Compramos alguns REITs para a carteira pública e fizemos um investimento em uma BDC esquecida pelo mercado, mas que apresenta números de balanço bem consistentes e sólidos.
Já atualizamos as compras de novembro na nossa área de membros. Lá optamos por 2 stocks e 1 REIT para aporte. Confira nossa carteira de membros.
Meu aporte mensal foi de US$ 20 mil, sendo US$ 4,9 mil destinados a ações da carteira Trade de Valor. Convertido, esse valor totaliza mais de R$ 109 mil investidos na bolsa americana.
Quanto aumentará nossos dividendos?
Essas aquisições adicionam aproximadamente US$ 904,94 em dividendos anuais à minha carteira, equivalente a R$ 4.806,40, considerando a cotação atual do dólar.
Isso representa cerca de +R$ 400,53 por mês em receita de dividendos, contribuindo para a construção da minha bola de neve rumo à independência financeira.
EASTGROUP PROPERTIES INC – EGP
Realizamos uma análise recente da EGP no balanço comentado do fundo. O fundo recebeu um novo aporte e adicionamos 11 novas cotas na nossa carteira pública.
Essa aquisição adiciona US$ 68,20 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 362,23 na minha renda de dividendos.
GETTY REALTY CORP – GTY
Outro fundo abordado recentemente aqui no blog é o GTY. Especializado em postos de combustível e lojas de conveniência, o fundo representa uma aposta no modelo de negócio de veículos a combustão.
Realizamos quatro aportes no fundo desde a sua inclusão na nossa carteira pública de REITs.
O fundo mantém uma distribuição constante de dividendos e possui um histórico de 12 anos consecutivos de crescimento. O último resultado foi forte. No 3T25, a receita alcançou US$ 55,16 milhões, um aumento de +9,24% em relação aos US$ 50,49 milhões do mesmo trimestre do ano anterior.
Os ganhos por FFO atingiram US$ 0,66 por ação, contra US$ 0,56 no ano anterior. Isso representa um crescimento impressionante de +17,86%.
Estamos otimistas com o GTY. Ele apresenta um sólido histórico de aumento de dividendos e um atraente yield atual de 6,78%.
Ao analisar o gráfico de cotação do GTY, percebe-se que após abril o preço despencou e nunca mais recuperou o patamar anterior. Essa correção cria uma excelente oportunidade para investidores de longo prazo que confiam no case do fundo.
Essa queda acentuada em abril ocorreu após o balanço do 1T25. O fundo não atingiu a expectativa do mercado, que era de US$ 53,03 milhões em receita. Ele reportou apenas US$ 52,33 milhões. Esse resultado veio acompanhado de fatores de risco que preocuparam os investidores:
- A falência da Zips Car Wash (1,8% do ABR) marcou o primeiro evento de crédito desde 2011. Isso levantou questionamentos sobre a resiliência, em cenários de recessão, de negócios não tradicionais como car washes, QSR e drive-thrus em comparação aos postos de gasolina e convenience stores tradicionais.
- A situação do maior inquilino, a Arko, que responde por cerca de US$ 25 milhões em aluguéis anuais. A empresa está conduzindo um agressivo programa de “dealerization”, carregando mais de US$ 2,2 bilhões em dívidas e obrigações de aluguel.
Esses dois pontos, combinados com a dependência do GTY de emitir novas ações para financiar aquisições, geram pressões significativas. Quando a cotação cai mais de 15%, como aconteceu em abril, o custo de capital aumenta. Isso reduz o spread de accretividade das novas aquisições e pode obrigar o fundo a desacelerar seu pipeline de crescimento ou diluir ainda mais os acionistas atuais.
Apesar desses riscos, continuo confiante no GTY e estou aproveitando essas oportunidades para aumentar minha posição.
Essa aquisição adiciona US$ 273,54 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.452,85 na minha renda de dividendos.
GLADSTONE CAPITAL – GLAD
Uma BDC que vem sofrendo bastante nas mãos do mercado. Iniciei posição em outubro de 2024 na GLAD. Naquele dia, aportamos também em NSC, JNJ e GOOD.
Desde a aquisição, a GLAD não saiu do lugar. Isso não surpreende quando se trata de uma BDC. A GLAD oferece um dividendo com yield de 8,49%, nada mau enquanto aguardamos o mercado se decidir.
Ela é uma das BDCs que pagam dividendos mensalmente e possui uma das maiores posições em equity. Acredito que, por isso, a GLAD se beneficiará da redução nas taxas de juros. Talvez seja por essa razão que ela não tenha caído tanto quanto outras BDCs.
Essa aquisição adiciona US$ 280,80 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.491,41 na minha renda de dividendos.
TOP PICKS
Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.
Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.
Essa aquisição adiciona US$ 283,20 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.504,16 na minha renda de dividendos.
Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!
Compras novembro de 2025
| Company | Ticker | Qty |
|---|---|---|
| EASTGROUP PROPERTIES INC | EGP | 11 |
| GETTY REALTY CORP | GTY | 141 |
| GLADSTONE CAPITAL | GLAD | 156 |
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