Warren Buffett e sua carteira de ações

ações warren buffettSe tivesse que escolher um investidor que mais me identifico, seria o Warren Buffett. Gosto do estilo de investimento do WB, principalmente no seu foco em adquirir empresas pelo valor que elas possuem não pelo preço e mente-las em sua carteira por longos períodos de tempo. Vamos verificar nesse artigo quais as ações Warren Buffett possui na carteira quais foram os acertos e quais foram os erros.

Ele foi o primeiro que conseguiu mostrar que é possível obter ótimos retornos investindo no longo prazo. Enquanto a grande maioria dos gurus faziam movimentos de curto prazo, Warren sempre pensava no longo prazo.

Onde Warren Buffett errou?

Apesar de minha grande admiração a ideia aqui não é dizer: siga o portfólio do WB e seus problemas estão resolvidos. Até porque ninguém é perfeito e ele mesmo já cometeu vários erros nas suas escolhas, como por exemplo American Express e IBM. Veja um artigo anterior onde disse para não ser sócio torcedor.

buffett-brk-losses

Não adianta você pegar o estilo de investimento do WB e aplicar na sua carteira que não vai funcionar. O cara tem outro foco, totalmente diferente do nosso. Ele tem capacidade de comprar grandes posições nas empresas e com isso mudar a forma como a mesma é administrada. Você e nem eu, nunca poderemos fazer isso. Então não da pra seguir a risca, mas da pra pegar alguns pontos aqui e outros lá pra aplicarmos, nas devidas proporções, nas nossas carteiras.

Outro grande investidor que merece atenção é o Bill Gates

Warren Buffett também diversifica

Alem do mais é sempre bom manter no radar o que os gigantes andam aprontando. Warren tem uma carteira com 48 ações (para aqueles que adoram repetir que ele não diversifica esta aí a contestação) que somadas da uma quantia de US$ 135 bilhões em ativos. A carteira abaixo é de fevereiro de 2016. Então vamos dar uma bisbilhotada no que o Warren Buffett tem na carteira dele:

Warren Buffett Carteira de Ações
Empresa Código Qt Ações Valor Unitário Valor de mercado
American Express Company AXP 151,610,700 $6.618 $10,033,596,126.00
Axalta Coating Systems AXTA 23,324,000 $2.995 $698,553,800.00
AT&T, Inc. T 46,577,138 $3.809 $1,774,123,186.42
Bank of New York Mellon Corp BK 20,112,212 $4.123 $829,226,500.76
Charter Communications CHTR 10,281,603 $21.007 $2,159,856,342.21
The Coca-Cola Co KO 400,000,000 $4.451 $17,804,000,000.00
Costco Wholesale Corporation COST 4,333,363 $15.260 $661,271,193.80
Da Vita DVA 38,565,570 $7.491 $2,888,946,848.70
Deere & Co. DE 22,884,150 $8.342 $1,908,995,793.00
General Electric Company GE 10,585,502 $3.092 $327,303,721.84
General Motors GM 50,000,000 $3.219 $1,609,500,000.00
Goldman Sachs GS 10,959,519 $16.589 $1,818,074,606.91
Graham Holdings Co. GHC 107,575 $48.702 $52,391,176.50
International Business Machines Corp. IBM 81,033,450 $14.915 $12,086,139,067.50
Johnson & Johnson JNJ 327,100 $11.289 $36,926,319.00
Kinder Morgan, Inc. KMI 26,533,525 $1.789 $474,684,762.25
The Kraft Heinz Company KHC 325,634,818 $7.870 $25,627,460,176.60
Lee Enterprises LEE 88,863 $226 $200,830.38
Liberty Global (Series A) LBTYA 12,544,296 $3.905 $489,854,758.80
Liberty Global (Series C) LBTYK 7,346,968 $3.817 $280,433,768.56
Liberty Global LiLAC-A LILA 517,139 $3.695 $19,108,286.05
Liberty Global LiLAC-C LILAK 367,348 $3.964 $14,561,674.72
Liberty Media Corp. LMCA 7,800,000 $1.858 $144,924,000.00
Liberty Media (C shares) LMCK 15,386,257 $1.820 $280,029,877.40
M&T Bank Corporation MTB 5,382,040 $11.963 $643,853,445.20
Mastercard Inc MA 5,229,756 $9.718 $508,227,688.08
Media General Inc. MEG 3,471,309 $1.741 $60,435,489.69
Mondelez International MDLZ 578,000 $4.250 $24,565,000.00
Moody's Corporation MCO 24,669,778 $9.969 $2,459,330,168.82
NOW Inc. DNOW 1,825,569 $1.789 $32,659,429.41
Phillips 66 PSX 75,550,745 $8.840 $6,678,685,858.00
Precision Castparts Corp. PCP 4,200,792 $23.493 $986,892,064.56
Procter & Gamble Co PG 52,793,078 $7.952 $4,198,105,562.56
Restaurant Brands Int'l QSR 8,438,225 $4.163 $351,283,306.75
Sanofi SA (ADR) SNY 3,905,875 $4.404 $172,014,735.00
Suncor Energy SU 30,000,000 $2.883 $864,900,000.00
Torchmark Corporation TMK 6,353,727 $5.717 $363,242,572.59
Twenty First Century Fox FOXA 8,951,869 $3.096 $277,149,864.24
U.S. Bancorp USB 85,063,167 $4.337 $3,689,189,552.79
USG Corporation USG 39,002,016 $2.829 $1,103,367,032.64
United Parcel Service, Inc. UPS 59,400 $10.623 $6,310,062.00
VeriSign, Inc. VRSN 12,985,000 $8.916 $1,157,742,600.00
Verisk Analytics, Inc. VRSK 1,563,434 $7.879 $123,182,964.86
Verizon Communication VZ 15,000,928 $5.044 $756,646,808.32
Visa Inc V 9,885,160 $7.850 $775,985,060.00
WABCO Holdings Inc. WBC 3,331,215 $11.329 $377,393,347.35
Wal-Mart Stores, Inc. WMT 56,185,293 $6.930 $3,893,640,804.90
Wells Fargo & Co WFC 479,704,270 $5.093 $24,431,338,471.10
$135,956,304,706.26

De todas apenas 6 ações temos em comum, claro que tem muitas ali que são excelentes empresas mas eu não coloquei na minha carteira. Vale ressaltar a alta exposição que Warren tem no varejo de forma direta ou indireta. Será porque hein ?

Que tal comprar algumas dessas ações?

Já pensou em colocar algumas das ações que o Warren Buffett possui na sua carteira de ações ?

Muitas acham que investir em empresas americanas precisa-se de grandes investimentos, ou de ser algum expert como o Warren Buffett, ou que precise de estar residente nos Estados Unidos, mas a realidade é bem diferente. O mercado americano nunca esteve tão fácil para investidores externos.

Veja nesse artigo como abrir sua conta numa corretora americana diretamente do su computador. Sua conta na corretora não possui taxas mensais, nem custódia, você paga apenas uma corretagem quando vender e comprar suas ações.

36 thoughts on “Warren Buffett e sua carteira de ações

    • 18 June 2016 at 20:46
      Permalink

      Olá Roger

      Dai não sou eu que estou dizendo que foi um mau investimento, mas o próprio WB diz. Dai vc pode ou não concordar com ele mas não pode ignorar o fato de que mesmo ele disse que as duas não foram um bom investimento. Aí vc tem reclamar lá com ele rsrsrs

      Ele mesmo reconheceu que comprar IBM foi um erro ao invés de comprar Google ou Apple aliás essa ultima ele comprou uma fatia esse ano passado.

      Vale lembrar que 6 anos atrás ele disse que o investidor que comprar Google ou Apple estaria cometendo um grave erro. 6 anos depois ele tem um preju de 15% na IBM e compra parte da Apple. Todo mundo erra faz parte do jogo.

      O mesmo ocorreu com Axp hoje ele tem Visa na carteira.

      Erra não é pecado o ruim é virar sócio torcedor olhe aqui mais sobre isso http://viverdedividendos.org/nao-invista-na-bolsa-de-valores-como-um-socio-torcedor/

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  • 18 June 2016 at 04:11
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    VD,

    É exatamente isso … vejo muito investidor falando que investe em valor que nem o Buffet… que tremenda besteira .. não quer dizer que ele não tenha boas posições em ações que podemos comprar também ..

    Reply
    • 18 June 2016 at 20:35
      Permalink

      Olá Rodolfo

      O caminho é o meio termo

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  • 17 June 2016 at 06:22
    Permalink

    Pensei que tinha entrado no blog do Uó. hehehe

    Posso criar a conta na DriveWealth e não comprar imediatamente as ações?
    Não tem realmente nenhuma taxa mensal em qualquer situação ou taxa de administração? A única taxa é a de corretagem quando há operação?

    Acho estranho porque aqui as corretoras sempre cobram um fixo de custódia se não houver uma corretagem no mês.

    Reply
    • 17 June 2016 at 08:06
      Permalink

      Olá Leonardo

      Sem problemas pode abrir a conta tranquilo. Mesmo que não movimente nada no mês não vai ter nenhuma taxa é só mesmo a corretagem de compra e venda.

      No mercado americano é muito comum as corretores não terem custódia. Não são todas mas boa parte é só corretagem por aqui é o contrário pra nossa tristeza.

      Reply
  • 17 June 2016 at 05:34
    Permalink

    VD,

    Excelente postagem!
    Esses dias vi uma frase do W.B. falando que diversificação não fazia sentido para quem sabe o que está fazendo.
    Mas poxa, parece que ele tem uma carteira extremamente diversificada. Varias empresas, de setores e localidades diferentes. Da pra ver que ele resistiria até a um micro risco sistemico. haha
    Valeu pela postagem VD.
    Bons ganhos e um grande abraçoo

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    • 17 June 2016 at 08:04
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      Olá BI

      Eu não sei se ele disse isso recente mas sei que ele pensava assim no começo mas depois acabou diversificando acho que num determinado momento da biografia dele ele começa a focar mais na diversificação

      Reply
  • 17 June 2016 at 03:04
    Permalink

    Ola VdD,

    Tambem sou fa deste modo de investir, e o Buffet e referencia mesmo.

    Sobre comprar o que grandes investidores compram, se nao me engano uma galera de forum comprou Forja Taurus por que o Cerbasi tinha forte posicao … Nem preciso comentar o resultado.

    No caso do Buffet, so penso que ele ja deveria ter comprado mais coisas, desfrutado mais do dinheiro que ele conquistou.

    Nao precisa esbanjar, mas morar na mesma casa, carro antigo, acho desnecessario.

    Abraco

    Viver de Construcao

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    • 17 June 2016 at 08:01
      Permalink

      Olá VdC

      O cara é o frugal campeão de todos os tempos

      É o que vc falou o pessoal pega uma compra desses caras vai lá e compra igual depois o cara pula fora da posição tira a escada e o esperto fica lá segurando segurando o pincel.

      Eu acho importante olharmos o que esses caras tem na carteira pode ter uma outra empresa que pra nós pequenos pode ser interessante.

      O que é comum é eles comprarem altas posições ganharem uma cadeira na diretoria ou conselho e fisgarem uma puta remuneração dai o pequeno vê ele comprando e acha que a empresa vai remunerar bem o acionista mas na verdade quem ganha dinheiro é os executivos, não é regra mas boa parte é assim principalmente aqui no Brasil

      Reply
  • 17 June 2016 at 00:31
    Permalink

    VD,

    Parabéns pelo post, muito bacana!

    Eu também tenho uma grande admiração pelo mito Buffett, e espero um dia poder conquistar pelo menos 1% do que ele alcançou até hoje.

    Abraços!

    Reply
    • 17 June 2016 at 02:01
      Permalink

      Grande IL

      valeu mas caraca que ambição (no bom sentido do termo) chegar no 1,3 bilhão pra mim acho que precisaria de viver umas 10 vidas pra chegar lá kkkkk isso aí é pra vocês abonados eu já to feliz da vida se passar da barreira do 1 milhão

      Reply
  • 16 June 2016 at 23:29
    Permalink

    Olá VdD

    Como havia comentado iniciei a minha carteira de ações. As pessoas que me motivaram e inspiraram a abrir os olhos para as excelentes empresas que temos no mercado americano foram exatamente vc com o seu blog e tb o WB.

    Olhando a carteira do WB , tenho apenas 1 ação em comum com ele que a Visa. Tenho em carteira tb a Blackrock, Danaher corp, Walt Disney, Thermfischer. Os próximos que entrarão na carteira são CVS Health e a Cognizant.

    O que eu procurei foram empresas de crescimento , com histórico regular e constante de aumento no lucro, boa margem operacional , se não a melhor entre seus pares, baixo endividamento , não necessariamente que estejam pagando dividendos no momento. Procurei empresas dominantes em seus mercados e com boas perspectiva futuras.

    Muitos estão sendo negociados abaixo da estimativa de valor justo pela morningstar, nos dando uma margem de segurança.

    Devo confessar que acabei comprando aqui mesmo através das BDR, pois todos esses ativos apresentam formador de mercado e a diferença entre a cotação nos US e aqui é baixa, apresentando boa aderência , então acredito que o custo da conversão para dolar e a transferência acaba ficando maior(sem a opção dos bitcoins) , além de ser mais prático. Por outro lado, sei que a quantidade de ações em BDR é bem restrito, acredito que tenha um pouco mais de 100 BDR não patrocinadas disponíveis no momento, mas dá para garimpar boas empresas nesse pequeno universo de empresas.

    Admiro muito WB, uma grande inspiração, acredito que o momento que o WB adquiriu e o preço pago fizeram toda a diferença. Mas vendo hoje, tem muitas empresas ai na lista que cheguei a ver e não entraram no meu radar (exemplo General Electric Co ) com receita e lucro estagnado ou decrescente.

    Um grande abs

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:58
      Permalink

      olá cwhitesox

      ele disse esses dias atras que se arrependeu de vender a DIS vai vendo aí não é só nós que fazemos besteira kkk

      é o que eu tentei deixar claro no artigo o WB é um ponto fora da curva, o cara é muito bom não tem como tirar esse mérito dele mas ele não acertava sempre, alias ninguém acerta sempre

      eu citei o caso da IBM mas tem outros

      esse da GE também é outra trolha que ele entubou

      fazer o que né faz parte do jogo por isso temos que diversificar pra evitar que esses erros sejam fatais nas nossas carteiras

      Reply
  • 16 June 2016 at 23:27
    Permalink

    O xará disse assim uma vez…

    “Wide diversification is only required when investor do not understand what they are doing.”

    Tipo assim, faça o que eu digo e não faça o que eu faço, rs

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:30
      Permalink

      Grande UO

      no livro dele se não me engano foi no da bola de neve depois de uma parte que ele começa a mudar esse conceito

      realmente ele no inicio tinha poucas empresas mas depois ele passou a adotar mais esse conceito de diversificação independente de conhecer ou não

      o problema é que essa frase se difundiu e daí todo mundo acha que ele não diversifica, mas a realidade é bem diferente

      Reply
      • 17 June 2016 at 23:49
        Permalink

        Eu levo ao pé da letra o que ele fala. Sou um completo idiota, por isto tenho mais de 80 ativos em carteira. Se eu fosse bom mesmo teria no máximo 8, mas nunca serei, hehe.

        Reply
        • 18 June 2016 at 02:47
          Permalink

          vc é sensato

          idiota sao os que tem 8 ações na carteira inteira e acham que estão seguros

          Reply
  • 16 June 2016 at 23:23
    Permalink

    Maravilha esse post, é de se analisar empresa por empresa.

    e o Bill Gates? o que significa aquela frase ali no meio?

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:26
      Permalink

      depois agente mostra a carteira do tipo Bill e vc compara com a do buffett

      Reply
  • 16 June 2016 at 22:16
    Permalink

    Valeu pelo artigo VdD.. mas tentando responder a pergunta que fez no artigo, será que é porque ele aposta no consumo crescente de produtos e serviços? Ou porque tem mesmo é muito dinheiro.. rs. Abs.

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:25
      Permalink

      olá cfhaddad

      o fato nao é só ele comprar varejo mas comprar marcas fortes do varejo com isso ele consegue aumentar o preço mesmo com a queda de demanda

      vamos pegar a coca digamos que venha uma crise e o volume de cocas caia basta a coca aumentar o preço do produto que ela consegue manter a geração de caixa

      um exemplo pueril mas só pra vc entender o fio da meada

      isso se chama em economia de demanda inelastica mesmo a coca tendo um bem substituto que no caso seria a pepsi a marca consegue segurar a demanda

      Reply
  • 16 June 2016 at 20:42
    Permalink

    VD,

    Por que o WB não investe em REITs? Vc sabe?

    parabéns pelo ótimo post

    abraços

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:12
      Permalink

      Olá William

      acho que é porque das limitações de imposto nos REIT para grandes investidores

      investidores institucionais perdem uma serie de isenções de impostos acaba não valendo a pena pra ele

      Reply
  • 16 June 2016 at 20:42
    Permalink

    Olá VD! Ótimo post.
    Atualmente estou lendo 2 livros e 1 deles é A Bola de Neve, história de Buffett. Estou na metade do livro e o cara é um gênio. Na minha opinião ele sempre enxergou no longo prazo e no início da montagem da carteira dele, ele “apostava” (uma maneira de dizer, porque ele realmente não apostava, estudava muito a empresa e a macroeconomia do seu país) procurando por empresas listadas em bolsa com um grande potencial de crescimento no médio e longo prazo onde ninguém dava bola ou enxergava. No livro ele e Graham denominam estas empresas como guimbas de charutos.

    Agora, vai um pouco de desabafo meu. Olhando para o pequeno investidor aqui no Brasil, que investe seu dinheiro suando em empresas Brasileiras, pode acontecer de tudo! Estamos passando por um momento de muito turbulência e que a cada semana uma notícia devastadora em a tona. Vide o que aconteceu com o Bradesco.

    Temos grandes empresas envolvidas com políticos (que pode ser normal no mundo inteiro) porém sem nenhum respeito a população e investidores. O que aconteceu com a Petrobrás, BTG, OGX, Vale, Bradesco e ainda não chegamos no BB e Caixa (que contém fundo imobiliário) não sitei outras empresas, mas pode aumentar a lista… é desanimador.

    Vemos muitos analistas dizendo que a bolsa Brasileira está barata, mas realmente está barata? Quando houver uma CPI do BNDES será que mais empresas “boas” viram a tona?

    Para resumir e meu comentário e não ficar muito extenso, posso dizer que Buffett nasceu em uma país de bons valores (lá acontece corrupção, mas não chega a tando como o nosso país) e ele pode ter 400k em ações da Coca-Cola, uma das maiores empresas do mundo que talvez nem pague dividendos elevados como o no grande BB, porém nunca esteve envolvido em grandes escândalos.

    Para termos Buffetts brasileiros, o país terá que melhorar muito em todos os sentidos!

    Grande abs!

    Reply
    • 17 June 2016 at 00:10
      Permalink

      Ola II

      Concordo contigo em varios pontos a nível brasil, também acho que o mercado aqui é muito volátil de modo geral as economias latinas são sempre assim. O problema não é existir corrupção porque isso existe em todos os lugares do mundo, quando vc vê um cara se corrompendo pra ficar rico, vc acha errado mas é um ponto isolado e é totalmente diferente do um grupo de corruptos que aparelham um país inteiro pra se manter no poder.

      Por isso acho importante pro investidor diversificar e manter parte do capital no exterior.

      Reply
      • 17 June 2016 at 04:26
        Permalink

        Importantíssimo! Como estou montando minha carteira, aos poucos irei diversificando em diversos ativos!
        Vlw VD!

        Abs!

        Reply
    • 17 June 2016 at 23:51
      Permalink

      Eu já tive tanto lixo em carteira (OGX inclusive), ainda tenho alguns lixos como BRIN3, e se não fosse a diversificação teria perdido uma boa grana. Só a diversificação salva o sujeito.
      Abraço!

      Reply
    • 18 June 2016 at 14:11
      Permalink

      Olá II.
      Só para pontuar, numa viagem para a China junto com o Bill Gates e a Melinda Gates, ao verem aquelas pessoas muito pobres trabalhando duro para sobreviver eles disseram:
      “Pode ser que exista alguém nesse meio que seja melhor que nós três juntos. A nossa maior sorte, foi ter nascido num país que permitisse nosso crescimento”.
      Exatamente isso que você falou. E também por este exato motivo que decidi morar nos EUA.
      Quem é muito correto sofre muito no Brasil.

      Reply
      • 18 June 2016 at 19:30
        Permalink

        Mas o socialismo iguala todo mundo… Igual estão tentando fazer aqui no Brasil igualar a todos o estado atuando pra que todos sejam iguais

        Só não avisaram que em países socialistas todos são igualados como miseráveis.

        Reply
  • 16 June 2016 at 19:45
    Permalink

    VDD, ótimo artigo.

    Repare que existe uma grande concentração em AMEX, Coca-Cola, IBM, Kraft e Wells Fargo, e realmente como vc disse, alta exposição em consumo.

    Abraços

    Reply
    • 16 June 2016 at 23:51
      Permalink

      Grande EI

      Não só em consumo mas em marcas forte uma outra característica dele é optar por empresas que possuam fortes marcas, assim ele consegue manter uma geração de caixa mesmo nas crises, por exemplo uma coca pode aumentar os preços dos produtos caso a demanda diminua porque sua marca é forte e os clientes não migraram para outra

      Reply
  • 16 June 2016 at 18:07
    Permalink

    Muito bom esse post. Realmente, se levarmos em conta as devidas proporções e considerar o objetivo de cada investidor, dá pra usar muito bem aquilo que os grandes fazem.

    Gostei bastante do artigo que explica sobre como abrir uma conta em corretora nos EUA.
    Meu proximo objetivo depois de consolidar minha carteira, será expandir para outras Bolsas de valores, e a americana é a primeira da lista.

    Excelente blog.

    Reply
    • 16 June 2016 at 23:48
      Permalink

      Olá Giovani

      no minimo da pra aprender um pouco com os caras

      monta lá a carteira no exterior tenho certeza que não vai se arrepender

      Reply
  • 16 June 2016 at 17:34
    Permalink

    Há poucos dias abri minha conta numa corretora no exterior e comprei minha primeira ação internacional – Wells Fargo! Deu um friozinho na barriga, mas foi bom para perder o medo. Sem duvida, os exemplos e experiências que você descreve no site foram fundamentais para me ajudar a vencer essa barreira psicológica, então fica aqui meu agradecimento ^_^

    Uma dúvida: vi que você não tem ETFs na carteira. Não te passou pela cabeça investir neles para diversificar? Fico preocupado em focar em poucas ações/REITs, já que não tenho muita grana para investir =/.

    Abraço,

    Filipe

    Reply
    • 16 June 2016 at 23:30
      Permalink

      Olá Borges Filipe

      Valeu pela força e boa aquisição pra começar.

      Sobre ETF nao gosto muito, já prometi varias vezes de fazer um artigo explicando porque não invisto em ETF mas a falta de tempo acaba complicando bastante

      sucesso nos investimentos

      Reply

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