B R$ 18,72
FII OURINVES EDFO11B R$ 11,79
FII GALERIA EDGA11B R$ 14,87
FII EUROPAR EURO11 R$ 35,10
FII ANH EDUC FAED11B R$ 17,41
FII RIOB RC FFCI11 R$ 15,09
FII RB CAP I FIIP11B R$ 13,83
FII S F LIMA FLMA11 R$ 45,42
FII CSHGSHOP HGBS11 R$ 27,60
CSHG JHSF PRIME OFFICES  HGJH11 R$ 9,40
FII CSHG LOG HGLG11 R$ 17,40
FII HG REAL HGRE11 R$ 23,20
MAXI RETAIL  MAXR11B R$ 12,01
FII D Pedro PQDP11 R$ 9,47
FII RBPRIME1 RBPR11 R$ 20,25
AMBEV ABEV3 R$ 44,00
PARANA BANCO PRBC4 R$ 42,50
TRACTEBEL TBLE3 R$ 87,35
ELETROPAULO ELPL4 R$ 213,93
Total   R$ 788,79
Novembro de 2014 - Receita com dividendos NYSE
Ativo Cód Valor
Procter & Glamber  BAX U$ 6,31
Total  R$ 16,15 U$ 6,31

Total Geral: R$ 804,94

  • Dólar utilizado para conversão: 30/11/2014 – R$ 2,56
  • Valores de dividendos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja considerando o imposto de renda.

 

Acompanhe na pagina com as atualizações dos rendimentos mensais e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funciona os dividendos no EUA.

2 thoughts on “Novembro de 2014 – Dividendos recebidos

  • 4 December 2014 at 03:08
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    Boa VD, missão dada é missão cumprida! Parabéns pela meta alcançada.
    Como você disse, também fiquei curioso para saber o que o WB fará já que o mercado de pilhas alcalinas tende a diminuir… Assim que tiver alguma notícia poste aqui para nós!
    Abraços!

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    • 4 December 2014 at 11:02
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      Olá Simplinvest,

      Obrigado pelo apoio. Eu fiquei intrigado com a compra do WB a concorrente da Duracell, a Energize, vem enfrentando dificuldades de crescimento a solução que eles acharam foi diversificar, começaram a entrar com laminas de barbear, cremes de barbear e coisas do tipo, agora o q o WB vai fazer eu fiquei curioso todo caso ele tem aí pelo menos por uns anos um bom fluxo de caixa de vendas, coisa de 2bi isso vai dar margem para ele pensar em algo.

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