Nintendo ganha migalhas com Pokemon Go

Tinha comentado nos papos de dividendo anteriores sobre essa alta nas ações da Nintendo, subiram mais de 100% por conta do lançamento do jogo Pokemon Go. Como investidores devemos olhar além da euforia da mídia e tentar captar os números por trás disso tudo.

As vezes escutamos esses grandes sucessos e ficamos pensando, mas quanto será que a empresa está ganhando com tudo isso? Nesse vídeo apresento como fica a divisão do dinheiro por trás dessa bolha chamada Pokemon.

Também mostro que na verdade quem está ganhando com essa febre não é a Nintendo mas outra empresa listada em bolsa, veja e saiba quem é a verdadeira premiada com Pokemon Go

 

 

NYSE: Compras Julho 2016 – SKT – OHI

tanger factoryEstou montando minha carteira de REITs nos Estados Unidos, se acompanhar minhas ultimas compras logo vai perceber que meus aportes estão sendo direcionados para ativos dessa categoria. Esse mês adicionei dois REITs na minha carteira um deles é o Tanger Factory SKT abaixo você pode conferir mais detalhes sobre o fundo.

Meu foco é procurar ativos que proporcionem segurança na distribuição dos dividendos, por isso muitas vezes opto por comprar determinados REITs que apesar de não possuírem altos Yields, mas me deixam dormir tranquilo de noite.

Provavelmente se pegar alguns REITs que comprei vai achar outros distribuindo o dobro de dividendos, mas uma pergunta que sempre me faço é se esses dividendos serão sustentáveis à longo prazo.

Compras julho de 2016 na bolsa de Nova York
Empresa Código Qtde
Tanger Factory Outlet  SKT  91
Omega Healthcare Investor Inc  OHI  115

Já atualizei a minha carteira com essa nova aquisição.

Inclusive atualizei a pagina com a minha Carteira excluindo os ativos que foram vendidos. Se ficar surpreso de porque todas as minhas ações Brasileiras não estão constando mais na lista, veja nesse vídeo o porque.

Sobre o Omega Healthcare Investor (OHI) já falei esses dias atrás então não vou entrar muito em detalhes. Se quiser saber mais, consulte esse artigo.

Só vale ressaltar aqui que estamos passando por um momento único no mercado de REITs americanos, especificamente o setor de saúde. Ele é um dos melhores setores de imóveis por lá, geralmente é um setor bem anti-ciclico, dificilmente vai ver variações na cotação dos seus ativos, por um milagre divino estou tendo a oportunidade de comprar justamente num ciclo de baixa nesse setor.

O setor está passando por esse ciclo de baixa não é atoa, os riscos são bem elevados. Por isso tenho sido bem criterioso na hora de colocar um novo ativo desse setor na carteira. Mas se você quer começar a abrir posição em REITs talvez essa seja uma boa oportunidade para olhar com carinho para o setor.

Vamos dar uma olhada a fundo no fundo (desculpa o trocadilho):

Tanger Factory Outlet – SKT

O mestre dos investimentos Warren Buffett já disse que o seu foco na escolha de ativos são de empresas que possuam fosso competitivo, veja aqui sobre esse assunto. Uma empresa é como um castelo e quanto maior o fosso que a separa dos inimigos mais protegida ela estará aos ataques.

Gosto muito desse modelo proposto pelo WB tanto que tenho adotado-o em larga escala nas minhas escolhas, avalio sempre os pontos positivos da empresa frente as demais, o que a torna tão poderosa contra seus concorrentes, você vai encontrar diversas empresas com largos fossos ao olhar pelas empresas e REITs que possuo na carteira.

Oficialmente Tanger ser considerado um REIT de shopping fechado, porém ela não possui shopping fechado, mas sim muitos Outlets alugados para muitos inquilinos que também possuem lojas em shopping, o próprio Warren Buffett citado no parágrafo anterior já foi sócio do Tanger.

Tanger é da Carolina do Norte e possui 42 propriedades espalhadas entre os USA e Canada. Pra quem não sabe o que são Outlets sugiro dar uma lida no nosso artigo explicando sobre o setor.

tanger factory

A industria de varejo tem evoluído, Tanger foi o primeiro a captar esse canal de distribuição de varejo dos Outlets. Os shoppings fechados são caros para construir (em média mais de $ 100 milhões) e com custos operacionais bem mais elevados. Tanger conseguiu criar um modelo de varejo diferenciado que poderia fornecer escala às grandes marcas do mercado a um baixo custo.

O poder da marca

Normalmente a marca não faz diferença dentro do cenário dos REITs, porém o Tanger conseguiu se destacar tanto dos demais, que a sua marca passou a ser um dos seus principais fossos.

Ficou evidente durante a ultima crise que ao contrario de muitos canais de varejo tradicionais, os Outlets se beneficiaram durante a recessão. Os consumidores estavam com a renda apertada, mas queriam comprar produtos de qualidade, de marcas e designer que seriam confiáveis.

Tanger conseguiu reunir as maiores marcas do mercado dentro de seus centros, como você pode ver abaixo isso tem proporcionado com que as vendas nas mesmas lojas cresce-se 4,4% frente ao 1T15 que já tinha crescido outros 4% ante ao anterior.

SKT same stores venda

Se você ficou impressionado com o gráfico acima, espera porque o Tanger tem batido um crescimento operacional de same-store em 45 trimestres consecutivos, ou seja desde 2005 os caras todos os trimestres vendem mais que o trimestre anterior.

Os bons números nao param por aí, o trafego aumentou em 6% durante o 1T. vendas média dos inquilinos aumentaram em 4,7% sendo U$401 por pé quadrado.  Sua taxa de ocupação é de 96,6% comparado com 96,7% do trimestre anterior. Eles tem mantido uma taxa cima de 96% a mais de 22 anos.

Será que dá pra perder o sono com esse REIT ?

Como disse antes talvez Tanger seja o único REIT com uma marca forte. É grande a sua capacidade para crescer a marca, expandindo o modelo de negocio. Ano passado em 2015 eles completaram 4 novas propriedades, veja as fotos abaixo:

  • Savannah, GA inaugurada em abril

savannah

  • Foxwoods em Mashantucket, CT aberto em Maio

foxwoods

  • Grand Rapids, MI aberto em Julho

grand rapids

  • Southaven, MS (Memphis) aberto em novembro

southaven

Tem que ter grande fosso mas também um bom castelo

Warren disse que não bastava ter um grande fosso, mas também um bom castelo, vamos olhar para o castelo do Tanger que no caso seria seus fundamentos e ver como anda as coisas, não se surpreenda se estiver melhor que o fosso rsrsrs

O AFFO do Tanger aumento em 12% para 0,56 por ação nesse 1T16 ou $55,8 milhões. Tanger pra mim está no mesmo nível de qualidade encontrado em outros Titãs como o Realty Income O. Tanger possui um largo histórico de crescimento dos lucros ano após ano.

tanger crescimento dividendos

O ultimo aumento de dividendo foi de 14%, isso mesmo QUATORZE porcento de aumento de dividendo frente ao ano anterior, a média de crescimento dos dividendos desde seu IPO está na faixa de 13%. Não tem como controlar, quando você pega uma empresa que consegue distribui uma media de crescimento 13% a mais de dividendos e fazendo isso desde 1993, bate aquela euforia incontrolável.

Iria falar do DY dele e do seu valor justo, mas sinceramente, precisa de mais argumentos pra esse REIT? Melhor parar por aqui no próximo aporte que fizer nele falo mais algumas coisinhas muito interessantes que descobri. Por hora já está mais que provado o case de negócio do SKT.

Invista nos Estados Unidos

Se você gostou deste REIT e quiser comprar outros com o mesmo perfil, saiba que é possível investir nos Estados Unidos de forma simples e barata. Não precisa ter tanto dinheiro e pode-se operar daqui do Brasil.

Abra sua conta numa corretora americana, diversifique seus investimentos em dólar e comece agora mesmo a montar sua carteira de ações nos Estados Unidos. Veja aqui como Abrir uma conta na corretora americana.

Papo de Dividendo #19: NTDOY – BA – TSLA – XOM – SFTBY

– SoftBank (SFTBY) é responsável pela grande notícia da semana
– Mais novidades sobre Nintendo
– Boeing comemora 100 anos com ousadia
– SpaceX colocou outro foguete em orbita
– Tesla fala sobre seu Master Plan – Parte 2
– Caminho livre pra Exxon

E muitos resultados publicados!

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples. Veja mais papos de dividendos.

Viver de Dividendos Papo de Dividendo #19: NTDOY - BA - TSLA - XOM - SFTBY
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Todo o conteúdo do blog é distribuído gratuitamente. Acredito que a informação deve ser democratizada, minha ideia ao criar o blog, foi acima de tudo, ser um instrumento para ajudar o pequeno investidor a conhecer e compartilhar informações sobre a bolsa de valores e o mundo dos negócios. Por isso sempre estou a produzir conteúdos relevantes ao tema, trazendo vídeos e artigos atualizados.

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3 Segredos para alcançar a Independência Financeira

independência financeiraMuitas vezes na nossa caminha rumo a Independência Financeira nos preocupamos em analisar as empresas, medir o seu valor, saber se está caro ou barato pra comprar, enfim perdemos boa parte do nosso tempo estudando sobre isso.

Ter sucesso nos investimentos é relativamente simples, o problema é que gastamos muito esforço em tentar controlar o que não está à nosso alcance, como entender o animo do mercado, analisar balanços, fazer previsões.

Acabamos neglicenciando algumas coisas importantes e que estão sobre nosso controle. Vou mostrar nesse vídeo 3 segredos matadores pra que você possa alcançar a sua independência financeira com tranquilidade:

 

O pior fundo de investimento da história

MutualFundsVamos contar nesse artigo a história do pior fundo de investimento dos Estados Unidos. Veja quando ele foi formado, quem eram seus gestores, e o que fizeram de errado. Aprender com seus próprios erros é bom, mas aprender com os erros dos outros é muito melhor (ok é mega clichê isso). Estude os fracassos assim como se estuda os casos de sucessos, ambos tem muito a nos ensinar.

Já falei aqui antes que tempo de mercado é mais importante que timing de mercado. Quanto menos ruído escutar do mercado melhor será, mantenha sua atenção naquilo que você possa controlar, como:

  • Aumentar sua taxa de poupança ao longo dos anos
  • O tipo de investimento que você faz
  • O período de tempo que segura esses investimentos
  • Diversificar de forma organica sua carteira

falei do Voya Corporate que é um fundo passivo criado em 1935 e comprou 30 maiores empresas da época, nunca retirou e nem adicionou uma nova empresa. Moral da história o investidor que colocou 100 mil dólares na época hoje teria 18 milhões e renda de dividendos de 400 mil dólares por ano. Nada mau hein, enquanto isso você fica aí vendendo e comprando empresas tentando a todo custo bater o mercado. O fundo Voya superou o S&P500 com larga folga.

Já que vimos uns dos melhores fundos da história em ação, resolvi fazer o raciocínio contrario e pesquisar o pior fundo, depois entender porque ele se tornou tão ruim.

Ameritor Security Trust

O fundo Ameritor Security Trust foi iniciado em 1961 e fechado em 2011. Um investimento de U$ 10.000,00 (dez mil dólares) no findo no final de 1961, com dividendos reinvestidos, teria se transformado em míseros U$ 1.325,00 (Hum mil dólares) quando o fundo foi liquidado. Esse fundo cometeu erro após erro nesses últimos 50 anos.

ameritor

Pesquisando sobre o fundo, vai descobrir que veio da família Steadman que criaram um fundo em 1939. O fundo fui indo relativamente bem por 20 anos até que Charles Steadman assumiu o fundo em 1960. Veja aqui uma noticia no Money sobre Steadman.

pior fundo

Esses fundos acima foram chamados de  “Dead man’s funds” porque estavam sempre performando como os piores. O impressionante é que existem investidores presos a esses fundos até hoje, pelo menos os que sobreviveram. Os ativos em gestão no fundo saíram de 100 milhões de dólares na década de 70 para 8 milhões quando Charles Steadman faleceu. Na decada de 1990 o fundo teve seu nome alterado para Ameritor.

A grande maioria desses fundos citados acima você não vai achar dados, o Ameritor ainda tem algumas informações disponíveis graças ao Morningstar que tem mantido seus dados até hoje.

O que deu errado no Ameritor

A causa do fracasso desse fundo foi os dois últimos itens da nossa listagem feita acima sobre os fatores-chaves para o sucesso nos investimentos: Alta rotatividade, falta de diversificação. 

Com base nas informações de pesquisa, além disso podemos ver portfólios bastante concentrados.

O gestor do fundo constantemente, comprou e vendeu acções, resultando em altos custos de impostos sobre ganhos de capital. Isso ocorreu porque o gestor do fundo queria a todo tempo acertar o timing do mercado, tentar comprar no fundo e vender no topo.

Constantemente eles perseguiam as “ações do momento”, o que geralmente resultava no efeito contrario, comprava no topo e vendia no fundo. Se você constantemente, tentar acertar o topo e o fundo, você estará se auto-sabotando, porque estará matando os juros compostos.

Depois que Charles Steadman morreu na década de 1990, a sua filha assumiu. As taxas de administração continuaram elevadas e no final da história o fundo não entregou nada para seus investidores, quem ficou rico com isso tudo foi apenas os gerentes do fundo.

Os anos de bons retornos

Houve momentos onde o fundo fez algum dinheiro. Afinal quem nunca teve seus momentos de sorte tentando acertar o topo e fundo. Se pegarmos a cereja do bolo no Ameritor que seria entre 1974 a 2000 teríamos um ganho de 60 vezes o S&P500. No entendo, tomemos em conta o enorme risco que o fundo assumiu com o dinheiro dos investidores. Um investimento de 10 mil dólares em 1961 se o investidor tivesse saído no topo do fundo teria 452 milhões alguns anos mais tarde de investido o dinheiro.

Acredito que os dados desse fundo serão retirados da Morningstar dentro de alguns anos, pois uma vez que o fundo foi descontinuado é certo que saíra da base do Morgninstar. Portanto, nos investidores não teremos mais esses dados para aprendermos algumas lições importantes com o fracasso desse fundo.

Qual a moral da história?

O que eu quero trazer pra vocês, é que não devemos tentar achar o timing do mercado. Sempre estou a receber comentários aqui no blog, coisas nesse sentido como:

  • Viver não acha melhor mandar sua grana pra RF, disseram que é o melhor investimento do momento.
  • Viver você não se preocupa com essa alta da bolsa americana, me disseram que tem uma bolha lá.
  • Viver você não acha melhor vender a ação X porque já está cara, ou compra a ação Y porque está abaixo do valor justo.

Essas pessoas que pensam assim, não tem noção que estão perdendo todo o potencial dos juros compostos. Ao segurar uma ação estará economizando com gastos de impostos de ganhos de capital e recebendo dividendos crescentes por 20, 30 ou 40 anos.

Eles deixam de lado todas essas vantagens porque não querem sofrer qualquer diminuição em seu patrimônio liquido. No final, eles acabam aumentando seus custos, pagando mais impostos e perdendo mais dinheiro.

Essa armadilha é muito perigosa porque é algo que soa muito inteligente e convincente, pois temos as tendências de pensar sempre no curto prazo.

Claro que os investidores devem se lembrar que Buy & Hold não significa Buy & Forget, é preciso monitoramento dos seus ativos, vou fazer um post mostrando como acompanho minhas ações, o que devemos olhar, a hora de sair de um ativo, enfim fica pra próxima esse assunto. Até lá!

Obrigado – 1 milhão de acessos

viver de dividendosParece que foi ontem que comecei o Viver de Dividendos. Nunca esperava que chegaria um dia a ter 1 milhão de acessos. Esse post é um agradecimento a todos vocês leitores do blog, porque tenho certeza que se vocês não tivessem aqui lendo dia após dia, certamente esse projeto não duraria tanto quanto está durando.

Eu pensei em fazer um post de agradecimento nos 250 mil porém acabou passando e não consegui fazer o post, depois tentei nos 500 e por fim nos 750 todos passaram e não conseguia postar, agora no de 1 milhão eu disse pra mim que seria questão de honrar fazer o post.

Havia olhado uns dias antes e o blog estava com 900 mil acessos pensei vai demorar um pouco pra virar os 1 milhão, num belo dia quando menos esperava ele tinha virado pra 1 milhão cento e cinquenta e nove acessos, juro que levei um susto. Corri pra escrever o post, a virada ocorreu sexta passada, porém tinha já alguns posts programados pro dia, então por isso esse post veio com um leve delay.

1milhaoacessos

O objetivo do blog

Sempre gostei de ler sobre biografia de pessoas que alcançaram a independência financeira, isso de certa forma me inspirava, acontece que todas as biografias sempre mostram essas pessoas já desfrutando das conquistas, raramente mostram em detalhes as suas caminhadas, quando mostram, fazem superficialmente.

Isso me incomodava, pois passava ao leitor que chegar nessa etapa da vida fosse algo relativamente fácil. Não tínhamos, como leitores, a mínima noção dos inúmeros problemas e dificuldades que essas pessoas tiveram que enfrentar para chegar na tão sonhada independência financeira.

Por isso resolvi trazer uma visão um pouco mais pessoal no blog, colocando até mesmo em detalhes as minhas receitas e despesas, com isso a intenção era mostrar que é possível uma família habitual de classe média chegar lá sem fazer grandes quantias de receita por mês. Com bastante esforço, estudo e perseverança a vida acaba sempre lhe recompensando.

Alguns números curiosos do blog

  • Nascimento do blog: Fevereiro de 2014 – 2 anos e 5 meses atrás.
  • Temos 331 posts publicados isso dá uma média de 11 posts por mês.
  • Foram feitos 4.146 comentários
  • O dia de maior acesso foi em 19/1/2016 com 2.472 acessos.
  • No twitter temos 1.088 twits.

Paginas mais acessadas

Tirando homepage e as paginas no alto do site que são disparadas as campeãs de acesso, temos as top 3

Blogs que mais enviaram visitas para o Viver de Dividendos

Aqui temos os parceiros que mais contribuíram para que o blog conseguisse chegar nessa marca dos 1 milhão de acessos. Claro que todos são importantes, mas para efeito estatísticos coloquei os top 3:

Blogs que mais receberam visitantes do Viver de Dividendos

Agente não só receber, mas sabe doar também, tudo bem que estou em debito mas vou me esforçar pra reduzir isso kkk.

O canal no youtube

O canal sempre existiu porém só ficou mais ativo quando comecei o projeto de balanços comentado em 26.04.15, consulte link canal:

O podcast

Depois do canal começamos o nosso podcast de noticia semanal, o que você precisa pra se manter informado sobre a bolsa de valores americana e nos mercados Europeus. Consulte link podcast:

  • Foram até hoje 17 episódios.
  • Com 74.555 plays sendo 60.814 players únicos.

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Leitores assinantes

O blog possui diversos canais de comunicação com os leitores, tudo isso para ficarmos ainda mais próximos. Abaixo uma lista de assinantes já registrados:

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Total de assinantes: 2.393 leitores.

O que vem a seguir

Se não consegui ficar milionário na bolsa, pelo menos no número de acesso saiu. Brincadeiras à parte, esse blog é uma verdadeira válvula de escape, parar pra escrever pra vocês, acima de tudo, é muito gratificante pra mim.

Alguns comentam agradecendo pelos posts e pelo que aprenderam, mas na verdade o projeto do blog é uma mão de via dupla, muitas vezes o pessoal me questiona aqui e acaba me forçando a pesquisar mais sobre os assuntos.

Uma preocupação que sempre tive aqui é dar o apoio a todos que quiserem montar um blog de finanças, tanto que mantenho o link do pessoal aqui do lado como referencia e sempre que possível estou participando nos comentários de outros blogueiros. Infelizmente por falta de tempo não dá pra comentar todos, mas sempre acompanho lendo.

Com essa vibe de agradecimento e cooperação fizemos esses 1 milhão de acessos e espero que venha o próximo milhão. Tenho muitos projetos interessantes pra aplicar aqui no blog. No mais, obrigados a todos que anonimamente leem e a tantos outros que comentam e até alguns amigos virtuais que fizemos pelo caminho.

E até a próxima !!!

Papo de Dividendo #18: DIS – AMZN – FB – NTDOY – SBUX

– Disney – DIS e Procurando Dory
– Amazon passou Berkshire
– Facebook leva processo de 1bi
– Veja quanto a Nintendo já cresceu
– Starbucks começa sua rede de padarias

IPO da semana:

Phatheon – PTHN
TPI Composites – TPIC
Audentes Therapeutics – BOLD
Impinj – PI

Você pode assinar o Feed do Podcast ali do lado ou utilizando esse link, é muito pratico e simples. Veja mais papos de dividendos.

Viver de Dividendos Papo de Dividendo #18: DIS - AMZN - FB - NTDOY - SBUX
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Enquanto isso…

 

Bônus Pack nesse vídeo uma pagina contra os Judeus fica inacessível para rede ocidental, mas a surpresa ocorre quando se entra numa VPN da palestina, infelizmente temos que conviver com coisas desse tipo.

 

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