Guia para montar sua carteira e quais ativos comprar no começo

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Todos os anos, inúmeros investidores iniciam sua jornada na bolsa de valores. Muitos, no entanto, começam pelo caminho errado, o que pode levar a erros e frustrações. Optar por uma trajetória inadequada muitas vezes resulta em perda de tempo, algo que, como diz o ditado, é dinheiro.

Acredito que tempo é ainda mais valioso que dinheiro, pois é um recurso irrecuperável. Por isso, é essencial não desperdiçá-lo em nenhuma área de nossas vidas, especialmente em investimentos.

Este artigo é voltado, principalmente, para o investidor que deseja construir uma carteira de ações focada na aposentadoria. Reconhecemos que cada pessoa possui um perfil de investimento único, com objetivos e necessidades distintos. Abaixo, destacamos alguns dos principais:

  1. Investidor focado em viver de dividendos: Este é o perfil que busca acumular uma quantia significativa para viver da renda gerada por dividendos. É nosso caso abordado no blog. Por isso chamamos Viver de Dividendos, que reflete exatamente essa estratégia de construir uma carteira voltada para renda passiva.
  2. Investidor com objetivos de médio a longo prazo: Esse investidor aplica seu dinheiro com um propósito específico no futuro, mas não imediato. Por exemplo, estou poupando para comprar um apartamento em Miami, como explorado na série Trade de Valor – Miami. Para esses objetivos, é recomendável investir em ações de crescimento que não distribuem dividendos, utilizando estratégias como o Trade de Valor.
  3. Investidor de curto prazo: Esse perfil busca sustento imediato na bolsa, muitas vezes com a intenção de abandonar a profissão atual. Para isso, estratégias de análise gráfica são comuns, focadas em operações de curto ou curtíssimo prazo. Embora existam investidores com esse objetivo, é raro encontrar casos de sucesso consistentes.
  4. Investidor com capital pontual: Esse tipo de investidor entra na bolsa após receber uma quantia significativa, como uma herança, rescisão trabalhista, processo judicial ou até ganhos em jogos de azar. Ele não busca viver da renda, mas quer evitar a baixa rentabilidade de opções como a poupança. Muitos desses investidores permanecem na bolsa por pouco tempo e, frequentemente, saem com menos capital do que entraram.

Embora tenhamos listado alguns perfis, há muitos outros. O ponto central é que a bolsa de valores não é ideal para todos. Como observamos, certos objetivos se alinham bem com o mercado de ações, enquanto outros simplesmente não funcionam, pois a química entre o perfil do investidor e a estratégia escolhida é essencial para o sucesso.

Aquele investidor que quer Viver de Dividendos

Este artigo é dedicado ao primeiro perfil: o investidor que deseja se aposentar utilizando a bolsa de valores ou, pelo menos, complementar sua aposentadoria com os rendimentos obtidos.

Para esse perfil, podemos considerar um investidor que planeja permanecer no mercado por, no mínimo, 10 a 15 anos. Adotando uma perspectiva mais cautelosa, vamos assumir que esse investidor precisará de pelo menos 15 anos para alcançar sua independência financeira.

Caso você não saiba o que é Independência Financeira (IF), trata-se do momento em que sua renda passiva, proveniente de investimentos, é suficiente para cobrir todas as suas despesas. É aquele ponto em que você conquista a liberdade de não precisar mais acordar todos os dias para trabalhar, pois sabe que sua renda passiva garantirá a cobertura de todos os seus gastos.

Esse investidor precisará se dedicar a três etapas para construir sua estratégia de forma sólida. Dividi essas etapas em três fases: júnior, pleno e sênior. Esses termos foram inspirados na área de Tecnologia da Informação, onde programadores são classificados nessas categorias.

É importante destacar que esses níveis não estão relacionados ao conhecimento técnico, mas sim ao momento da trajetória do investidor em direção à Independência Financeira.

Essas fases devem ser alinhadas à sua estratégia e às perspectivas de retorno que você estabeleceu.

Vídeo

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Carteira nível júnior

Esse período abrange os primeiros 7 anos do investidor na bolsa. É o momento mais crítico da jornada, pois ele ainda demora a visualizar os resultados dos investimentos e, justamente nessa fase, deve se dedicar à alocação de ativos que geram retornos mais expressivos no longo prazo.

Ao falarmos de um investidor júnior, significa que ele deve se concentrar na compra de ações de crescimento de dividendos na bolsa. Nessa categoria, destacam-se aquelas com alto crescimento de dividendos.

As características das ações de crescimento de dividendos devem incluir:

  • Baixo yield: Essas ações devem apresentar um dividend yield inferior a 2%, pelo menos.
  • Alto crescimento de dividendos: Analise o histórico de crescimento dos dividendos nos últimos 3, 5 e 10 anos. O ideal é que o crescimento nos últimos 3 anos seja superior ao dos períodos de 5 e 10 anos. Caso isso não seja possível, priorize ativos com uma alta taxa de crescimento de dividendos consistente.
  • Largo fosso competitivo: Essas ações precisam de uma vantagem competitiva sólida, pois você as manterá em sua carteira por um longo período. Elas devem ser as que permanecerão por mais tempo, sendo essencial que ofereçam proteção contra concorrentes e adversidades do mercado.
  • Retorno a longo prazo: Essas ações geram dividendos e yield, mas o retorno significativo demora, devido ao baixo yield inicial. O maior benefício virá próximo à transição para a próxima fase. O principal retorno dessas ações está no ganho de capital, já que o mercado valoriza empresas com crescimento rápido de dividendos, resultando em uma alta valorização da cotação.

É importante ter cuidado, pois esses ativos apresentam maior risco no longo prazo. Por isso, é recomendável adquiri-los no início da jornada, para reduzir o risco e maximizar os ganhos ao longo do tempo.

Invista nesses ativos no início da construção da sua carteira e aporte neles anualmente, mesmo com o yield baixo. Isso não é o foco, pois o verdadeiro retorno dessas ações se manifestará em alguns anos.

Um exemplo prático é a ação da Williams-Sonoma (WSM):

WSM
Yield 1,35%
Cresc DPA 3 anos 18,69%
Yield on Cost 24 anos 69,48%

Carteira nível pleno

Essa é a fase em que você está no meio da sua jornada rumo à Independência Financeira (IF), entre 8 e 12 anos de investimentos na bolsa. Nesse momento, você já começa a receber rendimentos das ações de forte crescimento de dividendos adquiridas anteriormente. Agora, é hora de buscar ativos que representem um meio-termo em termos de retorno e crescimento.

Nessa etapa, você deve procurar ativos que ofereçam um bom retorno de yield, mas que, somado ao crescimento dos dividendos, alcancem o yield on cost desejado.

Nessa fase, priorize ações de empresas já estabelecidas no mercado. Geralmente, esses ativos estão classificados como Contender na lista de empresas de crescimento de dividendos.

As características dos ativos nessa fase incluem:

  • Yield entre 2% e 5%: O dividend yield deve ser superior a 2%, mas não ultrapassar 5%.
  • Crescimento de dividendos alinhado ao yield on cost: O crescimento dos dividendos, combinado ao yield inicial, deve resultar em um yield on cost de, pelo menos, 12% em até 24 anos.
  • Valorização e retorno combinado: Esses ativos oferecem uma valorização de capital razoável, com o retorno proveniente da combinação entre o yield e o ganho de capital. Para entender melhor, confira: Como calcular o retorno total de uma ação na bolsa.

Na nossa área de membros, frequentemente destaco esses ativos, já que a maioria das nossas escolhas segue essa estratégia.

Um exemplo de ação para essa fase é a Snap-on (SNA):

SNA
Yield 2,49%
Cresc DPA 3 anos 14,65%
Yield on Cost 24 anos 57,78%

Carteira nível sênior

Nesse estágio, o investidor está muito próximo da Independência Financeira (IF), com mais de 12 anos de experiência na bolsa. Ele já possui uma renda razoável, acumulada ao longo de mais de uma década com ações de alto crescimento de dividendos e ações que combinam bom retorno e crescimento. Após passar pelas fases júnior e pleno, ele agora é um investidor sênior. Esse investidor enfrentou pelo menos um ou dois bear markets e sabe como lidar com essas situações quando voltarem a ocorrer.

Nessa fase, o foco dos ativos muda. Em vez de buscar ações de crescimento de dividendos, o investidor deve priorizar ativos de alto yield que mantenham a consistência na distribuição de dividendos. O objetivo não é mais o crescimento do ativo, mas garantir que os dividendos não sejam cortados. As características desejadas incluem:

  • Alto yield: As ações devem oferecer, no mínimo, 6% de dividend yield.
  • Crescimento de dividendos opcional: O aumento dos dividendos não é prioritário, mas a manutenção é essencial.
  • Sem cortes de dividendos: É fundamental evitar ativos que reduzam os dividendos, pois ninguém quer ser surpreendido na aposentadoria com cortes que obriguem a voltar ao trabalho.
  • Retorno imediato via yield: Esses ativos geram a maior parte do retorno por meio do yield. Suas cotações podem permanecer estáveis ou até cair com o tempo, mas o foco está no yield entregue, não na valorização do preço.

Esses ativos impulsionam significativamente a carteira e o retorno de dividendos. No entanto, é importante ter cautela: embora seja tentador investir neles no início da jornada, isso pode comprometer o efeito bola de neve, reduzindo o potencial de retorno a longo prazo. Esses ativos devem ser incorporados apenas na reta final da construção da carteira. Algumas classes de ativos sugeridas incluem:

  • Ações de alto yield sem cortes de dividendos: Empresas que oferecem rendimentos elevados e consistentes.
  • Utility Stocks: Ações de setores de utilidade pública, como energia e água, que geralmente apresentam yields atrativos, mas com crescimento de dividendos limitado.
  • Bancos: Principalmente bancos menores, que oferecem altos yields e são interessantes para o início dessa fase de investidor sênior.
  • Commodities: Ações de petróleo, gás e mineradoras, que são cíclicas. É crucial escolher o momento certo para comprar, pois, assim como os bancos, podem apresentar cortes de dividendos.
  • BDCs (Business Development Companies): Já abordamos as BDCs no blog; confira: Business Development Company. Essas empresas são excelentes para quem busca altos yields sem cortes de dividendos. Como os bancos, são cíclicas e dependem do momento econômico, oferecendo dividendos especiais em fases de prosperidade e dividendos regulares em períodos desafiadores.

No meu blog, compartilhei minha experiência ao longo de mais de uma década, passando por todas essas etapas. Por isso, cuidado para não tentar replicar a estratégia atual, voltada para investidores sêniores, se você está na fase júnior da sua carteira. Nossa área de membros oferece um ponto de partida sólido para orientar sua jornada.

Um exemplo de ação para essa fase é a Golub Capital BDC (GBDC):

GBDC
Yield 10,99%
Cresc DPA 3 anos 9,14%
Yield on Cost 24 anos 82,15%

Medindo a carteira pelo % da IF

Nem sempre o tempo de aposentadoria é a melhor métrica para todos, pois cada investidor possui um perfil único de gastos e receitas, diferente do abordado no blog. Uma alternativa mais eficaz é medir o progresso em direção à Independência Financeira (IF) com base na proporção das despesas cobertas pelos dividendos. As fases podem ser definidas assim:

  • Júnior: Até cerca de 35% da sua IF, ou seja, quando os dividendos cobrem 35% das suas despesas.
  • Pleno: Até cerca de 80% da sua IF, momento em que os dividendos já financiam a maior parte dos seus gastos.
  • Sênior: Acima de 80% da sua IF, indicando que você está muito próximo ou já alcançou a independência financeira.

Essa abordagem facilita a medição, pois basta calcular a porcentagem das suas despesas coberta pelos dividendos para determinar em qual estágio você se encontra.

Takeaway

Para alcançar a Independência Financeira (IF) com ações, alinhe sua estratégia às fases júnior (0-7 anos, até 35% da IF), pleno (8-12 anos, até 80% da IF) e sênior (acima de 12 anos, >80% da IF).

Cada etapa exige ativos específicos: na fase júnior, invista em ações de crescimento de dividendos (yield <2%, alto crescimento, ex.: Williams-Sonoma – WSM); na pleno, busque empresas estabelecidas (yield 2-5%, yield on cost de 12% em 24 anos, ex.: Snap-on – SNA); na sênior, priorize ativos de alto yield (>6%, sem cortes de dividendos, ex.: Golub Capital BDC – GBDC).

Evite aplicar estratégias de fases avançadas no início, pois isso pode comprometer o efeito bola de neve.

Meça seu progresso pela proporção das despesas cobertas pelos dividendos e ajuste sua carteira conforme o estágio.

Saiba mais: Estratégia 12 por 24, Cobrir despesas com dividendos.

UPS alto risco de corte dividendos – set25

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Alcançar mais de 12 mil em dividendos em setembro é um recorde notável. O desempenho excepcional de todas as carteiras reflete uma estratégia sólida. Destaque para as carteiras Top Picks de Stock e REIT, que, pela primeira vez, superaram US$ 1 mil em dividendos juntas.

A carteira de ações públicas apresentou uma distribuição equilibrada, mas o grande destaque foi a carteira de ações exclusiva da nossa área de membros.

Nossos dividendos

No ano passado, recebemos R$ 6.758,51 em set/24, um aumento de mais de R$6,1 mil.

Nossa estratégia de reinvestimento de dividendos tem sido extremamente eficaz, como evidenciado pelo gráfico que demonstra o crescimento anual composto, similar a uma bola de neve que só aumenta de tamanho a cada ano.

UNITED PARCEL SERVICE – UPS

A United Parcel Service (UPS), uma das principais empresas de logística do mundo, opera nos segmentos doméstico e internacional, funcionando como um correio privado nos Estados Unidos.

Desde que abri posição na empresa em abril de 2023, conforme detalhado no post Compras UPS BRT PG CASS Abr23, a UPS enfrentava desafios, como comentado no Balanço comentado UPS 1T23.

Esses ventos contrários ainda não passaram completamente, impactando a cotação da empresa. No último ano, a UPS registrou uma queda de 32%, tornando-se o pior ativo da nossa carteira pública, com um retorno negativo de -46% até o momento.

A United Parcel Service (UPS), uma das maiores empresas de logística globais, enfrentou impactos significativos após a perda de contratos importantes com a Amazon, o que comprometeu seus resultados financeiros. Em resposta, a empresa está se reposicionando para a próxima fase, implementando uma redução de custos de US$ 3,5 bilhões em 2025 e priorizando segmentos mais lucrativos, visando recuperar competitividade.

A mídia, como destacado no artigo FedEx e UPS estão perdendo a guerra da última milha para a Amazon, aponta que tanto a UPS quanto a FedEx (FDX) enfrentam desafios frente a uma onda de transportadoras regionais e startups de logística baseadas em tecnologia. Essas novas empresas revolucionaram o modelo de negócios com maior flexibilidade e custos reduzidos, dificultando a adaptação das gigantes do setor. A tecnologia tem sido um diferencial, permitindo operações mais ágeis, enquanto UPS e FedEx lutam para acompanhar esse ritmo acelerado.

No último trimestre, a UPS reportou uma receita de US$ 21,22 bilhões, representando uma queda de 2,74% em relação ao ano anterior. Os custos operacionais também diminuíram significativamente, passando de US$ 1,79 bilhão em 2024 para US$ 1,55 bilhão no 2T de 2025, o que equivale a uma redução de 13% ano a ano.

As perspectivas para o fechamento do ano são ainda mais desafiadoras, com analistas projetando uma retração de 15% nos lucros e de quase 4% nas receitas.

Não bastasse a disrupção tecnológica na última milha, há uma redução nos volumes transportados devido às políticas comerciais dos EUA com a China. O transporte para a China representa uma das linhas mais lucrativas para a UPS. O consolo é que a principal concorrente, a FedEx, também registrou quedas nas margens nessas operações. Assim, entendemos que se trata de um impacto setorial.

Um segmento lucrativo e em crescimento é a receita digital, que aumentou 26,4% em relação ao ano anterior. Esse avanço deve-se principalmente às devoluções em suas unidades: ao comprar algo online, a forma mais procurada de devolução é por meio de uma agência da UPS, gerando uma boa receita nesse fluxo e capitalizando o movimento das devoluções online.

Um ponto que estamos observando é a possibilidade de um spin-off da UPS, especialmente após o exemplo da FedEx, que, no 1T deste ano, avançou na separação da FedEx Freight em uma empresa independente de capital aberto. A administração da UPS já demonstrou interesse em desmembrar segmentos como a divisão de logística de saúde e as soluções de cadeia de suprimentos, que, juntas, geram US$ 2,5 bilhões em receitas.

Os riscos da UPS aumentaram significativamente neste ano, com a empresa enfrentando dificuldades para se desvencilhar do modelo atual e das dependências em relação à Amazon. Os riscos de corte nos dividendos são elevados.

O payout ratio, quando entramos na posição, estava em torno de 73%, mas hoje chegou a 97%, ameaçando o recorde de 15 anos de crescimento nos dividendos. Um payout elevado é um dos principais indicadores de potencial corte nos pagamentos.

A UPS apresenta um yield de 7,58%, o que pode ser considerado um yield de tolo, sinalizando cautela para investidores focados em dividendos. Estamos monitorando a empresa de perto até o último momento. Caso ocorra um corte nos dividendos, planejamos encerrar a posição.

Esse pode ser um dos maiores prejuízos recentes da minha carteira. Não é possível acertar sempre, não é mesmo? O próximo trimestre será crucial para identificar sinais de recuperação ou, quem sabe, o anúncio de um spin-off que possa trazer alívio aos investidores.

Dividendos recebidos

Empresa Ticker Dividendo
R$ 7.291,48 $ 1.352,78
REALTY INCOME CORP O 108,41
STAG INDUSTRIAL INC STAG 55,51
GLADSTONE COMMECIAL CORPORATION GOOD 62,00
CAPITAL SOUTHWEST CSWC 68,67
GLADISTONE CAPITAL GLAD 45,00
HORIZON TECHNOLOGY FINANCE HRZN 22,00
MAIN STREET CAPITAL MAIN 61,05
PROSPECT CAPITAL CORP PSEC 72,27
JOHNSON & JOHNSON JNJ 95,74
VISA INC V 23,57
CME GROUP INC CME 17,50
CASS INFORMATION SYSTEMS CASS 77,50
UNITED PARCEL SERVICE UPS 142,68
SNAP-ON INCORPORATED SNA 53,50
ARES CAPITAL ARCC 175,20
GOLUB CAPITAL BDC GBDC 260,91
GOLDMAN SACHS BDC GSBD 11,07

Dividendos recebidos na Top Picks – XD

Empresa Ticker Dividendo
R$ 5.633,25 $ 1.045,13
TOP PICKS – REIT XDR 537,25
TOP PICKS – STOCK XDS 507,88

Total Geral: R$ 12.924,73

Acompanhe na página sobre Dividendos, as últimas atualizações dos rendimentos mensais, e veja como anda a evolução da minha carteira.

Veja como funcionam os dividendos no EUA.

Você já imaginou ter acesso ao meu portfólio de ações completo - o mesmo portfólio que gera uma receita passiva de dividendos confiável e em constante crescimento, capaz de financiar sua própria liberdade financeira? E se você recebesse alertas sempre que eu fizer uma nova compra ou venda de ações? Agora você pode ter acesso EXCLUSIVO a tudo isso!

Gitlab GTLB – Trade de valor #44

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Vamos trazer o balanço comentado da Gitlab Inc – GTLB. A empresa especializada em servidores com plataforma DevSecOps. Integrando segurança e eficiência em todo o ciclo de desenvolvimento de um software. Em resumo a GitLab ajuda as empresas a desenvolver, proteger e implantar seu software. 

Com lançamentos como a plataforma GitLab Duo Agent e parcerias estratégicas, como com a Amazon Web Services, a GitLab destaca-se pela flexibilidade em ambientes regulados e pela incorporação de IA contextual.

Nós abordaremos o case de negócio no vídeo abaixo.

Olhando para o último trimestre a Gitlab neste 2T, reportou uma receita de US$ 236 milhões, com um crescimento de 29% em relação ao ano anterior (US$ 182,6 milhões), atraindo mais de 50 milhões de usuários registrados e metade das empresas da Fortune 100.

Cerca de 72% de crescimento em startups entrando na base de clientes da Gitlab, dessas cerca de 56% são empresas de IA.

O lucro líquido não-GAAP atribuível à GitLab foi de US$ 40,9 milhões, um aumento de US$ 16,4 milhões em comparação com US$ 24,5 milhões no ano anterior. O lucro por ação diluído não-GAAP subiu de US$ 0,15 para US$ 0,24, refletindo uma melhoria significativa na lucratividade.

o Non-GAAP é uma versão ajustada que tira esses custos "não em dinheiro". Aqui são retiradas algumas despesas sem impacto no caixa.

O prejuízo líquido GAAP atribuível à GitLab foi de US$ -9,2 milhões, contrastando com um lucro de US$ 12,9 milhões no ano anterior, sugerindo desafios na conversão de receita em lucro líquido sob normas contábeis tradicionais.

O GAAP (sigla em inglês para Generally Accepted Accounting Principles, ou Princípios Contábeis Geralmente Aceitos) é como um "livro de regras" oficial para os balanços nos EUA.

No caso desta diferença do GAAP para o non-GAAP, deve-se à compensação de ações a funcionários, CEO e outros executivos. Essa compensação de ações não tem efeito caixa e é comum em empresas de tecnologia para atrair e reter talentos.

No 2T25 a compensação de ações foi de $54,2 milhões. Isso subtraído do lucro operacional vamos chegar no valor próximo do lucro non-GAAP.

  • Prejuizo de -9,2 milhões GAAP
  • Soma-se compensação de ações em +54,2 milhões temos +45 milhões
  • Teremos um resultado próximo ao lucro non-GAAP de 40,9 milhões.

Podemos constatar que esse impacto da compensação das ações que foi o responsável pelo prejuízo.

No caso do resultado GAAP essas compensações são registradas como uma despesa, de fato devem ser mesmo, porque uma hora esses funcionários ou executivos irão resgatar essas ações, porém para quem está posicionado na empresa a mais curto prazo traz um alivio, pois isso será um problema para o investidores do futuro.

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Trade de Valor – Miami

Seguimos forte rumo a nossa meta de comprar um apartamento em Miami, tudo através da bolsa americana.

Com um investimento de aproximadamente $ 105 mil na bolsa, o projeto Trade de Valor – Miami alcançou um retorno anualizado (IRR) de 28,8%, totalizando 30,1% de ganho acumulado.

Desse montante, já foram realizados $ 15 mil em lucros, equivalente a R$ 80 mil, desde o início do projeto.

Atualmente, o valor de mercado do projeto é de cerca de $ 732 mil.

Temos ainda alguns ativos no vermelho, mas boa parte das nossas escolhas já estão com bons retornos, destaque para Palantir – PLTR com +228% de IRR, Cloudflare – NET com 54% de IRR e Netflix – NFLX com 39,1% de IRR.

Recorde de receita 226k – set25

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Chegamos com mais um novo recorde de receita, batendo a marca de R$226 mil em todas as operações da Holding.

Um resumo deste mês e como aumentamos ou diminuímos nosso patrimônio investido, em reais (R$). Alguns dias da 1ª e da 5ª semana podem pertencer ao mês anterior ou ao seguinte:

  • 1ª semana: +9k
  • 2ª semana: +8k
  • 3ª semana: -8k
  • 4ª semana: -32k
  • 5ª semana: +13k

Encerramos o mês anterior com R$ 4.259 milhões e agora alcançamos a marca de R$ 4,292 milhões, um aumento de R$ 33 mil apesar da forte queda da nossas ações na 4ª semana.

Esse é apenas um passo na nossa trajetória. Para acompanhar todos os detalhes da nossa jornada rumo à independência financeira, visite nossa página de Orçamentos, onde registro cada etapa desse caminho.

Receitas

  • Companys: Esta categoria inclui a receita proveniente de empresas de capital fechado, dividida em duas subcategorias:
    • Holding: Compreende as empresas e negócios virtuais dos quais sou o único proprietário.
    • Lucro em Sociedades: Engloba as empresas onde tenho ao menos um sócio. Uma delas, inclusive, é utilizada como exemplo em nossa série sobre empreendedorismo: Meu Negócio.
  • Outras Receitas: Refere-se a rendimentos diversos que não se enquadram na categoria de lucros empresariais, provenientes de pequenos projetos independentes que ainda não se transformaram em negócios completos.
  • Aluguéis: Inclui a renda gerada por imóveis físicos fora do mercado de ações.
  • Dividendos: Representa as receitas recebidas de empresas de capital aberto na bolsa de valores.
  • Poupança: Abrange os juros obtidos sobre valores depositados em contas de poupança.

A receita deste mês alcançou R$ 226 mil, estabelecendo um novo recorde histórico. Este valor supera o recorde anterior de R$ 215 mil, registrado em julho de 2025. Em comparação com o mês anterior, agosto de 2025, que teve receita de R$ 157 mil, observamos um aumento expressivo de R$ 69 mil.

Quando comparado ao mesmo período do ano passado, setembro de 2024, que registrou R$ 155 mil, o crescimento foi ainda mais significativo, com um incremento de R$ 71 mil. Esse resultado reverte a tendência menos favorável do mês anterior, demonstrando uma recuperação robusta e um avanço notável na geração de receita.

Taxa de poupança do mês: 75%

Mantivemos uma boa taxa de poupança neste mês, próxima ao nosso recorde anterior, registrado em agosto de 2025, quando alcançamos uma impressionante taxa de +76%. Vale lembrar que esse marco foi especialmente desafiador, já que mantínhamos uma taxa de 75% desde abril de 2017.

No entanto, acredito que será difícil manter esse ritmo nos próximos meses. Após meu recente casamento, novas despesas surgirão, especialmente com a compra de móveis para nossa nova casa.

Para quem não me acompanha no X, compartilhei recentemente que estou em um novo relacionamento. Decidimos dar um passo adiante e nos casamos, adotando uma estrutura de moradia juntos, mas com uma abordagem única.

Por enquanto, combinamos manter dois apartamentos no mesmo prédio: ela mora cinco andares abaixo de mim. Planejo detalhar nossa estratégia de união em um futuro post, mas, por ora, posso adiantar que optamos por esse arranjo para equilibrar nossas vidas.

Minha esposa tem duas filhas, e preferimos não misturar completamente as finanças e rotinas por enquanto. As meninas mantêm sua independência no apartamento dela, enquanto eu preservo meu espaço.

Nosso acordo atual é que passamos dois dias por semana na casa dela e os outros cinco dias ela fica comigo. Como estamos no mesmo prédio, ela consegue acompanhar as necessidades das filhas sem comprometer nossa dinâmica, permitindo que avancemos devagar nesta nova etapa.

Despesas – Resumo

As despesas com minha filha, Laura, voltaram a R$ 10.000 por mês. Já Liza, minha esposa, ficou próxima com R$ 9.200, incluindo os custos de uma nova aliança e alguns móveis adquiridos para o novo apartamento.

Meus gastos pessoais totalizaram R$ 8.000, impulsionados principalmente pela compra de um iPhone novo durante uma viagem a Miami, que custou R$ 4.600, além de R$ 2.100 em despesas com a marca Tommy Hilfiger.

Os custos com aluguel devem aumentar agora que mantemos dois apartamentos. Meu aluguel atual foi negociado em um período de crise no país, ficando bem abaixo do valor de mercado. Já o novo apartamento, contratado recentemente, tem um custo de aluguel significativamente maior.

No entanto, acredito que essa situação não será permanente. Planejo entregar um dos apartamentos quando nosso green card for aprovado, permitindo que nos mudemos para os Estados Unidos.

Os gastos com transporte também subiram este mês. Isso se deve a despesas de R$ 600 em Miami e a um polimento com cera no meu Mercedes, que custou outros R$ 600. Pretendo monitorar esses custos para ajustá-los nos próximos meses.

Não recorrentes

Os gastos não recorrentes apresentaram uma queda misteriosa de R$ 17.000 para R$ 14.000 este mês. Desses, R$ 8.500 foram destinados a móveis, sendo R$ 6.600 para uma nova cama. Planejo transferir minha cama atual para o novo apartamento, já que passaremos menos tempo lá, enquanto a nova cama, de melhor qualidade, ficará no meu apartamento atual. Outros R$ 2.000 foram investidos em um fogão para o novo apartamento.

Os gastos com a viagem a Miami ficaram relativamente baixos, totalizando R$ 1.400, cobrindo apenas pequenas despesas, pois o hotel e a hospedagem já haviam sido pagos em meses anteriores. No entanto, enfrentei um grande prejuízo nessa viagem.

Minha intenção era permanecer até o final de outubro, mas precisei antecipar meu retorno. Como resultado, perdi o valor pago pela hospedagem, além de outros custos como seguro de saúde, estacionamento no aeroporto e despesas adicionais que haviam sido quitados até outubro.

Segue a lista de algumas coisas que comprei neste mês:

  • Mouse Pad comandos Linux: O mousepad é muito bom, confortável e desliza bem o mouse, mas por ser preto eu não curti muito, quem gosta desses fundos mais dark pode ser uma opção interessante. Coloquei na minha estação de trabalho, mas devo trazer para o meu escritório novo em casa.
  • Gato pelúcia: Minha mulher queria um novo bicho de pelúcia, então comprei este gato. Ele é muito confortável.
  • Camisa pijama Tommy: Geralmente uso essas camisas como pijamas e costumo comprar kits que vêm com três unidades. Desta vez, decidi adquirir o kit em Miami. Para ser sincero, a camisa alemã me parece mais bem ajustada; esta ficou um pouco comprida, mesmo sendo do mesmo tamanho da alemã.
  • Copos de amamentação: Esses copos são bastante caros no Brasil, custando cerca de R$ 400. Aproveitei que estava nos Estados Unidos e comprei este modelo alemão, que saiu por aproximadamente R$ 160. Havia opções fabricadas nos EUA e mais baratas, mas preferi investir na qualidade alemã, mesmo pagando um pouco mais. Agora, tenho que cuidar bem desses “peitos”, porque, no final, quem vai usá-los depois sou eu! :)
  • Pasta de amendoim Jif: Esta é, sem dúvida, a melhor pasta de amendoim do mundo. Pode comprar sem medo, você não vai se arrepender! Acesse o link, encomende uma para você e, depois, me conte no X se gostou.
  • Iphone 15 pro 1TB Blue Titanium: O preço desse item no Brasil está em R$ 13.000, mas consegui comprá-lo por R$ 3.000 em um modelo renovado durante a viagem. Está em perfeito estado, com 100% de vida da bateria – um baita negócio! Só isso já compensou uma parte significativa da viagem.
  • Cabo USB-C Belkin: Agora tenho que trocar todos os meus cabos, maldita Apple! Por isso, optei por comprar esses cabos da Belkin, que estão entre os melhores do gênero. Este cabo, em particular, deixo na minha mochila de viagem como precaução.
  • Cabo USB-C Anker: Comprei este cabo curto para usar junto com a power bank. A marca Anker é tão boa quanto a Belkin. Este cabo carrega muito rapidamente e é extremamente seguro.
  • Cabo USB-C estilo chaveiro: Peguei este outro cabo sem marca para usar na power bank, mas o desempenho do Anker é muito superior. Por isso, este ficou reservado como backup para viagens.

Off

Como esta série de posts tem um tom mais pessoal, decidi compartilhar um resumo do que estou ouvindo e assistindo.

Meu gosto musical é bastante peculiar, então não se surpreendam. Ultimamente, tenho evitado músicas em inglês ou português, pois prefiro não entender as letras, especialmente porque muitas canções atuais têm letras de baixa qualidade.

Aqui estão três músicas que tenho ouvido neste mês:

Na parte de filmes e séries, vou atribuir uma nota para dar uma ideia se vale a pena assistir. Se a nota for maior que 7, já é assistível. Os filmes de sábado são escolhidos por mim, e os de domingo ficam por conta da Bárbara.

Se você curte séries e filmes e está em busca de algumas recomendações, fique atento ao meu post mensal sobre finanças, onde vou compartilhar algumas bem legais.

  • Filmes:
    • Jurado nº2 8/10 HBO: Filme top, bem interessante o conflito de interesse que rola no filme. O pai de família Justin Kemp atua como jurado em um julgamento por assassinato de destaque, se vê enfrentando um grave dilema moral… podendo influenciar o veredito do júri e talvez condenar — ou libertar — o assassino acusado.
    • Sequestro 1971 7/10 HBO: filme Coreano interessante, por ser uma história real, mas acho que poderia ter explorado um pouco mais os conflitos. Atuação dos outros tripulantes foram bem fracas.
    • Novocaine: a prova de dor 7/10 Paramount: Nathan Caine é um homem normal, a não ser pela sua condição rara que não permite que ele sinta dor física alguma. Porém, quando o seu banco é assaltado e seu novo amor é sequestrado, ele decide testar os limites de sua condição para resgatá-la.
    • Operação vingança 7/10 Amazon: Charles Heller (Rami Malek) chantageia a própria agência para se infiltrar no submundo do terrorismo, descobrindo que aliados e inimigos são igualmente traiçoeiros.
    • Improvisação perigosa 6/10 Amazon: filme era para ser de ação, tem alguma cenas de comedia, nada muito grande, porém é algo que dá para assistir de boa, não vais perder seu tempo. Tem umas pitadas de leve de lacração, principalmente de vários chefes da máfia serem mulheres, o que não faz sentido com a realidade, pois a maioria dos procurados pela policia no mundo real são homens. Não fosse essas lacradas poderia ter sido melhor.
    • Triangulo da tristeza 5/10 HBO: Um cruzeiro para os super-ricos afunda, deixando os sobreviventes, incluindo um casal de celebridades, presos em uma ilha.
    • A Paris errada Netflix 5/10: Categoria sessão da tarde. Fraco d+ para uma comédia romântica. A atriz principal muito fraca, na verdade todos os atores.
  • Séries:Estou acompanhando estas séries atualmente; quando parar de assistir ou terminar a temporada, removo-a da lista.
    • 1923 8/10 Netflix: A séria conta a história dos avós dos Yellow Stone, uma oura série fantástica. O núcleo da igreja com o padre malvado é muito bom, minha mulher ficou com muita raiva daquelas cenas, foi muito legal ver ela revoltadíssima. O núcleo do caçador africano até o momento que ele fica naufragado no mar é legal. Agora faltou explorar mais os Duttons, acho que isso vai começar a acontecer agora nesta próxima temporada. A Paramount é muito esperta, liberam a 1ª temporada na Netflix de graça e se o cara quiser continuar tem que ir para a Paramount assistir as demais.
    • Pretendente Surpresa 7/10 Netflix: Terminei de assistir essa série, até tirei um ponto desde que havia começado. Um dorama bem fraco, a história tinha tudo para ser legal, começa interessante mas depois se perde, mas os atores principais são muito ruins. O final é muito ridículo. Para se ter ideia você acaba gostando mais do romance secundário. Então é um dorama que não colocaria na minha lista.
    • O poder e a Lei 7/10 Netflix: seriado de um advogado criminalista, comecei a assistir recentemente, os episódios até o momento estão bem fracos, mas a história está desenrolando.
    • Brooklyn Nine-Nine 8/10 Netflix: Tinha assistido a duas temporadas no passado, mas, com o fim de The Office, sugeri à Bárbara que assistíssemos. Está sendo legal. O ponto positivo é o Terry Crews, o pai de Cris. Ele é a melhor parte da série, seguido por Boyle, como os mais engraçados. A vantagem de ser um sitcom é que os episódios são curtos.
    • Rick and Morty 7/10 HBO: As pessoas no trabalho falaram muito bem de Rick & Morty, mas fiquei um pouco decepcionado ao começar a assistir. A vantagem é que os episódios são curtos, mas esperava algo no nível de South Park. A série é legal e a usamos para encher os tempos mortos, assistindo um episódio de 40 minutos e a um de Rick para completar uma hora de série por dia. Talvez melhore com o tempo; estou na 3ª temporada.
    • One Piece 10/10 Crunchyrool: O melhor anime de todos. Estou na saga de Vegapunk. Assisto a One Piece há pelo menos 12 anos. Essa história me acompanha desde antes do nascimento da minha filha. Sem dúvidas, uma das histórias mais grandiosas e emocionantes que já vi. Um anime que me fez chorar, rir, sentir raiva, e me empolgar.

Então é isso, ficamos por aqui. Aproveitem as sugestões. Se você já viu algum desses, me diga o que achou no meu Twitter.

Compras EGP GTY STT PAYX BXSL set25

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Nossos aportes neste mês foram sem novidades, foram Stocks, REIT e BDC que já vínhamos comprando desde o início do ano. Incrementamos novos ativos da carteira publica do blog, como o STT e EGP que foram adicionados neste trimestre na nossa carteira.

Meu aporte mensal foi de US$ 35 mil, sendo US$ 19 mil destinados a ações da carteira Trader de Valor. Convertido, esse valor totaliza mais de R$ 188 mil investidos na bolsa americana.

Quanto aumentará nossos dividendos?

Essas aquisições adicionam aproximadamente US$ 878,40 em dividendos anuais à minha carteira, equivalente a R$ 4.691,59, considerando a cotação atual do dólar.

Isso representa cerca de +R$ 390,97 por mês em receita de dividendos, contribuindo para a construção da minha bola de neve rumo à independência financeira.

EastGroup Properties Inc | EGP

Aportamos na EGP no mês passado, então dêem uma olhada no nosso balanço comentado sobre ela e também no post de compras que temos algumas informações interessantes sobre seus últimos números.

Essa aquisição adiciona US$ 93,00 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 496,72 na minha renda de dividendos.

GTY

GTY é um REIT focado em postos de combustível e lojas de conveniência. O fundo já foi abordado aqui no nosso balanço comentado.

Desde o início do ano este é nosso quinto aporte no fundo, que hoje tem uma participação de $12 mil dólares, tornando-se nossa terceira maior posição da carteira pública de REIT.

Essa aquisição adiciona US$ 204,92 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.094,49 na minha renda de dividendos.

STT

State Street é uma empresa do setor financeiro, administra diversos ETF e ganha dinheiro de outros investidores desavisados.

Aproveitamos a disponibilidade que os investidores de ETF tem em pagar taxas e resolvemos lucrar em cima deles.

STT foi analisada no nosso balanço comentado do 2T25. Aportamos nesta empresa que é a mais nova na nossa carteira pública de stocks.

Essa aquisição adiciona US$ 73,92 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 394,81 na minha renda de dividendos.

PAYX

Recentemente abordamos o balanço da PAYX, quando aportamos na empresa neste último abril.

Seguimos firmes na convicção de que a PAYX é uma boa empresa para a nossa carteira. Iniciamos posição na empresa em fevereiro de 2015, isso já tem mais de 10 anos como sócio da PAYX.

Inclusive nosso primeiro aporte na PAYX foi quando estávamos fazendo nosso primeiro Trade de Valor e olha que interessante, recentemente publicamos no blog como tivemos +62% de retorno numa empresa da carteira de Trade de Valor, empresa que compramos em janeiro deste ano e outra com +82% de retorno com compras em dezembro.

Essa aquisição adiciona US$ 82,08 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 438,39 na minha renda de dividendos.

BXSL

Falamos sobre a BXSL neste post de compra de fevereiro deste ano, depois novamente em maio fizemos um novo aporte nesta BDC.

Essa aquisição adiciona US$ 369,60 à minha carteira de dividendos. Convertido pela cotação atual do dólar, isso representa um aumento de R$ 1.974,06 na minha renda de dividendos.

TOP PICKS

Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.

Temos diversas carteiras, entre elas, as Top Picks, as carteiras com as melhores ações da bolsa, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.

Essa compra de ativos Top Picks adiciona à minha carteira de dividendos o valor de $54,88. Convertido pelo dólar de hoje, teremos um crescimento na minha renda de dividendos de R$293,12.

Publiquei as minhas compras detalhadas num post na área dos membros. Temos lá a posição completa da carteira e uma análise dos resultados dos ativos comprados!

Compras setembro de 2025

Company Ticker Qty​
EASTGROUP PROPERTIES INC EGP 15
GETTY REALTY CORP GTY 109
STATE STREET CORPORATION STT 22
PAYCHEX INC. PAYX 19
BLACKSTONE SECURED LENDING FUND BXSL 120

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

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