Esse mês não consegui aportar na bolsa brasileira, porém já na bolsa americana o aporte veio recheado, consegui comprar 2 REITs e 1 ação. A escolhida do mês na carteira de REIT foi a Farmland Partner que é um REIT de fazendas, o FPI tem dado retornos interessantes e pensei em aumentar posição.
Na verdade as três compras foram aumentos de posições, estou numa etapa de reaplicação nos ativos da carteira, esse sim sem duvida é um dos piores momentos dos investimentos, isso porque não tem muita emoção, principalmente se você escolheu boas empresas, vai só ver a grama crescer como dizia Warren Buffett, falei sobre isso aqui: Ter o sucesso nos investimentos exige paciência.
Chubb Corp – CB
Uma das maiores seguradoras do mundo, e está a preço convidativos, meu segundo aporte esse ano nela, primeiro foi em fevereiro de 2017, confira aqui. Estava até trocando uma ideia com um leitor que me questionou se a Chubb não seria americana, ao invés de Suiça como havia afirmado no post anterior. Na verdade o que vale para mim é onde está seu quartel general, pois é daí que vem o pagamento dos dividendos, por isso a considero uma empresa Suiça porque o quartel general deles está situado lá.
Assim como Warren Buffett gosto bastante de seguradoras, estou até em vista de adicionar mais alguma na carteira, desta vez estou olhando alguma inglesa, só estudando por enquanto. O ponto chave nas seguradoras, elas conseguem fazer os clientes pagarem primeiro pelo produto para só depois entregar o produto, e olha que muitas vezes nem precisa entregar.
Então eles podem pegar todo aquele dinheiro que foi recebido dos clientes e reaplicar no mercado fazendo o bolo crescer ainda mais, são verdadeiras maquinas de fazer dinheiro.
Chubb teve um crescimento na receita anunciada nesse final de abril na casa de 11,9% para 6,7 bilhões e um lucro no ano por ação de $2,31 frente a $0,97 em 2016, temos ai um crescimento de +138% realmente muito robusto.
Com essa compra de Chubb adiciona na minha receita de dividendos aproximadamente $19,32 ou seja R$ 64,14
Iron Mountain Incorporated – IRM
Iron Mountain é um REIT de armazenamento de documentos, comprei no final do ano passado, confira aqui. Desde lá vem performando bem os resultados, nesse 1T17 reportou uma receia de $939 milhões frente a $751 reportado em 2016 e um AFFO de $170 milhões comparado com $167 milhões em 2016. Eles esperam crescer de 8 a 10% as receitas e de 8% a 15% o AFFO considerando todo o ano de 2017
Com essa compra o Iron Montain adiciona na minha receita de dividendos aproximadamente $129,8 ou seja R$ 430,94
Farmland Partners Inc – FPI
Farmland é um REIT de fazendas, terras agrícolas, basicamente o REIT compra fazendas e aluga para empresas especializadas em plantação explorarem as terras. É um tipo de REIT que é bem volátil e muito arriscado, mas certamente é um tipo de REIT que me anima muito.
Se queres ganhar dinheiro na vida, compre terra. Esse é o ditado popular que sempre escutamos nossos avós falarem. De fato, de todos os homens que conheço e que ficaram ricos, só conseguiram manter as fortunas de duas maneiras: com imóveis ou ações. E nada melhor do que comprar terras, dúvida disso? Vamos aos resultados abaixo que vai entender o que estou falando.
Os resultados do FPI são fresquinhos, foram publicados agora dia 8 de maio de 2017 e vieram com um crescimento de 52% na receita em $7,1 milhões comparados com o mesmo período do ano anterior.
O FPI adquiriu cerca de 34.357 acres um total de $360 milhões investidos tornando o REIT com um portfólio próximo de $1 bilhão de dólares. O AFFO por ação de $0,01 e um dividendo de $0,1275 por ação e $0,51 anualizado dando um aumento na minha renda de $62,22 ou seja R$ 206,57.
Ao todo essas compras adicionaram cerca de R$ 701,65 na minha receita de dividendos.
Revista Viver de Dividendos
Investe na bolsa americana e não sabe como identificar empresas fantásticas para colocar na sua carteira? A Revista Viver de Dividendos é feita para lhe ajudar nos estudos de empresas da bolsa americana, toda edição estudamos um REIT e de uma empresa.
Pegamos o case de negócio de cada um dos ativos e mostrarmos a você na prática o que deve olhar e como procurar informações importante sobre as empresas e REIT.
| Empresa | Código | Qtde |
|---|---|---|
| Chubb Corp | CB | 7 |
| Iron Mountain Incorporated | IRM | 59 |
| Farmland Partners Inc | FPI | 122 |
Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.
Enquanto isso…
Fala VD, como anda Portugal? Deve estar um calor “baum” ai.
Cara, eu estava acompanhando o SKT e o valor dele tem baixado constantemente, eu não vi anda de ruim nos fundamentos (pelo menos até onde meu pouco conhecimento me permite) e o Yield sempre vem crescendo… tem algo que perdi? Voce tem alguma info? Eu gosto desse REIT mas fiquei meio cabreiro..
Abraços!
Tamo indo nobre FT, estou aguardando a minha residência, semana que vem dou um pulo no orgao responsável para ver se saiu.
Sobre o SKT e de modo geral sobre todos os REITs, mas em especial sobre os de varejo estamos passando por uma fase ruim na bolsa, para alguns pode ser o fim do mundo do varejo como conhecemos para outros apenas uma oportunidade de comprar mais cotas, enfim o fato é que os riscos no setor existem e não devem ser negligenciados, mas vejo que temos ainda nesse setor bons REITs, vamos passar por grandes transformações nesse setor nos próximos anos isso não há duvida
Certo VD..
Eu estava vendo essa onda la no EUA sobre o excesso de “malls” e tal, por isso fiquei meio recioso com o setor, apesar de ter alguns REITs que ainda estão per formando bem, SKT por exemplo .
Vou continuar dando uma olhada, ainda estou mais voltado pro Healthcare e alguns diversificados.
Voce acha que um AFFO declinando de um ano para outro é um sinal de alerta ou ja excluiria?
Abraços!
O setor de varejo lá está bem complicado, mas não vai deixar de existir isso é fato. É igual o EPR pessoal fala que cinema vai acabar que o VHS iria detonar, depois foi a vez dos DVD e BlueRay, depois serviços como a sky iria falir os cinemas, depois veio a Netflix e a base de clientes continua só a subir nos cinemas mas ele vem se reinventando esses anos todos e continuam firme e forte.
Quanto ao AFFO sou um pouco mais tolerante com os reits
Me perdoem se já existir tópico, ou se for um assunto recorrente.
Mas eu tenho essa dúvida: O que acontece com minhas ações, só ações, que estiverem custodiadas em uma corretora que venha a falência. Nos EUA existe alguma proteção dos ativos? Caso a corretora falir, posso transferir as minhas ações para outro custodiante?
Vlw, abraços!
Olá Miqueias
Lá não tem um orgao regulador como temos aqui, por isso temos lá 50x mais corretoras do que aqui, por isso a bolsa lá é bem mais barata do que aqui pra se abrir capital, por isso você precisa de ter conta numa corretora que tenha seguro na FINRA, por isso você deve ler esse post pra entender melhor
Leio todos as suas publicações. Você poderia nos ensinar como descobrir as datas de pagamentos dos dividendos dos Fundos americanos ? Se ele é mensal, trimestral? Parabéns pelo seu trabalho.
Olá Ocimar
Eu não me importo muito com essa questão se é mensal ou trimestral, o negocio é o seguinte se um REIT tem 9 dólares pra distribuir ou ele distribui isso em 3×3 por mês ou faz isso distribuindo 9 de uma vez a cada 3 meses, então dão no mesmo, não faz diferença alguma isso.
Mas vc pode olhar sobre isso no site dos REITs falam sobre os dividendos, la vem as datas que eles pagam, ou se preferir mais mastigado no MS tem em Performance > Dividends & Splits lá traz as datas e os valores distribuídos.
VDV, por que vc não coloca o total da compra em dólares e não apenas a quantidade de ações?
porque isso não tem utilidade pra mim, até porque eu já atualizo a pagina da Carteira aí no alto que tem pra mim os registros dos preços, além do mais o importante é o aporte, leia aqui e a minha geração de renda crescendo, em alguns posts no passado eu até fazia uma analise do valor justo da ação e mostrava o quanto ela tinha de desconto, mas depois de um tempo resolvi parar.
Na minha carteira Farmland está com uma posição de 20% negativo , sei das aquisições , porém rever recomendação negativa de agências de risco , vou aguardar uma reação posta melhorar meu PM .
Olá Maurício
FPI é de risco se não souber realmente porque entrou vai acabar seguindo a tendência de muitos desavisados. Mas não fica olhando esse tipo de coisa, se ficar focado vendo o quanto a ação X ou Y está retornando a nível de preço vai cometer erros, eu linquei um artigo no post dá uma lida mas também leia isso aqui
O Fundo que mais me dá retorno hoje na minha carteira toda, considerando Brasil e USA foi um fundo que durante muito tempo ficou no negativo e o mercado bateu forte, até que ele mostrou a forca do seu balanço e hoje já me deu mais de 100% de retorno, leia ai os meus posts de Balanço Geral que vai ver falando dele quase todo ano.
Olá VD
Vc investe em BDCs e MLPs?
Olá CDS
Não em nenhum dos dois
Boa noite VD, mudando um pouco de assunto, falando em empreendedorismo no Brasil. Como você avalia o Brasil hoje para montar um comércio? Ou montar um negócio próprio. Você acha válido?
Olá Leonardo
a nível de oportunidades o Brasil tem muitas, as chances de sucesso aí são muito maiores do que aqui na Europa, o problema do Brasil é a longo prazo a questão de investimentos, mas em se tratando de negócios ainda temos muito espaço para crescer aí no país
veja por si só o governo não fez absolutamente nada desde que o Temer assumiu e a economia melhorou sozinha, ou seja se o governo não atrapalhar o próprio brasileiro resolve seus problemas fácil fácil
Fala VD…
Cara, eu estava tentando calcular o FFO conforme vi aqui no blog mesmo, mas não consigo chegar nos “parâmetros”, pode ser meu ingles que não ajuda, mas eu tentei no morningstar, no proprio site do REIT(OHI por exemplo), eu vejo la os indicadores, mas não consigo fazer o “lucro + amortização + depreciação – ganho de vendas e propriedades de investimento e itens extraordinários”.
Como voce chega de foram menos complicada nesses indices? no site de IR do REIT, algum de analise?
Abraços!
Olá FT
o REIT já dá tudo calculado não vejo motivo algum gastar energia calculando isso, é reinventar a roda
Fala VD.
No proprio site do REIT ja tem o FFO então? ele fica demonstrado com qual nomeclatura? na parte de Cash Flow?
Abraços!
todos os releases de resultados que os REITs divulgam eles publicam o FFO, vem com o nome de FFO mesmo só olhar os resultados deles, não tem erro.
VDD acho que já perguntei mas vou perguntar de novo. REITs tem os rendimentos mensais tratados como os dividendos das ações? Mês a mês você declara?
Sim é a mesma dinâmica das ações. Eu lanço mensal se cair mensal.
Bom dia Viver. Não sei se estou desatualizado ou não, mas no caso do FPI a notícia que eu tenho é diferente. No último trimestre o REIT teve perdas de U$1.6 milhão (perdas de U$0.10 por ação) e sofreu várias baixas nas recomendações que tinha por casas de análise, até por isso que a cotação do REIT sofreu bastante nas últimas semanas.
Minha pergunta é: Ainda vale a pena manter ou então aumentar posição, na sua opinião, já que a empresa não é mais uma Dividend Aristocrat?
fonte dos meus dados: https://finance.yahoo.com/news/farmland-partners-reports-1q-loss-090228046.html
Gustavo
O FfO dele veio menor por conta da aquisição da Afco que era um outro REIT de fazenda, tem que dar um tempo pra isso normalizar e começar a colher os frutos disso. Agora esse artigo da YF não falou nada sobre isso.
Da uma lida no released q vai entender http://ir.farmlandpartners.com/Mobile/file.aspx?IID=4426904&FID=2000481796
Eu não compro só aristocrata eu deixo uma parte da carteira reservada pra esses que estão em ascensão, as vezes vc erra no tiro, mas o FPI ainda está longe disso.
A propósito os dividendos foram mantidos até pq esse resultado era totalmente esperado e a queda está no efeito manda pura e simplesmente. Os caras não acompanham a empresa e ficam desesperados. Aquele tipo de situação do investidor que não sabe porque entrou e acaba saindo no desespero.
Veja que antes de comprá-la já esperava um crescimento dela no setor só não sabia que seria comprando um REIT inteiro, deu uma acelerada boa
Resumo é que fpi é um investimento de risco disse isso no meu comentário do post, fazendas são voláteis por isso é bom manter posições moderadas.
A propósito ela nunca foi aristocrata de dividendo ela nem 25 anos de mercado tem como vc quer que seja aristocrata, acho q vc se equivocou nesse ponto em seu comentário.
Obrigado Viver pela resposta.
De fato na parte da Aristrocrata me equivoquei no sentido de que quis somente dizer que ela não tinha crescido o lucro de maneira constante, mas agora que percebi também que oq tem de crescer para ser aristocrata é o dividendo e não o lucro…enfim quis usar um termo bonito e fiz uma salada foi mals kkkkkkk
No mais ainda não li o release, mas assim como você disse, teve toda a cara de efeito manada tanto é que por hora não mexi no REIT nem para aumento nem para liquidar minha posição.
Assim que tiver um tempo vou ler o release e ver se enxergo o case da mesma maneira que você, para aí sim tomar alguma decisão.
No mais parabéns pelo blog, és uma das minhas principais referências para o mercado americano. Tamo junto :D