Miami – Trader de valor #35

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Estou fazendo uma mudança importante no meu projeto de Trade de Valor. Agora deixarei de focar na compra do Porsche para buscar a compra de um apartamento em Miami.

Depois de 34 episódios dessa série, resolvi colocar um pouco mais de objetividade nesse projeto de Trade de Valor.

Já tinha iniciado a primeira vez em Trade de Valor em fevereiro de 2015. Quando na época compramos nossa primeira ação: Manhattan Associates – MANH. Uma software house que tinha um dos principais ERP do mercado.

Na época a MANH ajudou a pagar a minha imigração para Alemanha. Depois disso paramos o projeto de Trade de Valor e voltamos novamente em outubro de 2021.

Nessa nova fase já tínhamos outro objetivo: comprar um Porshce.

Depois acabei abandonando a idéia de comprar um Porsche e me contentei com uma Mercedes C300.

Tinha usado o Trade de Valor para dar a entrada, fui pagando umas parcelas com alguns rendimentos da bolsa, depois na reta final quitei o boa parte do financiamento do lucro das minhas ações da Tesla – TSLA.

Depois que fechamos a missão do carro, agora vou iniciar a missão de comprar um apartamento em Miami.

Estimo um apartamento em torno de uns $450 mil dólares, pode ser que varie um pouco acima disso. Não quero nada longe do centro de Miami e tem que ter uma boa localização acima de tudo.

Minha estratégia é juntar 50% para uma entrada e financiar o restante e suaves parcelas. Enquanto vou pagando as parcelas, vou juntando outro Trade de Valor para arrematar o financiamento.

O lance é esperar um momento onde os juros estejam menores, pois com os juros altos, vai reduzir o valor das ações na bolsa e também aumentar o custo do financiamento imobiliário.

Espero que esse momento surja quando estiver próximo de completar a meta dos 50% da entrada.

Cor Valor $
455k
Azul – Mortgage 225k
Rosa – Shortfall 187k
Verde – Down payment savings 37k

Vamos mês a mês adicionando ativos e aumentando posição na nossa carteira de Trade de Valor.

Já vamos para nossa segunda meta a ser batida, tudo isso construído através da bolsa de valores americana. Não deixe de acompanhar-nos nessa nova saga, uma nova temporada para o nosso Trade de Valor.

Vïdeo

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Terminamos o ano com um prejuízo de 164 mil – dez24

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O mercado resolveu desfazer tudo o que tinha feito mês passado na bolsa de valores. Quando o mercado tinha visto um deslumbre nas reduções de taxa de juros, esse ânimo não durou muito, pois a inflação voltou a subir.

Apesar do resultado na soma do ano ser bom, não tivemos um bom último mês do ano para as ações americanas. Ficamos com o gostinho amargo. Mercado de ações é assim, um mês você comemora e no outro chora.

Nós tínhamos terminado novembro com R$3,6kk e retraímos para R$3,5kk. Ainda sim é um bom resultado, lembrando que só viramos a marca dos R$3 milhões há dois meses apenas.

Isso é apenas uma parte do caminho. Se você quiser acompanhar toda a nossa trajetória rumo à Independência Financeira (IF), visite nossa página de Orçamentos, onde registro em detalhes cada passo dessa jornada.

Receitas

  • Companys: Esta categoria inclui a receita proveniente de empresas de capital fechado, dividida em duas subcategorias:
    • Holding: Compreende as empresas e negócios virtuais dos quais sou o único proprietário.
    • Lucro em Sociedades: Engloba as empresas onde tenho ao menos um sócio. Uma delas, inclusive, é utilizada como exemplo em nossa série sobre empreendedorismo: Meu Negócio.
  • Outras Receitas: Refere-se a rendimentos diversos que não se enquadram na categoria de lucros empresariais, provenientes de pequenos projetos independentes que ainda não se transformaram em negócios completos.
  • Aluguéis: Inclui a renda gerada por imóveis físicos fora do mercado de ações.
  • Dividendos: Representa as receitas recebidas de empresas de capital aberto na bolsa de valores.
  • Poupança: Abrange os juros obtidos sobre valores depositados em contas de poupança.

Nossa receita veio com uma queda de -12k, comparado aos R$169k do mês passado. Muito por conta no resultado de alguns negócios que caem na reta do final do ano.

Comparado ao ano passado, que fizemos 122k, tivemos um aumento de R$35k, o que representa 29% a mais que no ano anterior.

Taxa de poupança do mês: 61%

Nossa taxa de poupança só não foi maior por conta de gastos com a viagem de janeiro. Conseguir ficar acima da nossa meta de 50%, por conta disso, já programei uma nova viagem para sangrar um pouco essa taxa de poupança.

Acredito que esta foi nossa melhor métrica nos últimos anos, quase batendo nosso recorde histórico de taxa de poupança.

Alcançamos nosso recorde em abril de 2017, com uma impressionante taxa de poupança de mais de 75%, algo extremamente difícil de superar.

Net Worth, em termos simples, é o valor total do seu capital ao longo do tempo, considerando saldos em contas, investimentos e dívidas. No meu caso, não tenho dívidas, nem de carro e nem de casa. Estou completamente líquido.

No mês passado, terminamos com 3.618k. Neste mês, fechamos nosso patrimônio em 3.454k. Tivemos uma redução de -164 mil Reais no patrimônio.

Essa queda foi devido ao mercado ficar desacreditado da possibilidade do FED continuar os cortes de juro. A inflação voltou a subir por dois meses consecutivos e isso gera uma preocupação. Vou lançar um vídeo esse mês com as perspectivas da bolsa para 2025 e falaremos sobre isso.

Não tivemos nem uma semana positiva, isso foi extremamente raro esse ano.

Um resumo deste mês e como aumentamos ou diminuímos nosso patrimônio investido, em reais (R$), semana a semana:

  • 1ª semana: -69k
  • 2ª semana: -133k
  • 3ª semana: -125k
  • 4ª semana: -13k
  • 5ª semana: -3k

Alguns dias da 1ª e 5ª semana pertencem ao mês anterior ou ao seguinte.

Despesas – Resumo

Os gastos com a Laura caíram de 16k para 14k, eliminação de gastos com a viagem. Evelyn também de 4k para 2k, também por conta da Alemanha, quando na última visita comprei alguns produtos na DM, uma rede de perfumaria alemã.

No meu caso, reduzi de 5,6k para 0,6k. Boa parte disso em compras na Tommy e outras despesas na Alemanha.

Gastos com transporte também caíram de 2,4k para 0,6k, motivados por menor gasto em transporte público. Tinha comprado 0,9k de Ticket nos trens alemães.

Não recorrentes

Todas as despesas reduzidas acima, compensaram o aumento dos não recorrentes. Eles saíram de 13k para 32k.

O principal motivo foram as despesas com a viagem para Londres e Maldivas que ficou com 21k. Como parcelei os voos e alguns hotéis, esse valor deve se repetir nos próximos meses.

Os investimentos em empresas pessoais reduziu em 1k. Já os gastos com o carro subiram de 2,4k para 2,8k, sendo seguro e taxas no Detran os responsáveis.

Minhas despesas com entretenimento subiram de 1k para 1,3k. Acabamos indo em mais restaurantes no finais de semana de dezembro.

As despesas de presentes caíram de 2,7k para 0,8k, isso porque aproveitei o mês anterior na Alemanha e comprei alguns presentes já para o natal.

Conclusão

Depois de um 2023 com taxas negativas de poupança, esse ano conseguimos manter um excelente nível de economia, com quase R$ 1 milhão poupados e investidos.

Recebemos um milhão e oitocentos reais no ano, isso coloca-nos com uma taxa efetiva de poupança de 54% até acima da média de 50%.

Minha meta é viver com metade do que ganho. Isso foi um pouco além, então resolvemos fazer uma boa viagem no início do ano para equilibrar essa conta.

Off

Como essa série de posts tem um caráter mais pessoal, resolvi compartilhar um resumo do que estou escutando e assistindo.

Meu gosto musical é bem incomum, então não se assustem. Ultimamente, tenho evitado escutar músicas em inglês ou português. Sou do tipo que prefere não entender o que está sendo cantado, especialmente porque as letras das músicas atuais tendem a ser de baixa qualidade.

Vou compartilhar três músicas que estou escutando este mês:

Na parte de filmes e séries, vou atribuir uma nota para dar uma ideia se vale a pena assistir. Se a nota for maior que 7, já é assistível. Os filmes de sábado são escolhidos por mim, e os de domingo ficam por conta da Bárbara.

Se você curte séries e filmes e está em busca de algumas recomendações, fique atento ao meu post mensal sobre finanças, onde vou compartilhar algumas bem legais.

  • Filmes:
    • Emergency Declaration 9/10: Filme coreano. Muito bom, fala sobre um vírus que foi solto em um avião.
    • A Quiet Place: Day One 9/10: Depois de ver abaixo esses dois filmes fracos durante o meu último voo, finalmente peguei um excelente filme. A continuação de um “A Quiet Place” fala do momento em que os alienígenas chegam na terra. A ambientação foi bem feita. Na hora que eles entram no metrô foi sensacional.
    • Carry-On 8/10: Filme interessante, que fala da história de um funcionário do aeroporto, responsável pela parte dos detectores de metais. Ele se depara com uma situação onde precisa de deixar passar uma maleta com um artefato proibido dentro.
    • Apocalypse Z: The Beginning of the End 8/10: Prime. O filme é espanhol e conta a história de uma doença de raiva que transforma as pessoas tipo em um zumbi. Fiquei com medo de ser meio tosco, mas foi bem legal o filme. Tive uns pesadelos à noite com esse filme. Odeio filme de apocalipse zumbi, sinto muito medo. As vezes, a Bárbara fica fingindo que é zumbi pra me assustar.
    • Woman of the Hour 8/10: Netflix. É um filme criminal de Serial Killer. Se zumbi é meu ponto fraco, o da Bárbara é Serial Killer, principalmente se estiver perseguindo mulher. Ela morreu de medo depois no filme. O filme fala de um psicopata que matou cerca de 130 mulheres. Daí ele resolve ir no programa de TV, desses de namoro ou amizade. Lá ele acaba sendo escolhido pela participante como namorado, daí começa o terror em sua vida.
    • See How They Run 7/10: O filme é razoável, talvez um 6 ou 7. Tem algumas lacrações no final, mas não atrapalha o filme. Quando no final, ao tentar pegar o bandido, uma das mulheres que parecia aquelas madames chatas dos anos 50 faz um coquetel molotov e atira no bandido, daí você olha o marido dela está deitado no chão morrendo de medo. A nerfada clássica nos homens. Comentei com a Barbará que se a Ucrânia tivesse mandado só mulher para o fronte, a guerra já teria terminado.
    • Inde Out 2 5/10: Bem mais fraco que o primeiro. O estranho que os caras só incorporam sentimentos negativos na história.
    • Violent Night 5/10: Lixo, esperava mais na pegada do terror. O filme coloca o Papai Noel como um Viking. Poderia ter sido um Templário. Tudo bem que o Papai Noel é pagão, mas é na data que o mundo comemora o nascimento de Cristo, não faz sentido colocar um Viking. O filme parece aqueles da sessão da tarde, bem fraco no roteiro e atuações. Os bandidos morrem de forma rídicula e temos a tradicional nerfada dos homens. Não faz sentido essa nota do IMDB para o filme.
    • A Fabled Holiday 4/10: O filme nem tem lacração, mas é ruim que doí. Bicho não quero nem falar da história aqui que não compensa gastar energia.
  • Séries:Estou acompanhando estas séries atualmente; quando parar de assistir ou terminar a temporada, removo-a da lista.
    • Ottman Rising 10/10: Netflix. Não sei como os caras deram nota 8 para essa série. O seriado é um dos melhores que já assisti, principalmente se considerar o contexto medieval. Vejo um hype grande da mídia com obras como House of Dragon, Games of Thrones, mas esse seriado dos Ottman é muito superior em qualidade, enredo e emoção, além do fato de ser tudo história real. Ele conta a ascensão do império Otomano, conhecido hoje como Turquia nos dias atuais. Na 1T fala da conquista de Constantinopla, a capital do mundo, que hoje é chamada de Istambul. A história de Maomé II foi bem construída. Depois, na segunda temporada, tem o enfrentamento com o Vlad Dracula na Roménia, foi fantástico como eles mostram a crueldade do Vlad. Se você gosta de séries com contexto medieval ou que contam histórias de grandes líderes, não deixe de assistir. Ela tem uma pegada de documentário, mas não atrapalha em nada o enredo. A inserção dos comentários dos historiadores é bem pontual e só acrescenta para a história como um todo. Foi a minha melhor série do ano de 2024.
    • Demon Slayer Kimetsu no Yaiba 9/10: Crunchyroll. Esta 4T foi mais arrastada, mas a luta final dos Hashiras foi sensacional. Tomioka pra mim, é o melhor Hashira. A luta com Muzam ou Michael Jackson vai ser o grande ápice desta próxima temporada. Essa quero ver no cinema. O que mais me irrita na série é o protagonista. Tanjiro é muito chato a voz e esse jeito dele de querer ser o bonzinho e amiguinho de todo mundo. Entendo que foi uma série para essa geração Z, por isso ele foi construído com esse molde.
    • Murder Mindfully 8/10: Netflix, uma série alemã. Uma mistura de Better Call Saul com Dexter. A série narra a história de um advogado criminal, excluído no seu escritório. Os advogados não veem com bons olhos os do direito criminal, mas ele era o que trazia mais dinheiro para o escritório, então acabavam tendo que aguentá-lo. Tudo ia bem até que ele se envolve em um assassinato, então aí ele sai de um Better Call Saul e começa a se tornar um Dexter do mundo do crime. A série é bem pé no chão e recomendo assistirem.
    • Safe 8/10: Série Netflix se passa em Londres e o protagonista é o Dexter. A filha do Dexter sumiu no primeiro episódio. Ele passa o resto da série toda caçando a menina. Muita enrolação, fica desviando a história para personagens que não tem muito a ver com o contexto principal Não é uma série ruim, mas você vai passar um pouco de raiva com ela. Pode ser uma série interessante, para quem gosta dessas séries de ficar tentando descobrir o culpado.
    • Brooklyn Nine-Nine 8/10: Tinha assistido duas temporadas no passado, mas com o fim de The Office, sugeri à Bárbara que assistíssemos B99. Está sendo legal; o ponto positivo é Terry Crews, o pai de Cris. Ele é a melhor parte da série, seguido por Boyle, como os mais engraçados. A vantagem de ser um sitcom é que os episódios são curtos.
    • Rick and Morty 7/10: As pessoas no trabalho falaram muito bem de Rick & Morty, mas fiquei um pouco decepcionado ao começar a assistir. A vantagem é que os episódios são curtos, mas esperava algo do nível de South Park. A série é legal e usamos para encher os tempos mortos, assistindo um episódio de 40 minutos e um de Rick para completar uma hora de série por dia. Talvez melhore com o tempo; estou na 3ª temporada.
    • The Vampire Diaries 9/10: Antes da “era do lacre”, essa série ganharia no máximo nota 7, mas devido à carência de séries sem agendas ideológicas, dou um 9. É uma série teen e fui obrigado a assistir por minha esposa Evelyn, que é mega fã. Brinco que é a história dos vampiros mais cornos que já existiram. Com 8 temporadas e dezenas de episódios, você acaba se envolvendo. As histórias são voltadas para um público feminino com bom desenvolvimento. O ponto positivo é a ausência de cenas de sexo explícito, ao contrário de séries como Euphoria, que considero lixo. Vai bem até a 6ª temporada, as últimas duas temporadas viram pura ideologia woke.
    • One Piece 10/10: O melhor anime de todos, estou na saga do Vegapunk. Assisto One Piece há pelo menos 12 anos. Essa história me acompanha desde antes do nascimento da minha filha. Sem dúvidas, uma das histórias mais grandiosas e emocionantes que já vi. Um anime que me fez chorar, rir, sentir raiva, e me empolgar.

Então é isso, ficamos por aqui. Aproveitem as sugestões. Se você já viu algum desses, me diga o que achou no meu Twitter.

Bolsa americana em 2025

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O ano de 2025 apresenta um cenário intrigante para a bolsa de valores americana, marcado por uma retomada de Donald Trump à presidência e suas promessas de mudanças significativas na economia.

Com a expectativa de políticas favoráveis ao mercado e redução de juros, os investidores estão de olho nas oportunidades, mas também devem estar atentos aos desafios, como a inflação e as tensões comerciais com a China.

Desde a crise financeira de 2008, o mercado de ações americano superou e muito o resto do mundo.

Na última década, a participação do mercado global de ações crescer de 52% para 67%.

A bolsa americana é a maior do mundo. Se você tivesse que ir a um shopping para fazer suas compras de fim de ano, escolheria um shopping de bairro ou iria ao Dubai Mall, o maior shopping center do mundo?

Assim é na bolsa de valores. A bolsa é como um shopping. Se for fazer compras, vá no maior do mundo, onde há mais opções de compra e maior variedade, onde encontrará os melhores produtos e marcas.

A bolsa americana bateu recordes em retorno e lucros. Estamos no máximo de todos os tempos, enquanto o resto do mundo patina de lado.

Todo o mundo está indo para o mercado americano. O domínio das empresas americanas na economia mundial é latente.

Produtividade

Não é atoa que o resto do mundo está colocando dinheiro na bolsa americana. Os americanos estão entregando a maior produtividade do mundo. Quem mora na Europa consegue perceber isso claramente. A maneira como os europeus tocam seus negócios é diferente de como os americanos fazem, e olha que vivi no país com a maior produtividade da Europa.

As empresas dos EUA têm consistentemente entregado um crescimento de ganhos mais alto em comparação aos seus pares do G7, os setes países mais ricos do mundo.

Desde 2010, os ganhos por ação do S&P500 aumentaram 290%, enquanto o MSCI Europe cresceu apenas 60%. Isso decorre do fato de que a produtividade nos EUA tem aumentando, enquanto o resto do mundo definha, como diz o relatório da Schroders.

Liderança em inovação

A liderança dos EUA em inteligência artificial e tecnologia pode ser melhor entendida pelo desempenho do Magnificent 7, que desde 2010 foi responsável por 40% dos retornos do S&P 500.

Essas empresas são a maior fonte de crescimento dos ganhos nos EUA. Se retirarmos o Mag7, o crescimento americano fica mais próximo do europeu.

A bolsa americana é o lar das maiores empresas do mundo. Juntos Tesla, Meta, Google, Amazon, Microsoft, Nvidia e Apple compõem um peso maior no MSCI ACWI do que os próximos sete maiores países juntos.

O UBS no evento da Seagate acredita que a revolução da IA aumentará a produtividade em geral, o que deve reforçar a vantagem econômica dos Estados Unidos.

Nós, ao longo do tempo, tivemos vários eventos na história que animaram o mercado. Primeiro as ferrovias iriam mudar o mundo, os carros, depois foi a internet e agora é a IA.

Os EUA nem sempre foram um mercado dominante. De acordo com o gráfico, nas últimas 11 décadas, as ações americanas venceram os pares globais em seis, sendo mais recentemente nos anos 2000.

Isso serve como lembrete de que a liderança de mercado é cíclica e não garantida.

Política

Com a eleição de Trump, veremos uma possibilidade de melhora real na bolsa de valores.

Primeiro tínhamos um problema inflacionário, onde a inflação estava começando diminuir. Então, o Powell, chefe do FED, resolveu cortar as taxas. .

Depois dos cortes, nos relatórios mais recentes temos dois aumentos consecutivos da inflação com 2,6% em outubro e depois 2,7% em novembro.

Isso colocou uma nuvem de dúvida no mercado sobre a capacidade do FED de continuar cortando juros.

Para entender o efeito do corte de juros, basta olhar a imagem abaixo:

Olhe o gráfico de juros no FED. Observe que ao cortar os juros a bolsa subiu. Tudo bem que o Powell atrapalhado do jeito que é acabou dando um primeiro corte de 0,5% o que foi um pouco acima do que o mercado esperava. Nos cortes seguinte ele já reduziu 0,25% e agora temos a complicada situação de corte de juros com aumento de inflação.

O grande desafio desse próximo ano, vai ser o FED continuar a sua linha de corte de juros. Se o mercado receber outros cortes de juros as ações vão disparar.

Isso é bom para quem está posicionado em um Trader de Valor, mas ruim para nós, investidores de longo prazo, pois não compraremos mais ações tão baratas quanto agora.

A inflação tinha subido porque o Biden ligou a impressora de moeda para cobrir os gastos da guerra da Ucrânia. Porém, um outro motivo que colaborou foi o excessivo gasto do governo americano, bem semelhante ao que estamos passando aqui no Brasil com o câmbio virando pó.

Com relação aos excessivos gastos governamentais, temos uma arma secreta chamada Elon Musk. Se ele conseguir fazer o que está na imagem, a inflação vai despencar. Veremos um mercado de ação voando.

Guerra tarifária com a China

Outro fator que pode ajudar a economia americana, mas não a inflação, é a guerra tarifária que o Trump já disse ser inevitável contra a China. Digo isso porque o preço dos produtos na China é consideravelmente mais barato, então isso vai crescer a curto prazo o custo de vida do americano, mas a longo prazo irá tornar sua economia ainda maior e mais forte.

Sabe aquele gráfico que vimos no começo? Se fizer isso bem feito, o céu será o limite a longo prazo.

Guerra na Urania inflou os gastos energético

O preço do petróleo decolou no início da guerra da Ucrânia. Isso ajudou a inflação americana subir. Um barril que no pré-guerra estava em $19 hoje está em $72.

“A energia é responsável por 60% da inflação, e ela irá cair muito porque o meu pai disse que quer uma furadeira” – disse o Eric Trump.

Cairá a inflação, com incentivos econômicos internos e cortes de gastos, só tem uma coisa que poderá para esse foguete… uma guerra com a China.

Guerra com a China

Não estou nem falando na questão tarifária, mas sim em uma guerra bélica mesmo.

A China está se preparando para invadir Taiwan. Isso é inevitável, só não sabemos quando.

O que pode segurar isso é um acordo de cavaleiros entre Trump e Putin. Se Trump não conseguir um cessar-fogo na Ucrânia, Putin vai instigar a China para que ela invada Taiwan.

Quem conhece do terreno geopolítico da Ásia sabe os motivos que fizeram a China não se opor tão formalmente à invasão da Rússia na Ucrânia. Mesmo que o acordo não saia, acho que esse embate bélico deve ficar para a segunda metade do mandato do Trump.

Esse seria um fator que pode desestabilizar todo o cenário aqui desenhado.

Vídeo

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Takeaway

Em 2025, a bolsa americana se destaca globalmente, mas enfrenta desafios com inflação e relações internacionais. A administração de Trump pode trazer crescimento, mas a volatilidade exige atenção. Invista com cautela, aproveitando a possível queda de juros, mas esteja preparado para os imprevistos.

A inovação e produtividade dos EUA continuam a atrair capitais, mas a ameaça de conflitos com a China e a inflação persistente exigem uma estratégia de investimento prudente.

Este ano, a bolsa americana oferece um cenário promissor para investimentos, desde que se navegue com cuidado pelas incertezas geopolíticas e econômicas.

Cobrir despesas com dividendos

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Nós falamos recentemente sobre o poder dos dividendos e como é importante entender sobre o ponto de cruzamento dos dividendos, onde sua renda passiva cobre suas despesas recorrentes mensais.

Esse artigo é um complemento, portanto, recomendamos fortemente que leia o anterior.

A cada gasto um destino

Quando pensamos em independência financeira ou IF, precisamos, invariavelmente, passar por um controle de gastos. Por isso, separamos um tempo, todos os meses, para acompanhar o orçamento doméstico.

Com esses gastos categorizados, podemos definir um valor mensal. Caso prefira, pode-se trabalhar com planejamento anual.

Defina o valor que pretende gastar quando estiver aposentado. Cuidado com duas coisas:

  1. Não incluir despesas que não existirão quando estiver aposentado.
  2. Cuidado com as despesas que ocorrem anualmente, como IPVA, seguros, IPTU, entre outros. Considere converter essas despesas para um valor mensal, dividindo-as por 12.

Obviamente, temos o efeito inflacionário, mas isso é muito difícil de prever. Portanto, recomendo fazer a revisão anual desses planejamento, ajustando os valores para ficar compatível com alguma média mais recente.

Casa

Nossa primeira categoria são os gastos com residência. Basicamente entra aqui o aluguel. Caso tenha casa própria, essa categoria nem deve existir. No meu caso, pelo meu estilo de vida, optei por morar de aluguel. Isso não quer dizer que tenha que necessariamente pagar o aluguel, os dividendos fazem isso para mim.

Peguei o valor das parcelas e investi, gerando uma renda passiva que cobre essas despesas. Despesas com casa estão 100% cobertas pelos meus dividendos.

Saúde

Minha próxima etapa foi garantir a cobertura dos gastos com saúde. Nessa categoria, coloquei outras três contas:

  • RPG: são despesas mensais que tenho com RPG devido ao meu problema na coluna; isso é permanente, talvez num futuro distante, com uma carga menor de estresse e um trabalho menor com a natação semanal que faço, esse valor diminua. Por hora, é uma despesa que vejo como indispensável na aposentadoria.
  • Drogaria: são gastos com medicamentos; obviamente, não é todos os meses que compro medicamentos, mas isso é a minha média de despesas mensais com remédios.
  • Plano de saúde: Isso, por hora, está na conta da empresa, mas, obviamente, quando me aposentar, essa despesa será transferida para minha conta pessoal, então já estou projetando-a.

Todos os meus gastos com saúde estão cobertos; como podem ver, está tudo verde nas barras, isso indica que está 100%.

Utilidade

Utilidades são as despesas essenciais para manter as coisas funcionando; entram gastos como conta de luz, internet e até streaming.

Tenho um gasto maior de telefone na Europa, isso porque meu plano lá é de roaming por toda a Europa. Como muitas vezes visito países vizinhos à Alemanha, acaba sendo necessário um plano mais robusto.

Além disso, os gastos com telefone e internet são bem elevados na Europa; dá para comparar isso com o plano nos EUA, que têm valores bem menores.

Todas as despesas com utilidades estão cobertas. Optei por ela na terceira opção, mas é uma ótima primeira opção para se cobrir, pois tem valores menores e isso pode te motivar no começo; tente começar sempre pelo mais fácil.

Alimentação

Na sequência, comecei a trabalhar para eliminar os gastos com supermercado. Se temos uma casa, saúde e as necessidades básicas, agora precisamos de algo para comer.

Como é uma despesa bem extensa, acabei eliminando a do supermercado, que, à meu ver, é a mais importante, e depois parti para o transporte.

  • Supermercado: são as despesas de compra mensal; o valor é menor, pois acabo almoçando na rua. Então, isso são compras para lanches à noite e no café da manhã, além de muito chocolate.
  • Hortifruti: aqui entram algumas despesas com verduras, legumes, carnes e queijo. Não é muito, mas costumo comer um bife por semana à noite. Esses hábitos podem ir mudando com o tempo, então vou manejando essas categorias.
  • Almoço semana: são restaurantes onde almoço durante a semana; geralmente são restaurantes mais em conta, de prato feito.
  • Almoço final de semana: são restaurantes onde almoço nos finais de semana, onde acabo indo em self-service.
  • Lanches à noite: aqui entram mais lanches de hambúrguer, pizza e outras coisas que acabamos pedindo durante a semana.

Essa é uma categoria que sofre muito com a inflação, então é uma categoria que precisa de ajuste e aprimoramento constante.

Transporte

Na parte de transporte, consegui completar os gastos com combustível; isso quer dizer que as minhas despesas com gasolina na aposentadoria estão seguras. Obviamente, desde que eu mantenha o padrão de gastos.

Estou trabalhando esse ano para cobrir o IPVA e acredito que devo conseguir, já que só falta R$30,00 e está 84% completo.

Depois do IPVA finalizado, vou começar a trabalhar para pagar o seguro do carro com os dividendos, mas isso deve ficar para o próximo ano.

Tanto IPVA quanto seguro são despesas anuais; por isso, expliquei acima a importância de transformar essas despesas numa cifra mensal, dividindo o valor anual por 12.

Pessoal

Essa categoria cobre despesas pessoais que não se enquadram nas demais; às vezes, é alguma roupa, aplicativo, livro, entre outras coisas que acabo gastando ao longo do mês.

Como sou casado, separo um valor para mim e para a Eve. Obviamente, os gastos da Eve são maiores, porque as mulheres sempre gastam mais.

Esses gastos são difíceis de prever, pois não têm uma regra. Nesses casos, pegue uma média de gastos num determinado período, pelo menos 1 ano. Só tome cuidado para não ter nada muito não recorrente ali nesse balde.

Por ser uma despesa menos prioritária, vai ficar como uma das últimas a serem preenchidas. Ela está em púrpura, então é 0% realizado.

Laura

Outra categoria que não tem nada preenchido. Aqui entram as despesas com a Laura. Não incluo os gastos com pensão, que hoje são R$10.000,00, mas que na minha aposentadoria não vão existir; talvez a ajude com algum valor, mas não será aquela obrigação como é hoje.

Entenda que nessa projeção da sua Independência Financeira não deve entrar gastos que não continuarão na sua aposentadoria. Sei que é meio difícil de prever tudo, mas precisará fazer uma estimativa.

Todas as despesas da Laura são gastos para poder ir visitá-la na Alemanha. Isso é a projeção de gastos para 3 visitas anuais. Com o tempo, ela vai ficar maior, e talvez algumas dessas visitas possam trazê-la ao Brasil, o que reduziria esses gastos. Estou aqui pensando no pior cenário.

Coloquei essa categoria na reta final, pois são gastos pesados, mas provavelmente devo completar o Ticket KVB (trem) e o seguro saúde antes do resto.

Reserva

Por fim, porém não menos importante, temos as cifras para reservas emergenciais.

Deixarei por último, pois, de todas essas, seria a de menor importância no bolo.

Planejo deixar mensalmente R$3.600,00 destinados para emergências todos os meses; isso nos colocaria com R$43.000,00 em despesas emergenciais.

  • Rain Day: seriam as despesas catastróficas, por exemplo, um pneu do carro que fura e você não previa, um ano que você ficou mais doente do que o normal, uma multa de trânsito. Coisas que deram errado e que não deveriam dar.
  • Sleep Well Tonight: aqui coloco uma reserva de segurança; vamos imaginar que estava pensando em trocar de computador, nesse caso vamos tirar desse balde que vai ter uma reserva para gastos extras. Diferente do Rain Day, aqui são gastos mais planejados.

Ainda falta algumas categorias que vamos empilhar

Faltam algumas categorias importantes, como viagens, mas talvez lá na frente coloque dentro do balde do Sleep Well Tonight.

Um resumo de como anda a IF até o momento

Se pegarmos no meu caso, digamos que as principais despesas, boa parte delas, estão cobertas; tem as cerejas do bolo, mas cada ano que passa sinto-me mais confortável com a minha evolução rumo à independência financeira.

Acima tem um detalhamento de cada categoria e de como elas estão cobertas pelos meus dividendos.

R$
% da IF 32%
Despesas mensais 19.852
Dividendos mensais 6.322

Vamos dizer que, na teoria, estou 1/3 aposentado, mas, na prática, estou com 4 categorias totalmente completas, uma pela metade e outras 3 ainda para começar.

Lembre-se do que disse nesse tweet:

Vídeo

Takeaway

Como falei no artigo inicial sobre o “Poder dos Dividendos”, eles são projetáveis, diferente do preço das ações. Conseguimos saber com mais facilidade o quanto vamos receber em dividendos no próximo ano.

Isso traz conforto para quem está numa longa jornada rumo à IF, ainda mais por saber que as empresas das quais sou acionista vão pagar dividendos cada vez mais altos, ano após ano.

Os gráficos foram gerados com essa ferramenta gráfica para terminal, escrita em Python.

Compras HRZN MSDL VICI GOOD dez24

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Seguimos a nossa estratégia de construção da carteira de BDC – Business Development Company. São ativos que muitas vezes entregam +10% de yield. Fundos destinados a fornecer empréstimos para pequenas e médias empresas nos Estados Unidos.

Fiz $13k em aportes nas minhas ações de aposentadoria. A maioria desse dinheiro foi para minha carteira de ações e REITs da área de membros. Considerando o aporte na nossa carteira de TV que foi de $7,8k, temos a incrível soma de $21k aportados no mês na bolsa de valores.

Convertido esse valor é +R$132k, bem acima do aporte do mês passado que girou próximo dos +123k no mês.

Ainda liquidei cerca de $5,3k da minha carteira Top Picks de Stock e REITs na área de membros e outros $6,1k da minha carteira de Trader de Valor. Se considerarmos as movimentações totais na bolsa, foram $32,4k ou +R$200 mil em compras no mês. Isso é meu maior recorde de compras em um único mês.

Quanto aumentará nossos dividendos?

Essas compras colocam cerca de $1.347,29 a mais de dividendos por ano na minha carteira. Isso dá, convertido para o dólar de hoje, R$8.338,87.

Cerca de +R$694,91 por mês em receita de dividendos para somar na minha bola de neve rumo à independência financeira.

MORGAN STANLEY DIRECT LENDING FUND – MSDL

Essa BDC do Mogan Stanley é recente na bolsa, com IPO em abril deste ano. Com a característica de ter um portfólio mais defensivo, a BDC do MS já nasce com $1,8 bilhões em valor de mercado.

Apesar de ser gerenciada externamente pelo Morgan Stanley, o banco tem uma percentagem considerável de quase +11% nesta BDC, isso traz uma certa segurança para nós, pequenos investidores, de que o Morgan Stanley está com o Skin the Game.

Cerca de 95% de seus investimentos são em negócios não-cíclicos. Seu portfólio é concentrado em Software com 17,7% e empresas de seguro com 12,6%. São $3,6 bilhões investidos em 200 empresas, de 33 setores diferentes.

A qualidade da sua carteira de crédito é composta de:

Senior First Lien 96%
Sub Lien 2,5%
Equity 1,5%

Esse nível de notas Senior é um dos mais altos dentro do universo das BDCs. Com relação ao seu índice de empréstimos em atraso, temos 0,2%, é mais um ponto a favor para fortalecer a qualidade da MSDL. São apenas 2 empresas em que estão com os empréstimos em aberto.

A vantagem da MSDL é que temos a oportunidade de pegar esse BDC no começo e aproveitar toda a sua raia de distribuição dos dividendos.

A MSDL tem um yield TTM de 10,3% e sua cobertura de dividendos está em 117%. Hoje a BDC paga $2,20 de dividendos, sendo $2 regulares e $0,20 como especiais.

Seu valuation está no preço justo. Cotada a $21,35, isso é 2% acima do seu patrimônio líquido.

Neste trimestre tivemos um crescimento do NII que saiu de $0,63 no 2T para $0,66 no 3T24.

Tivemos o comprometimento de $455,4 milhões em novos investimentos durante o 3T24, resultando num aumento líquido do portfólio em $124,1 milhões. Desses novos comprometimentos cerca de 99% são de notas Senior First Lien. Esses investimentos foram para 19 novas empresas e outras 11 empresas já presentes no nosso portfólio.

MSDL ainda tem $1,1 bilhão em liquidez imediata e cerca de $88,4 milhões ainda não emitidos.

Essa compra adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $280,00. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$1.733,02.

HORIZON TECHNOLOGY FINANCE – HRZN

Horizon é outra BDC, também de gerenciamento externo. Horizon tem um portfólio concentrado sendo 26% no setor de saúde, seguido de 20% para software e 14% para biotecnologia. Atualmente temos 103 empresas nesse portfólio.

A qualidade do seu portfólio não é tão boa quanto a da MSDL, mas está muito longe de ser ruim.

Senior First 92,6%
Sub 0%
Equity 7,4%

HRZN tem uma fatia maior em Equity. Isso pode ser mais arriscado devido a não termos garantias sobre esse dinheiro numa eventual falência. Falamos sobre isso no post que coloquei acima, sobre como analisar a qualidade de carteira de uma BDC.

Temos diversos problemas na HRZN. Primeiro é um nível mais elevado de empréstimos em aberto com 5,3% sobre o valor justo e 7% se considerarmos o custo. Isso colaborou para espremer nosso pagamento de dividendos. Uma cobertura dos dividendos de apenas 102% torna um corte de dividendos cada vez mais eminente.

Essa queda nos preços da HRZN não traz surpresas. Suas ações estão com uma performance de:

3M -15%
6M -24%
9M -19%
1Y -32%

Isso fez com que a empresa tenha um desconto. Sendo vendida por 1% abaixo do seu NAV, isso é um desconto muito pequeno. Mês que vem irei aportar numa BDC que teve um corte recente de dividendos. Os investidores ficam sempre raivosos quando uma BDC corta os dividendos, seu desconto é bem superior ao da HRZN. Comprar HRZN é um risco grande, dados as situações sistêmicas.

Nesse trimestre, HRZN teve um péssimo resultado. Com o NII dela caindo de $0,53 ano passado para $0,32 neste trimestre. O total de investimento do portfólio foi de $684 milhões, sendo neste trimestre, 9 empréstimos concedidos no valor de $93,1 milhões.

HRZN conseguiu levantar $18,4 milhões emitindo ações ao mercado. Temos hoje $86,6 milhões em dinheiro e uma capacidade de crédito de $269 milhões.

A BDC está pagando um dividendo regular de $0,33 e sem dividendos especiais. Isso nos dá um Yield de 14,67%, bem acima da média de 4 anos de 10,27%.

HRZN carrega consigo um risco maior. Talvez HRZN seja mais arriscada que a outra BDC que irei adicionar em janeiro. Digo isso, pois a outra já teve corte de dividendos e já está sendo precificado no valor da ação.

Se HRZN não cortar os dividendos, saio com um bom resultado. Se ela vier a cortar, vou me lascar nessa operação. Temos dois grupos no mercado, um que já espera um corte, então por isso seu preço pelo patrimônio líquido está com esse leve desconto, se ele não ocorrer consigo um bom retorno aqui. O outro, sabe do risco do corte, mas está esperando ele acontecer para sair do barco, esse grupo pode tornar o desconto da HRZN ainda maior.

Outro fator que segurou um pouco a cotação da HRZN é que a BDC é de pagamento mensal. Muitos investidores que operam com BDC preferem ativos com essa característica, pois são pessoas que estão na indecência financeira ou próximo dela.

Essa compra adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $264,00. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$1.633,99.

VICI PROPERTIES INC – VICI

Aumentei a minha posição na VICI, um REIT de casinos com uma pegada de hoteleira. Quando retirei todos os REITs de hotel da minha carteira, transferi todo esse valor para o VICI.

Estou aproveitando as oportunidades que o mercado nos oferece para aumentar a posição nesse REIT fantástico. Falamos sobre a VICI neste post de março.

Essa compra adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $29,41. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$182,03.

GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION – GOOD

Já foi um HRZN do passado, só que no universo dos REITs. GOOD foi vendido a bons descontos e eu comprei em todas as oportunidades. Com o GOOD, estou comprando vacância e o fundo tem feito estruturações importantes na sua carteira de escritórios.

Já adquiri GOOD com resultados bem piores que os atuais. Seus dividendos para mim estão confortáveis e não vejo um corte eminente. Vou comprar um pouco de GOOD antes que ele ajuste a casa e volte aos preços anteriores.

Falamos sobre o GOOD em fevereiro deste ano, confira aqui.

Essa compra adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $339,60. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$2.101,91.

TOP PICKS

Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.

Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.

Essa compra de ativos Top Picks adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $434,28. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$2.687,92.

Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!

Compras dezembro de 2024

Company Ticker Qty
MORGAN STANLEY DIRECT LENDING FUND MSDL 140
HORIZON TECHNOLOGY FINANCE HRZN 200
VICI PROPERTIES INC VICI 17
GLADSTONE COMMERCIAL CORPORATION GOOD 283

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

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