Já estamos próximo do final de ano, por aqui na Alemanha as lojas já estão colocando os enfeites de natal nas vitrines. Só falta começar a nevar para completar a ficha. Esse mês sem grandes novidades na parte dos aportes, nenhum nova empresa ou REIT estreando. O destaque tem sido para minha estratégia de aumentar os aportes nos REIT de varejo especialmente esse mês coloquei meu capital no SKT.
Também consegui passar uma marca histórica na minha carteira, que é pela primeira vez superar a marca dos $100k de dólares nos USA.
Sei que para muitos que me acompanham isso aí é troco de bala, mas devagar vou dando um passo de cada vez mais próximo a minha independência financeira. Desistir nunca! Recuar jamais! Avançar sempre!!!
Situação do varejo americano
Os fundos de varejo nos USA tem sofrido bastante no mercado, isso é fruto de alguns grandes varejistas que decretaram falência, parte disso impulsionado pelo baile que a Amazon vem dando no varejo tradicional.
A Amazon estava feliz da vida até que o Wal-Mart apareceu na sua frente. A maior rede de mercado americano inovou aliando o varejo tradicional ao e-commerce. O Wal-Mart perturbou tanto a AMZN que ela teve que gastar uma grana preta para comprar uma grande rede de varejo tradicional porque o WMT tava desequilibrando a balança.
Está por fora do que o Wal-Mart anda fazendo?
Então consulte esse post e fique por dentro da estratégia que eles criaram e como estão tirando o sono da Amazon.
Aproveitando para deixar uma imagem póstuma do Google Finance que está com os dias contados. Sentiremos saudades!
Tanger Factory Outlet Centers Inc – SKT
O Tanger Factory já foi discutido diversas vezes aqui no blog, sugiro dar uma consultada na tag do ativo para saber mais informações. O REIT é um fundo de varejo, mas não é um shopping tradicional, o fundo da Carolina do Norte possui 44 centros de Outlet.
Um outlet coloca as grandes marcas em contato direto com o publico. A ideia é oferecer produtos a um preço bem abaixo das lojas tradicionais. Basicamente são centros comerciais para atender pobres como eu e você, que quando vão aos USA ficam completamente falidos ao entrar num outlet. Dica: não leve sua esposa lá!
Se chorei ou se sorri o importante é que emoções eu vivi. O SKT é só o pior ativo na minha carteira em termo de rentabilidade. No ano foram -29% e no acumulado são -35% mas você deve estar se perguntando: Viver você está maluco, porque aumentar posição no ativo se ele só está caindo a cotação?
Por que não invisto baseado em cotação.
O mercado está batendo em quase todos os ativos ligados ao varejo. Alguns ativos até concordo que são muitos arriscados, mas para outros vejo que o mercado está sendo completamente insano.
A crise no varejo americano até onde apurei está ligado as lojas de departamento, essas são as que mais estão sofrendo com o e-commerce. Ocorre que o SKT não tem exposição a lojas de departamento.
O próprio CEO do Tanger, Steve Tanger, explicou no último release de resultado:
Não temos risco de vacância de grandes lojas de departamento, ou ter que direcionar uma quantidade enorme do nosso CapEx em relocação de espaços, porque não temos lojas de departamento. Nossas propriedades são facilmente reconfiguráveis, movendo as paredes que dividem as lojas para torna-los maiores ou menores, conforme necessário. E nossa industria alvo não está com excesso de oferta.
De fato, é bem verdade já que só foram inaugurados 3 novos outlets no passado nos USA, sendo que 2 desses eram da SKT.
Os resultados do SKT continuam fortes, nesse primeiro semestre do ano o AFFO aumentou em 1,7% para $1,17 por ação ou $117,1 milhões frente aos $1,15 do primeiro semestre do ano passado.
Os cenários para o varejo americano são de fato desafiadores, mas acredito que o impacto no SKT deve ser bem menor do que nos demais ativos ligados diretamente às lojas de departamento.
Apesar disso, o fundo vem buscando fazer melhorias no seu balanço. Durante essa primeira parte do ano o fundo vendeu o ativo menos produtivo do seu portfólio e utilizou o dinheiro para recompra de 1,5 milhões de ações. Pelo menos parece uma boa estratégia que é recomprar as ações enquanto estão em um momento de baixa, isso mostra certa perspicácia da diretoria e carinho com os minoritários.
Outro ponto forte a ser destacado no balanço do SKT é sua taxa de ocupação que está por 55 trimestres consecutivos acima de 96,1 % isso mostra a forca do balanço do SKT, conforme o CEO salientou no release:
Tanger está bem posicionado para resistir aos ventos atuais no ambiente do varejo e emergir mais forte quando o ciclo se tornar positivo.
Eu particularmente, sigo a estratégia de focar meus aportes no setor de varejo, assim como ano passado aproveitei bastante as quedas no setor de saúde esse ano estou aproveitando esse ciclo do varejo. Sigo fazendo novos aportes no setor.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendos o valor de $66,00 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 210,68.
Norfolk Southern Corp – NSC
Norfolk Southern é uma das maiores ferrovias americanas, aqui você encontra mais informações sobre ela, e aqui você fica sabendo como funciona o mercado de ferrovias nos USA.
A empresa vinha tendo alguns problemas com a demanda por conta da crise das commodities. Me parece que a crise passou e os resultados tendem a voltar a crescer com força.
O segundo trimestre teve um lucro liquido de $497 milhões, isso dá um crescimento de +23% comparado com o ano anterior. O LPA foi de $1,71 um aumento de 26%.
Veja nesse artigo que o NSC, foi algo parecido com o que estou fazendo hoje na SKT. O mercado estava batendo na NSC, e no caso dela era até pior que o SKT porque seu balanço tinha enfraquecido bastante. Dá uma olhada no que escrevi no meio do ano passado:
Já na NSC o setor ferroviário nos USA está um pouco complicado no momento. Devido a problemas com as commodities, todas as empresas do setor tem sofrido bastante na bolsa.
Pouco mais de um ano depois Norfolk tem um forte resultado financeiro e um recorde histórico operacional, reflexo da boa administração, que vem implantando melhorias de eficiência proporcionando serviços de mais qualidades aos clientes.
Ainda nesse segundo trimestre tivemos um aumento de 7% nas receitas da companhia indo para $2,6 bilhões e o volume de transportes cresceram 6% refletindo um crescimento principalmente dentro das categorias de commodities entre elas o carvão.
A empresa ainda anunciou no meio do ano um aumento de 25% no programa de recompra de ações, o que deve elevar para $1 bilhão no ano gastos com recompra. Depois da tempestade agora é a hora de colher os frutos.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendos o valor de $14,40 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 45,97.
Farmland Partners Inc – FPI
Comentei sobre o FPI no mês passado, confira aqui.
Essa compra adiciona a minha carteira de dividendos o valor de $38,25 isso convertido pelo dólar de hoje teria um crescimento na minha renda de dividendos na faixa de R$ 122,10.
Ao todo foram acrescentados na minha renda de dividendos $118,65 ou seja R$ 378,74 a mais por ano para somar na minha bola de neve.
| Empresa | Código | Qtde |
|---|---|---|
| Tanger Factory Outlet Centers Inc | SKT | 50 |
| Norfolk Southern Corp | NSC | 6 |
| Farmland Partners Inc | FPI | 75 |
Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.
Enquanto isso…
Cada um usa as cartas que tem!
Boa tarde,
Quero montar uma carteira de reit, porém queria que fosse remunerado em Euros.
Tem alguma corretora europeia que fornece esse produto?
Reit sendo remunerado em euros, ações em euros.
Você mora na Alemanha, no caso não seria melhor você focar suas contas em Euro também?
Faço essa pergunta porque viso mudar também, para evitar o spread entre eurusd.
olá GL
tem varias corretoras, mas so abrem contas para residentes aqui
sobre manter carteira em Euro eu não vou partir pra essa estratégia, pois os riscos do bloco europeu são muito maiores do que o risco dos USA, veja bem o q ocorreu com o Brexit imagina se algum pais importante do bloco resolve sair também, o que será da moeda ninguém pode prever
então quando se trata de dinheiro de aposentadoria, vc não faz maluquice por causa de uns percentuais a mais ou a menos que no final das contas não fazem diferentes, vc sempre procura focar no investimento que lhe traga uma balança de segurança x rentabilidade
por isso não tomo essa estratégia de colocar patrimônio em Euro, prefiro pagar o spread que é pequeno quando se trata de USA > EURO do que perder o sono
talvez vc esteja com o mindset de BRL > EURO esse sim tem spread grande
Olá VDD,
Parabéns pelos 100k dólares e pelas novas aquisições.
Abraços.
Valeu CI
Olá vvd, parabéns por passar dos 100k de U$. Não esquece que agora você tem de informar isso ao BC. :)
Olá Paulo
Pois é
Ola VDD,
Obrigado por compartilhar seus investimentos, ainda não tenho o suficiente para começar a investir no tio Sam, mas vou investir ainda. Parabéns pelo belo trabalho e mostrando o caminho das pedras para o sucesso.
Gostaria de sua informação nestes dois investimentos:
1) Praetorian (outras empresas do mesmo setor- Surna Inc. – Medical Cannabis Innovations Group – Supreme Pharmaceuticals)
2) Ouro Branco (OBR) O Centro de Pesquisa Geológica dos EUA (USGS) confirmou através de diversos estudos que este “supercombustível” está presente nesta área. Como investir nestas mineradoras? São micro empresas que estão valendo menos de US$ 2,00. Tem sete Minas com esse “Ouro Branco” no EUA. São pequenas mineradores que já encontraram nas Montanhas do Andes.
Abraço
Creedence.
Valeu Creedence
investir no USA é mais fácil que vc imagina e nem precisa de muito capital não, vc pode fazer como fiz no começo, juntava uns meses e mandava numa remessa para compensar
vou fazer um vídeo desmitificando essa historia de cannabis e mostrando que boa parte, arrisco a dizer a totalidade dessas empresas não prestam para o investidor de LP no momento
sobre empresas de commodities veja aqui porque isso não se encaixa num perfil de quem quer IF
Fala VD..
Show, parabéns pela meta atingida… Bora para a próxima!
Boa sorte ai na Alemanha!
Abs!
fala FT
valeu pela forca
Fala VD, Passar do 100k é sucesso, rápido chega o 1M
Sobre o setor de ferrovias chegou a dar uma olhada na Canadian National Railway, quando eu fiz a minha analise comparando com a Norfolk Southern Corp no passado, os números estão melhores, principalmente Debit e Interest Coverage. Tem algum ponto interessante, gostaria que compartilhasse sua opinião.
Ótimos investimentos.
sim a CNR é boa também, na época optei por NSC e UNP porque tem menos treta do governo e mais protecionismo, se bem que isso no USA não é tanto, mas a CNR estava também enfrentando uns conflitos na administração, isso pode ser ruim quando acontece essas brigas, por exemplo um grupo queria comprar a NSC e outro não queria isso justamente pelo fato da NSC não ter um balanço tão robusto como a CNR, moral da história o negocio foi melado