Vamos analisar o balanço e resultados da Visa – V até aqui. A empresa está comigo desde praticamente o início do blog e é uma das poucas que sobreviveram durante todo esse tempo na minha carteira. Confira os pontos positivos da empresa e porque estarei tirando a empresa da carteira.
A carteira de REITs da área de membros tem sido gerida com sucesso. Ela é composta por ativos de menor risco e elevado retorno. A seguir, apresentamos os detalhes dessa carteira.
Nossos dividendos
No ano passado, recebemos R$ 9.259,37 em dez/24, um aumento de mais de R$5,1 mil em dividendos.
Todo mês fico impressionado e satisfeito ao observar o resultado: mais um ciclo completo de reinvestimento e os dividendos continuam crescendo por conta própria. É o verdadeiro poder dos juros compostos em ação — uma bola de neve que começa pequena, mas, com o tempo, se transforma em uma avalanche de renda passiva. O gráfico abaixo é claro: paciência + reinvestimento = liberdade financeira cada vez mais próxima.
Visa Inc – V
Visa despende apresentações, a principal processadora de pagamento de cartões será hoje tema do nosso post de dividendos. Começando o ano muito bem, ela é hoje o nosso maior retorno em todas as carteiras.
- Reveja nosso post onde tem os 3 melhores e piores ativos: Balanço geral 2025
Nosso retorno com a visa é de 627% ou 20% de IRR anual. A empresa é uma maquina de crescimento.
Visa está na minha carteira desde 2014 quando recebemos $0,42 de dividendo por ação, hoje com quase 11 anos a ação está pagando $2,44 isso foi um crescimento de 480% desde quando à adquiri. Visa quadruplicou os dividendos em pouco mais de 10 anos.
Os números impressionantes da Visa não param nos dividendos, pois o valor da ação se valorizou em 558% só neste período.
A expectativa dos analistas é que a Visa diminua o crescimento ao longo dos anos, veja que a perspectiva de crescimento das vendas é que caía de 11% para 9,83% em 2028, bem longe do que a empresa tem apresentado de uma taxa de crescimento de 12% nós últimos 5 anos.
A Visa apresentou um forte desempenho no quarto trimestre de 2025, com a receita subindo para US$ 10,7 bilhões e o EPS ajustado aumentando para US$ 2,98. Os principais impulsionadores dos negócios mostraram um impulso contínuo, embora a receita líquida do GAAP tenha diminuído ligeiramente ano a ano devido a despesas mais altas.
- A receita cresceu 12% ano a ano, atingindo US$ 10,7 bilhões
- O EPS ajustado aumentou 10% para US$ 2,98, enquanto o EPS GAAP diminuiu ligeiramente
- O lucro líquido GAAP chegou a US$ 5,1 bilhões, uma queda de 4% ano a ano
- A Visa devolveu US$ 6,1 bilhões aos acionistas por meio de recompras de ações e dividendos
Este talvez seja o último post sobre a Visa aqui no blog, pois precisarei de liquidar algumas ações por conta do meu primeiro divórcio e a Visa estará nesta lista. Não sei se ela tem espaço hoje na minha carteira, foi uma longa caminhada comigo de 11 anos.
A Visa teve um bom momento e acredito que continuará a ter um bom crescimento, mas já fiz criticas aqui no passado à empresa, principalmente por ter perdido muito mercado no pequeno e médio porte para a MasterCard – MA.
Pegue esses bancos pequenos e fintechs, todos emitem cartões da Master e são muitos poucos os que emitem pela Visa, a empresa optou por um nicho de cliente, mas acabou perdendo muito mercado nesse segmento lucrativo.
Sou um investidor muito satisfeito com a Visa e termino esse relacionamento com a empresa de forma muito saudável, provavelmente no futuro colocarei a empresa na minha carteira novamente.
Dividendos recebidos
| Empresa | Ticker | Dividendo |
|---|---|---|
| R$ 7.705,67 | $ 1.453,90 | |
| REALTY INCOME CORP | O | 108,41 |
| STAG INDUSTRIAL INC | STAG | 18,57 |
| GLADSTONE COMMECIAL CORPORATION | GOOD | 122,43 |
| GLADISTONE CAPITAL | GLAD | 90,90 |
| HORIZON TECHNOLOGY FINANCE | HRZN | 22,00 |
| MAIN STREET CAPITAL | MAIN | 61,05 |
| PROSPECT CAPITAL CORP | PSEC | 72,27 |
| JOHNSON & JOHNSON | JNJ | 95,74 |
| VISA INC | V | 26,77 |
| CME GROUP INC | CME | 17,50 |
| CASS INFORMATION SYSTEMS | CASS | 80,00 |
| UNITED PARCEL SERVICE | UPS | 142,68 |
| SNAP-ON INCORPORATED | SNA | 75,64 |
| ARES CAPITAL | ARCC | 175,20 |
| CAPITAL SOUTHEST | CSWC | 68,67 |
| GOLUB CAPITAL BDC | GBDC | 260,91 |
| GOLDMAN SACHS BDC | GSBD | 14,76 |
Dividendos recebidos na Top Picks – XD
| Empresa | Ticker | Dividendo |
|---|---|---|
| R$ 6.674,08 | $ 1.259,26 | |
| TOP PICKS – REIT | XDR | 648,51 |
| TOP PICKS – STOCK | XDS | 610,75 |
Total Geral: R$ 14.379,75
- Cotação do dólar para conversão: A cotação utilizada foi a de compra do Banco Central do Brasil, referente ao último dia útil da primeira quinzena do mês anterior ao pagamento, equivalente a R$ 5,30. (Consulte aqui)
- Valores de dividendos recebidos das ações de NYSE já são declarados como líquidos, ou seja, considerando o imposto de renda.
Acompanhe na página sobre Dividendos, as últimas atualizações dos rendimentos mensais, e veja como anda a evolução da minha carteira.
Veja como funcionam os dividendos no EUA.
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