Continuando na sequência dos três vídeos gravados em março. Agora nesse episódio mostrarei o desafio que enfrentei no setor de desenvolvimento da empresa, quando 60% da equipe do setor pediu demissão em simultâneo.
Com a pandemia do Covid, os comunistas da equipe surtaram completamente pensando que iriam morrer por conta do Vírus do Partido Comunista chinês.
Como fui bem incisivo falando que não iriamos trabalhar remoto, eles surtaram com isso e pularam fora do nosso barco. Buscaram outro trabalho que oferece-se um emprego remoto.
Fiquei com um baita de um problemão na mão, pois estávamos com vários projetos novos na rua, e inúmeros outros já em desenvolvimento. Não tinha como praticamente eu e outro programador mais experiente tocarmos tudo isso sozinhos.
Contratar outros com experiência nessa área é muito difícil. O tempo não estava a nosso favor. Tive que parar alguns projetos de novos produtos que estávamos para implementar, outros foram colocados na geladeira, e centralizamos as nossas energias nos mais urgentes e cruciais para o negócio.
Apesar deles saírem todos em simultâneo, não poderia deixar as coisas desandarem, afinal tinha diretamente outras quarenta e poucas famílias dependendo do nosso trabalho, isso sem contar os demais profissionais envolvidos indiretamente na nossa cadeia de produção.
Tivemos que nos desdobrar para tocar os projetos e treinar novos programadores em simultâneo. Foi duro, sacrificante, mas conseguimos.
Confira em detalhes o que rolou nesse vídeo:
Quer saber um pouco sobre o histórico da série, então acompanhe essa categoria Meu negócio no nosso blog.
Apresentaremos os resultados da Norfolk Southern – NSC, que tem tido dificuldades para buscar um crescimento nesses últimos anos.
Apesar de os números não estarem tão atrativos, seu valuation atriu a atenção de alguns investidores, desde minha última compra ela subiu +83%.
Nossos dividendos
Ano passado recebemos R$ 1.805,28 em maio/2020. Lembrando que ano passado nesse mês recebemos $94,50 de dividendos do EPR no momento não está distribuindo dividendos devido à pandemia do Covid19.
Eles tiveram seus dividendos suspensos ano passado e por hora sem previsão para retomar. Eu ainda mantenho toda a posição do REIT na minha carteira e não venderei por agora.
Ela vem apresentando dificuldades no crescimento dos lucros e de suas receitas que também tiveram quedas de 11bi para 9,8bi.
Os dividendos ainda estão seguros por alguns anos, seu Payout tem sido bem confortável. Não é a primeira vez que ela apresenta esses altos e baixos, ela já teve no passado recente em 2015 uma queda semelhante.
Norfolk Southern é a maior ferrovia americana, a empresa trabalha transportando insumos e bens para a indústria, agricultura, industria química, de metais, automobilística entre outras centenas de segmentos.
Opera cerca de 19.300 milhas (ca. 31.060 km) em 22 estados americanos.
Apesar das quedas anuais, as operações no trimestre apresentaram alta de 1% para 2,6 bilhões e aumento no volume de 3%.
A empresa conseguiu reduzir as despesas em 21% comparado com ano passado.
Se o mês passado tivemos um recorde de receita, nesse mês tivemos um recorde de despesas 😭 boa parte disso foi por conta da minha mudança para o Brasil e também gastos com a construção da nova sede, que começaram agora a todo vapor.
Todo o mês nos postamos uma atualização dos nossos gastos e receitas, fazemos isso porque acho importante ter um controle do seu Orçamento e também para servir como um registro de bordo.
Em dezembro de 2020 nó conseguimos ultrapassar o patrimônio de um milhão e meio e esperamos continuar acima dessa régua durante esse 2021.
Isso é só uma fração da história, se quiser conhecer o resto acesse a nossa página de Orçamentos, onde mantenho um histórico com toda nossa trajetória rumo a IF – Independência Financeira.
Receitas
Companys: é a receita proveniente das empresas de capital fechado. Nessas empresas listadas dentro do Company, algumas sou sócio outras sou único dono.
Outras receitas: são receitas diversas que não se enquadram em lucro de empresas, pequenos projetos independentes.
Dividendos: são as receitas recebidas na bolsa de valores das empresas de capital aberto.
Poupança: são receitas de juros sobre valores colocados na poupança.
Tivemos mês passado o recorde de receita em toda a nossa história, passamos os 75k de receita num único mês.
Já nesse mês tivemos uma queda de receita de -20% batendo quase 60k, maio do ano passado tínhamos feito 66k ainda tivemos uma queda sobre o ano anterior de 6k ou -9%.
Taxa de poupança do mês: -16%
É muito raro vermos taxa de poupança negativa no aqui no blog. Teve algumas vezes que aconteceu isso.
Geralmente são eventos não recorrentes que afetam minha taxa jogando-a para negativo. Dessa vez não foi diferente, ela ficou assim por conta dos gastos com a mudança para o Brasil e também despesas na obra, detalharemos isso melhor na categoria abaixo.
Net Worth, grosso modo, nada mais é do quanto você tem em capital ao longo do tempo considera-se saldos de conta, investimentos e dívidas. No meu caso não possuo dívida alguma, nem de carro, nem de casa, estou absolutamente líquido.
Mês passado terminamos com 1.880k esse mês fechamos nosso patrimônio em 1.784k, tivemos uma queda de -96 mil Reais num único mês.
Um resumo desse mês e como aumentamos ou baixamos nosso patrimônio em R$ a cada semana:
1ª semana: +3k
2ª semana: +15k
3ª semana: -26k
4ª semana: -12k
5ª semana: +27k
6ª semana: +34k
Alguns dias aí na 1ª e 5ª pegam do mês anterior e seguinte.
Nova fase
Agora começa uma nova fase na minha vida. Estive casado por 10 anos, separamos em 2018, mas continuamos convivendo juntos por conta da nossa filha.
Ano passado iriamos cada um seguir seu caminho, mas acabamos protelando isso por conta da pandemia. Nesse ano, decidimos iniciar essa nova fase.
Aproveitei que as coisas nas empresas estavam bem conturbadas, com muita demanda e precisávamos de uma atenção mais de perto, para não falar na construção da sede nova, além de outros fatores que me motivaram a retomar ao Brasil, pelo menos temporariamente.
Estávamos com plano de abrir um branch em Miami, coisa futura, bem futura, então talvez fique um tempo aqui e se essa ideia realmente vingar, talvez resolva ir para lá.
A Tatiane continuará na Alemanha com a Laura, minha ideia é continuar indo lá ver minha filha com frequência. Antes ficava cerca de 4 meses lá e 2 no Brasil, agora inverterei a situação.
Continuarei enviando e mantendo ela por lá, até ela conseguir se formar, coisa que não deve demorar muito, visto que ela só tem 4 matérias pendentes.
Depois da faculdade ela buscará um emprego e a partir daí ela vai conseguindo uma maior autonomia e eu vou repassando proporcionalmente menos dinheiro para ela.
Apesar de termos separado continuamos tendo um bom convívio, sempre falamos para resolver as questões da Laura e nosso clima é de uma amizade saudável.
Despesas – Resumo
Penso que o primeiro destaque é o gasto total com casa que partirá agora de 7,5k na Alemanha para quase 10k, pois meu apartamento no Brasil terá um custo fixo de 3k ao mês.
Estou morando num condomínio da Rossi, para alegria de quem é acionista da Rossi Residencial – RSID3. Optei por ele, pois fica a uma quadra da nova sede, e uns 5 minutos da atual. Localização é tudo!
Os gastos com alimentação também devem aumentar um pouco, visto que aqui no Brasil comerei fora de dia e à noite. Chegamos a 7,4k esse mês porque acabei tendo que comprar algumas coisas de limpeza para dentro de casa e também abastecer a despensa e geladeira com uma compra inicial.
Meus gastos pessoais foram de 4,5k isso foi basicamente 2,5k com roupas na Tommy Hilfiger, outros 0,5k com o teclado Keychron que comprei, veja aqui um post de Instagram dele. Fora isso, tive 0,3k com novos óculos de sol da Tommy e o restante foram gastos com restaurantes nos finais de semana que daí categorizo como gastos pessoais.
Agora que eu e a Tati estamos com as despesas mais separadas, ainda não defini se manterei tudo junto ou se categorizarei os gastos dela, num grupo separado.
A Laura teve um aumento nos gastos para 1,1k basicamente com presentes e compras das coisas do aniversário dela.
Não recorrentes
Gastos não recorrentes foram os grandes vilões. Boa parte das despesas aqui foram causadas pela obra na sede nova no qual comecei a pagar o pessoal da fundação, foram 19k nessa parte para cada um na entrada desse trabalho.
Depois tivemos outros 19k de gastos com móveis para o apartamento, basicamente ele tinha já alguns móveis como: armários de cozinha, fogão, forno, armários de quarto. Precisei de comprar: cama 4,6k, geladeira 2k, mesa sala 10k, e as coisas de cozinha 3k como talheres, pratos, potes, etc.
Tive praticamente quase 1k de gastos com a tia da limpeza do apartamento e também a tia que lava e passa minhas roupas.
Conclusão
Nossa receita anual chegou em 342k, sendo os dividendos até a data atual responsável por 13k dessa renda.
Minhas despesas até o momento estão em 187k. Isso nos coloca com uma taxa de poupança anual de 45%. Lembrando que aqui nesse gráfico não entra os gastos com a Empresa.
Boa parte do nosso aporte esse mês foi direcionado para a nossa carteira Top Picks de Stocks e REITs. Na nossa carteira pública aqui do blog aumentamos a posição na SKT o REIT de outlet americanos que está numa boa promoção.
Quanto aumentou nossos dividendos
Essas compras colocam cerca de $29,62 a mais de dividendos por ano na minha carteira, isso dá convertido para o dólar de hoje R$150,35.
Cerca de +R$12,53 por mês em receita de dividendos para somar na minha bola de neve.
TANGER FACTORY OUTLET CENTERS INC – SKT
A maioria dos REITs da minha carteira pública já voltaram para o positivo, ainda tem alguns no negativo e um deles é o SKT no qual estou aproveitando a oportunidade para comprar mais um pouco.
Cheguei a um tempo atrás cogitar vende-lo, mas acabei desistindo, resolvi continuar com o SKT na carteira e estou buscando aumentar posição.
O fundo não teve um 4T muito bonito, seus número ainda continuam caindo comparando ao ano anterior, nada muito novo debaixo do sol falando essas coisas de um REIT do setor de varejo.
Sua receita caiu -8% para 111 milhões e seus ganhos foram de $0,54 ainda distante dos $0,59 do ano passado.
Apesar do resultado ruim ele vem melhorando e talvez ainda esse ano veremos alguma melhora. O fundo anunciou que o tráfego doméstico nos seus shoppings voltaram aos níveis de janeiro do ano passado no pré-Covid.
O problema do SKT é sua lista de inquilinos, tivemos alguns que decretaram falência e isso vai ser difícil para eles conseguirem contornar.
A administração do SKT sempre foi boa, eles eram um dos principais shoppings puramente de outlet no mercado, acredito que a capacidade deles de gerenciar o fundo irá começar a dar seus frutos.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $6,48 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$32,89
TOP PICKS – STOCK
Temos um serviço no blog para ajudar os investidores a investir na bolsa americana, mostrando como selecionar os ativos para montar uma carteira vencedora na bolsa de valores.
No Ex-Dividend publicamos revistas com informações importantes sobre os ativos e o mercado. Além das revistas também colocamos algumas carteiras com ativos que considero sendo os “crème de la crème” do momento. Essas carteiras têm o nome de: Top Picks.
Quando realizo uns aportes nesses ativos eu publico aqui no blog. Anúncio o quanto recebo de dividendos, baseando-se no que comprei nesse momento.
Ficou curioso em saber quais são os ativos Top Picks do Viver de Dividendos?
Então, assine agora mesmo nosso serviço e tenha acesso a isso tudo e muito mais. Clique aqui. Nessa última edição da revista fizemos uma nova carteira de ações militares, são 5 empresas que você deve colocar na sua carteira e 1 que você não deve colocar. São ativos “monstro”, ações que já retornaram +700% nos últimos 10 anos, confira aqui.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $23,14 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$117,46
Para a empresa poder crescer os dividendos e retornar a cada ano mais dinheiro aos seus acionistas, ela tem que conseguir crescer também seus lucros por ação ao longo do tempo e ter payouts razoáveis.
Essas empresas precisam de ter uma geração de caixa robusta e resiliente para poder distribuir o excesso de caixa para seus acionistas em forma de dividendos.
A medida que seus ganhos vão aumentando ela deve ir crescendo a distribuição de seus dividendos para os acionistas, mas também deve re-investir parte desse aumento no próprio negócio para poder continuar crescendo no futuro.
A fórmula é simples de entender, mas difícil de executar.
A empresa certamente passará por algum momento de dificuldade, enfrentará desafios devido a mudanças no ambiente competitivo. Se isso gerar uma estagnação do crescimento de suas receitas e lucros pode comprometer o crescimento futuro dos dividendos.
Algumas empresas quando enfrentam essa situação de estagnação de receitas e lucros, começam a cortar gastos para gerar mais valor aos acionistas.
Pegamos alguns exemplos clássicos das ferrovias americanas a Union Pacific Corporation – UNP e Norfolk Shouthern Corp – NSC que estão com suas receitas em declínio, mas buscam redução de gastos constantes.
Esse é o papel da administração, trabalhar para os acionistas.
Muitos administradores ficam preocupados apenas em crescer o negócio a todo custo e não em dar retorno aos acionistas. Fazem isso em busca de salários maiores. Esse é o exemplo do cabo de guerra entre a alta administração e os acionistas.
A maioria dos CEOs dessas empresas ficam preocupados apenas com seus próprios bônus.
Em alguns casos, eles acabam comprando outras empresas a preços exorbitantes no mercado, de modo que suas receitas começam a crescer e os lucros também, mas isso não dura muito tempo.
Como pagaram muito caro, acabam tendo que recorrer a empréstimos ou usar ações a preços baratos para financiar aquisições a valores inflacionados, essas empresas desperdiçam recursos dos acionistas e colocam a viabilidade financeira do empreendimento em risco.
International Business Machines Corp – IBM
Pegaremos o caso da IBM para ilustrar nosso artigo.
A Red Hat até se encaixava no negócio da IBM, mas convenhamos pagar 34 bi nela foi, para ser modesto, “um pouco” inflacionado.
Red Hat tinha em 2018 receita de $2,92 bilhões e ganhos de $259 milhões. IBM pagou demais por essa aquisição, estava desesperada para sair da tendência de queda nas receitas a qualquer preço.
A IBM teve um leve aumento naquele ano em sua receita que saiu de 106 bilhões em 2011 para 79,1 bilhões em 2017 ante de ter comprado a RedHat, depois chegou a 79,5 bilhões com a aquisição da RedHat.
Seus lucros também foram despencando ao longo desses anos, lá em 2011 ela fazia $15 bilhões em lucro, agora nesse ano chegou a $5,3 bilhões e caindo cada vez mais.
Seu Payout nesse período saiu de 22% para 110%.
Seus dividendos se mantêm em crescimento desde 1994, com mais de 27 anos de crescimentos ininterruptos.
Se você é acionista da IBM, comece a se preocupar porque seus dividendos serão cortados em breve 😱
Podem anotar aí e depois vir me cobrar: a IBM, nesse ritmo, não conseguirá manter essa taxa de crescimento dos dividendos por muito tempo.
O primeiro sintoma que uma empresa apresenta ao cortar dividendos é a queda nos lucros e aumento no payout.
Muitas vezes isso é reflexo de má administração, aquisições erradas, inflacionadas e falta de capacidade de se reinventar da empresa.
O resultado disso é um crescimento no endividamento, basta ver o índice combinado de juros, nosso principal indicador para medir a dívida de uma empresa.
A IBM tinha em 2011 um ICJ de 52 e agora despencou para 5 e está bem preocupante essa dívida.
