Esse mês foi de aporte estratégico e diversificado, com foco em Stocks, REITs e BDCs. A nossa carteira continua a subir com força, e conseguimos gerar mais de R$5 mil em dividendos com esses aportes recentes.
Com essas compras de BDCs, iniciei minha carteira de BDCs, um tipo de investimento que tem se mostrado bastante promissor para quem busca dividendos e crescimento.
Para quem ainda não sabe o que é uma Business Development Company, recomendo a leitura do nosso guia completo sobre BDCs.
Fiz $16k em aportes nas minhas ações de aposentadoria, maioria desse dinheiro foi para minha carteira de ações e REITs da área de membros. Convertido esse valor é +R$92k foi acima do aporte do mês passado que girou próximo dos +66k no mês. Ainda sim, é um aporte Like a Michael Jackson!
Like a Michael Jackson
Quando fizermos um aporte que supera 30% da nossa taxa de poupança classificamos como Michael Jackson. “Like a Michael Jackson” é quando você chega na bolsa comprando tudo. Não sabe o por quê ? Melhor ver o vídeo para entender.
Quanto aumentará nossos dividendos?
Essas compras colocam cerca de $926,52 a mais de dividendos por ano na minha carteira, isso dá convertido para o dólar de hoje R$5.078,84.
Cerca de +R$423,24 por mês em receita de dividendos para somar na minha bola de neve rumo à independência financeira ❄️
ARES CAPITAL – ARCC
Ares é uma BDC, junto com a GBDC foram os primeiros BDC a compor minha carteira. BDC não é complicado de analisar, então caso tenha perdido meu post explicando sobre o que é uma BDC: BDC guia completo para investir e lucrar.
Ares com $13,1bi é a maior BDC de valor de mercado. É uma BDC investida em 24% no setor de software e outros 13% no de saúde.
Ares reportou mais um aumento na sua linha de novos empréstimos Sênior. Chegando a 89% dos novos empréstimos nessa linha. Hoje a distribuição dos ativos está em 50% de primeira linhas Sênior, com BDCs entregando um número melhor. Com a segunda linha em 12% e 5% da ARCC estão em participações em negócio, sendo o restante em outras linhas de crédito menos seguras.
Os empréstimos não recebidos da ARCC estão sob controle. Com 1,5% de não recebidos uma leve queda sobre o trimestre anterior que veio com 1,7% e uma importante queda sobre o 2T23 que marcou 2,1%.
Tivemos um NII de $358 milhões nesse trimestre o que melhorou comparado aos $314 milhões, mostrando um crescimento de 14%. Foi $0,58 agora nesse 2t24 vs $0,57 do ano passado.
A cobertura de dividendos da ARCC está em 124% e com um Yield de 9,18% é um dividendo relativamente seguro, o fundo tem uma das melhores coberturas de dividendos do mercado. Vemos abaixo que ARCC paga um dividendo fixo de $0,48 e teve poucas distribuições especiais de dividendos.
Com relação à alavancagem do ARCC ele estão com uma dívida por patrimônio de 1,06x e um ICJ de 3,26. Para BDC gosto de ICJ acima de 2,5 à 3.0 abaixo disso já começo a acompanhar e preocupar com o endividamento e alavancagem.
Sobre a avaliação de BDC, basicamente usamos o preço pelo valor patrimonial, até porque BDC são bem simples de analisar, é uma dívida e não tem muito valor intrínseco nisso, é o que está ali no papel o seu valor.
ARCC tem 1,07 estamos pagando um prêmio de 7% para colocar ARCC na carteira. Isso tudo é devido muito as mudanças nas taxas de juros, isso fez com que os BDC subissem muito de valor.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $293,76 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$1.610,28
GOLUB CAPITAL BDC – GBDC
GBDC é uma BDC gerenciada externamente pela Golub Capital. Com $3,96 bilhões de capital é uma das top5 maiores BDC do mercado. Recentemente o GBDC fundiu-se com outro fundo da Golub o Golub Capital BDC 3.
A análise da qualidade de crédito da Golub mostra que eles tem um percentual interessante de notas First Line com 93% das notas como sendo das mais seguras.
A BDC está bem diversificada, com o setor de software em 25% dos investimentos, seguido de saúde, varejo e seguros. As top10 empresas do portfólio representa 14% do total da BDC.
Cerca de 99% dos seus empréstimos são de taxa variável. Isso pode ser bom em cenários onde a taxa de juros mantem-se em alta. Porém, ao cair reduz-se as receitas da BDC. Aqui devemos acompanhar como eles vão manter a tração em trazer novos investimentos para compensar essa queda na taxa.
Temos uma distribuição regular de $0,39 por trimestre isso e $1,56 e nesses últimos 4 trimestres a BDC fez distribuições especiais e suplementares. Esses dividendos extras são por conta das taxas variáveis no seus empréstimos estarem entregando melhores retornos agora nesse cenário de juros altos. Não espere que isso continue caso tenhamos uma queda nos juros.
O Yield é de 11,1% e a segurança dos dividendos é relativamente boa devido ao nível de pagamento de 111%.
Com relação a seu endividamento e alavancagem, estamos com um ICJ de 2,92 que é bem confortável para uma BDC. GBDC tem 1% de empréstimos não recebidos, um dos melhores números do mercado.
Com relação ao Valuation do GBDC, temos um P/B de 0,99 isso quer dizer que ele está com 1% de desconto sobre o valor patrimonial dele. Isso porque até o mês de abril ele estava vendido por um prêmio de 16% o patrimônio.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $332,94 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$1.825,06
SNAP-ON INCORPORATED – SNA
Fizemos uma análise recente sobre a SNA, confira aqui o vídeo explicando sobre a empresa.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $37,20 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$203,92
VICI PROPERTIES INC – VICI
Comprei mais algumas cotas do maior REIT de Casino da bolsa. Falamos sobre eles nesse post de março.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $18,26 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$100,09
TOP PICKS
Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.
Temos diversas carteiras, entre elas as Top Picks a carteira com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.
Essa compra de ativos Top Picks adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $244,36 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$1.339,49
Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!
Compras agosto de 2024
| Empresa | Código | Qtde |
|---|---|---|
| SNAP-ON INCORPORATED | SNA | 5 |
| VICI PROPERTIES INC | VICI | 11 |
| GOLUB CAPITAL BDC | GBDC | 179 |
| ARES CAPITAL | ARCC | 153 |
