Realty Income um REIT para casar – Set 20

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Está buscando um REIT para casar? O Realty Income pode ser esse REIT. O fundo mesmo durante a maior crise já vista no varejo, conseguiu crescer as receitas, ganhos e dividendos. Um monstro a nível de retorno.

A compra total foi de $1.991,89 ou cerca de +R$10k na cotação atual. Ou seja teremos esse mês aporte Like a Michael Jackson.

Like a Michael Jackson

Nos meses que o aporte é fora do normal, nós chamamos de aporte: “Like a Michael Jackson”.

Não sabe o por quê ?

Bem, entenda nesse vídeo:

Quanto aumentou nossos dividendos

Essas compras colocam cerca de $199,56 a mais de dividendos por ano na minha carteira, isso dá convertido para o dólar de hoje R$1045.64.

Cerca de +R$87,08 por mês em receita de dividendos para somar na minha bola de neve.

Lembrando que alguns desses ativos que comprei não estão distribuindo dividendos, baseie-me na última distribuição, porém é certo que ele não retomará a esses número logo no primeiro momento.

CHATHAM LODGING TRUST – CLDT

CLDT é um REIT de hotel com cerca de 134 imóveis na carteira e um total de 18.442 quartos. Sendo 40 hotéis gerenciados pelo próprio CLDT com 6.092 quartos em 15 estados e outros 94 hotéis com 12.350 quartos gerenciados por terceiros.

A receita do CLDT caiu -77% e sua ocupação caiu de 59% par 34% nesse último tri. O 2T20 apresentou uma queda nos ganhos de 40 milhões, jogando o fundo num prejuízo de $-0,26 frente um ganho de $0,58 no trimestre passado.

Maior queda nas receitas foi New Hampshire, Washington e Vale do Silício com -80% seguido de San Diego e Los Angeles com -70%.

O fundo vem fazendo medidas agressivas para reduzir seus custos operacionais que tem derrubado os resultados.

  • Demitiu 70% dos funcionários em meados de março e agora em junho a outra parte, desses cerca de 60% dos trabalhadores foram dispensados ou licenciados.
  • Reduziu os níveis de serviço do hotel, limpeza menos frequente dos quartos, redução ou eliminação de café da manha.
  • Reduziu o pessoal em hotéis de baixa ocupação para níveis mínimos absolutos.
  • Transferiu os hospedes para operações chaves próximas para obter maiores economias de escala.
  • Reduziu o salário em alguns cargos e hotéis.
  • Concentrou esforços na redução das despesas do dia a dia com relação ao uso de utilidade, contratos e serviços e outros custos.

Apesar do fundo ter tido prejuízo ele conseguiu equilibrar no último mês desse 2T, no mês de Abril ele teve um prejuízo de 2,3 milhões, depois em maio esse prejuízo caiu para 800 mil e finalmente em Junho conseguiu um lucro de 800 mil.

Agora acho que eles conseguiram achar o ponto de equilíbrio, o importante é manter isso baixo e ir subindo a medida que a demanda vai aumentando.

Eles acreditam que retornará aos níveis de receita de 2019 mais cedo do que maioria dos outros REITs de hotelaria. Eles ainda disseram que mesmo após a pandemia eles irão conseguir ter maiores retornos para o acionista devido a implementação de padrões de limpeza mais eficientes e programas de alimentos e bebidas de cortesia mais baratos.

Como o REIT não está distribuindo dividendos, baseie-me na última distribuição, porém é certo que ele não retomará a esses número logo no primeiro momento.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $43,56 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$225.94

EPR PROPERTIES – EPR

É um fundo atípico focado em entretenimento. O fundo tem cerca de 6,7 bilhões em imóveis em 44 estados. Seu principal foco é cinema, campos de golfe, estações de ski, parque aquáticos, entre outros entretenimentos.

O fundo tem um caixa robusto de 1 bilhão em dinheiro, que vai lhe ajudar nesse momento, isso pode segurar o fundo por 6 anos. Vai ser útil, porque talvez ele seja na minha carteira pública o fundo que mais será impactado pela Covid.

Cerca de 88% das propriedades que não são cinemas estão abertas.

O fundo renegociou seu contrato de aluguel com seu maior inquilino de cinema a AMC, reduziu os alugueis em 21% e aumento o prazo de locação médio em 9 anos.

Ele conseguiu arrecadar apenas 28% dos alugueis do fundo. Prorrogou os alugueis para 67% dos imóveis e 18% está inadimplente e será cobrado juros.

Como o REIT não está distribuindo dividendos, baseie-me na última distribuição, porém é certo que ele não retomará a esses número logo no primeiro momento.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $36 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$189.16

PARK HOTELS & RESORTS INC – PK

Outro fundo de hotel na minha carteira, esse mais focado em resorts. Tem cerca de 60 hotéis e resorts todos premium com mais de 33 mil quartos nos principais pontos turísticos dos Estados Unidos.

O fundo teve uma redução na receita por quarto de 95,9% e uma taxa de ocupação de 20% nos seus 18 hotéis abertos durante o trimestre.

Teve um prejuízo de -$0,75 por ação.

Iniciou a reabertura de outros 20 hotéis anteriormente suspensos, levando para 42 o número de hotéis funcionando ou 53% da carteira.

O que o fundo tem feito durante a pandemia:

  • Buscando de forma continua fontes alternativas de receita, incluindo aluguei para autoridades governamentais e hospitais de campanha, ligas esportivas profissionais e equipe de mídia, bem como faculdade e universidades para abrigar alunos no próximo ano letivo.
  • Emitiu cerca de 650 milhões de notas no mercado levando sua liquidez para 1,6 bilhões.
  • Abriu 1.855 quartos adicionais em hotéis que permanecem abertos durante o 2T.
  • Espera que todos os hotéis, exceto um, estejam abertos até o final de 2020.

Como o REIT não está distribuindo dividendos, baseie-me na última distribuição, porém é certo que ele não retomará a esses número logo no primeiro momento.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $76 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$399.34

REALTY INCOME CORP – O

Um dos meus fundos favoritos. Esse REIT tem cerca de 6.400 imóveis e uma marca de 105 aumentos consecutivos de crescimento de dividendos.

Esse não é atoa que considero o melhor ativo da minha carteira, mesmo com todas as dificuldade do Covid o fundo conseguiu crescer as receitas em +12% nesse trimestre de 2020.

Esse é para comprar e casar.

Essa compra adiciona a minha carteira de dividendo o valor de $44 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$231.2

Compras agosto de 2020

Empresa Código Qtde
CHATHAM LODGING TRUST CLDT 33
EPR PROPERTIES EPR 8
PARK HOTELS & RESORTS INC PK 40
REALTY INCOME CORP O 16

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

6 COMMENTS

  1. Fala, VdD!

    Parabens pelas consistencia dos aportes e por estar sempre compartilhando com a gte!

    So uma pequena correcao ali no EPR. Ele tem 6,7bi de imoveis ou “em” imoveis?

    Abracao!
    Paz!

  2. Fala mestre VdD.
    Destes REITs, eu sou casado com o Realty Income (O) e também possuo o EPR Properties, que está nos dando uma “canseira” neste período de Covid.
    Faz parte, devido ao lockdown ninguém está usufruindo de entretenimento.
    Mas, postei recentemente sobre um Vôo de Sidney pra Sidney, onde as pessoas pagaram para ir pra lugar nenhum. Você viu?
    As pessoas estão loucas para viajar e buscar entretenimento na rua.
    Assim que essa onda de Covid passar, eu presumo que haverá uma onda de consumo por entretenimento, especialmente de cinemas, campos de golfe, áreas de jogos sociais, exatamente o perfil dos imóveis do EPR.
    Por isso decidi comprar mais durante a pandemia, aproveitando descontos.
    Estou pagando pra ver.
    Grande abraço, Stark.
    http://www.acumuladorcompulsivo.com

    • ola AC

      tem uma demanda grande reprimida, acredito que vai voltar primeiro as viagens mais curtas, coisas locais mesmo, como esses campos de golfe, resorts e estações de ski podem beneficiar o EPR

      acredito que a cosia vai começar a amenizar só depois da eleição

  3. Vdd, estou com uma neurose.. Por algum motivo começou a surgir na minha cabeça a ideia de além de investir em grandes negócios (STOCKs e REITs) eu precisava, a título de diversificação, investir também em pequenos negocios (eu sei que nas últimas décadas as grandes empresas vieram a ser muito lucrativas, mas teoricamente pode haver um crescimento mais anarco descentralizado também) , então pensei que seria quase impossível um instrumento de investir em pequenos negócios sem ser um fundo loco aí de start ups; então tomei a decisão que REITs que alugam imóveis para pequenos negócios podem ser viáveis, como se fosse um REIT de Shopping, mas o foco seria para pequenas lojas, tipo outlet, você conhece algum?

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