Fizemos maior parte dos aportes na nossa carteira Top Picks da área de membros, foram 4 stocks aportadas e uma REIT. Na carteira pública aqui do blog, comprei uma BDC e um REIT. Estou reduzindo os investimentos em BDC, aguardando como vai ficar o novo cenário de juros.
- Conheça mais sobre as BDC: BDC guia completo para investir e lucrar
Ainda continuarei aportando, mas devo reservar a um ou duas BDC no máximo por mês em aportes.
Já atualizamos as compras de dezembro na nossa área de membros. Confira nossa carteira de membros.
Meu aporte mensal foi de US$ 21,1 mil. Convertido, esse valor totaliza mais de R$ 109 mil investidos na bolsa americana. Sendo desse valor quase $5 mil para a nossa carteira de Trade de Valor.
Quanto aumentará nossos dividendos?
Essas aquisições adicionam aproximadamente US$ 655,88 em dividendos anuais à minha carteira, equivalente a R$ 3.381,46, considerando a cotação atual do dólar.
Isso representa cerca de +R$ 281,79 por mês em receita de dividendos, contribuindo para a construção da minha bola de neve rumo à independência financeira.
BLACKSTONE SECURED LENDING FUND – BXSL
Uma BDC da BlackStone uma das maiores firmas de investimento do mercado americano. A BDC é gerenciada externamente pela equipe da BX – BlackStone Inc.
- Entenda mais sobre o gerenciamento interno e externo de uma BDC: BDC: gerenciado interna e externamente
A BXSL teve um resultado não muito interessante, principalmente a nível de NII. Com $358 milhões em receita, um crescimento de 1,51% sobre o ano anterior e um NII de $0,80 que foi 5% menor que os $0,84 do ano anterior.
Alguns destaques do 4T26
- Renda Líquida de Investimento (NII): US$ 0,80 por ação, representando um retorno anualizado de 11,8% sobre o patrimônio líquido.
- Distribuição: US$ 0,77 por ação, 104% cobertos pelo NII, com um rendimento de distribuição anualizado de 11,4% sobre o NAV.
- Retorno Líquido para o Ano: 9,6%, superando o mercado de empréstimos alavancados em 360 pontos base.
- Total de Investimentos em Portfólio: US$ 14,2 bilhões pelo valor justo.
- Dívida pendente: US$ 8,1 bilhões.
- Total de Ativos Líquidos: US$ 6,2 bilhões.
- Valor do Ativo Líquido (NAV) por Ação: US$ 26,92, abaixo dos US$ 27,15 no trimestre anterior.
- Não-Acumulação: 0,6% ao custo e 0,5% ao valor justo de mercado.
- Atividade de Reembolso: US$ 629 milhões de reembolsos e vendas, com uma taxa de reembolso anualizada de 15%.
- Plano de Recompra de Ações: Até US$ 250 milhões aprovados para recompra abaixo do NAV.
- Custo da Dívida All-In: 4,93%, abaixo de 5,24% no ano anterior.
- Liquidez Total: US$ 2,5 bilhões, incluindo dinheiro irrestrito e dívida não retirada.
- Alavancagem: 1,3 voltas em uma base bruta e 1,25 voltas em uma base líquida.
Desde que iniciamos a posição na BXSL seu preço retraiu em -19% isso foi motivado muito por conta dos cortes na taxa de juros. Como uma BDC depende muito das taxas de juros isso está afetando praticamente todas as BDC do mercado. Comentamos sobre isso no nosso post de dividendos deste mês.
- Nosso primeiro aporte na BXSL: Compras SNA JNJ GSBD BXSL GLAD PSEC fev25
- Nosso post de dividendos explicando sobre os juros: Dividendos GLAD yield 9,89% – jan26
Non-accrual da BXSL: continua bem confortável com 0,6% isso mostra a qualidade da sua carteira e como eles estão preparados para um momento de stress.
- Veja mais sobre non-accrual: BDC: analise de endividamento e alavancagem sem cair em armadilhas
Essa aquisição adiciona US$ 286,44 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.476,77 na minha renda de dividendos.
EGP
EastGroup Properties (NYSE: EGP) é um REIT especializado no setor industrial, com foco em galpões logísticos e de distribuição localizados nos mercados de maior crescimento dos Estados Unidos, principalmente no Sunbelt (Flórida, Texas, Califórnia, Arizona e Carolina do Norte).
A empresa administra um portfólio superior a 65 milhões de pés quadrados, composto por imóveis modernos e bem posicionados próximos a importantes corredores de transporte, atendendo locatários que priorizam eficiência logística, como empresas de e-commerce e distribuição.
Com taxa de ocupação historicamente alta (acima de 96%) e gestão disciplinada, o EGP se beneficia do forte demanda por espaços industriais de qualidade.
Um dos pontos fortes do EGP é sua capacidade de gerar crescimento sustentável nos dividendos, com yield atual na faixa de 3,1–3,2% e aumentos consistentes ao longo dos anos.
Os aluguéis de renovação e novos contratos frequentemente registram aumentos expressivos (média de 30–40% em bases cash), impulsionados pelo boom do comércio eletrônico, reshoring industrial e migração econômica para o Sul e Sudoeste dos EUA.
Trata-se de um investimento sólido para quem busca renda passiva recorrente, com execução consistente, balanço saudável e potencial de valorização patrimonial no longo prazo — ideal para carteiras focadas em dividendos crescentes e menor volatilidade.
Essa aquisição adiciona US$ 99,20 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 511,44 na minha renda de dividendos.
TOP PICKS
Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, ostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.
Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.
Essa aquisição adiciona US$ 270,24 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.393,25 na minha renda de dividendos.
Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!
Compras fevereiro de 2026
| Ticker | Company | Qty |
|---|---|---|
| BXSL | Blackstone Secured Lending Fund | 93 |
| EGP | EastGroup Properties Inc | 16 |
